معاملت اسپات رمزنگاری چیست؟ چه تفاوتی با سایر روش های معاملاتی دارد؟

داده‌های اخیر نشان می‌دهد که تسلط معاملات نقطه‌ای در بازار کریپتو رو به افزایش است، به طوری که ده صرافی بزرگ با حجم 960 میلیارد دلار در بازار ارز دیجیتال در حال افزایش است. فوریه 2024. این مقدار تقریباً نیمی از کل ارزش بازار رمزارزها را تشکیل می دهد ، از 2 تریلیون دلار در مدت مشابه گذشت.

معاملات نقطه ای رایج ترین روش امروزی در بازار است که به معامله گران اجازه می دهد ارزهای دیجیتال را با قیمت فعلی بازار برای تحویل فوری بخرند یا بفروشند. این به دلیل سادگی بسیار مورد توجه قرار گرفته است، و آن را به یک انتخاب محبوب برای معامله گران جدید و با تجربه تبدیل می کند.

در این راهنما، معاملات نقدی نقطه‌ای، نحوه عملکرد، نقاط قوت و ضعف آن، و تفاوت آن با سایر روش‌های معاملاتی را بررسی خواهیم کرد.

اصول تجارت اسپات

تجارت اسپات در کریپتو چیست؟ معاملات نقطه ای به خرید یا فروش دارایی های دیجیتال به قیمت فعلی بازار برای تحویل فوری اشاره دارد. این یک روش ساده است که شامل مبادله مستقیم یک ارز دیجیتال با ارز دیگر یا مبادله کریپتو با ارز فیات است.

برخلاف سایر روش‌های معاملاتی، مانند معاملات آتی یا اختیار معامله، معاملات نقطه‌ای شامل هیچ گونه قراردادها یا تعهدات آتی نمی‌شود. در عوض، معامله فوراً تسویه می‌شود و هر دو طرف دارایی‌های مربوطه خود را دریافت می‌کنند.

تجارت اسپات چگونه کار می کند؟

معاملات اسپات با سفارش معامله‌گری در صرافی ارز دیجیتال برای یک دارایی دیجیتال خاص با قیمت فعلی آن شروع می‌شود. سپس صرافی با سفارشات خرید و فروش مطابقت دارد و امکان انتقال فوری دارایی ها بین معامله گران را فراهم می کند.

برای تسهیل این تراکنش‌ها، معامله‌گران از کیف‌پول‌های دیجیتال ارائه‌شده توسط صرافی یا کیف‌پول‌های خارجی استفاده می‌کنند که از ارزهای دیجیتال ترجیحی آنها پشتیبانی می‌کند.

بیایید در مورد مثال معاملات اسپات بحث کنیم:

به عنوان مثال، یک معامله گر می خواهد 1 بیت کوین را با قیمت فعلی بازار 60000 دلار خریداری کند. آنها برای 1 BTC سفارش خرید می دهند و پس از تکمیل تراکنش، سکه را در کیف پول دیجیتال خود دریافت می کنند.

به طور مشابه، اگر معامله‌گری بخواهد 1 بیت کوین خود را با قیمت فعلی 60000 دلار در بازار بفروشد، برای 1 بیت کوین سفارش فروش می‌دهد. پس از تکمیل تراکنش، آنها مبلغی معادل را به ارز مورد نظر خود دریافت خواهند کرد.

معاملات اسپات در مقابل معاملات آتی

در حالی که معاملات اسپات و معاملات آتی هر دو شامل خرید و فروش دارایی‌های دیجیتالی می‌شوند، از چندین جنبه کلیدی با هم متفاوت هستند، و آنها را به دو روش متمایز برای معامله در بازار کریپتو تبدیل می‌کند.

مالکیت دارایی‌ها

یکی از تمایزات اصلی بین اسپات و آتی، مالکیت است. در معاملات نقطه ای، معامله گران پس از اتمام معامله مالک دارایی های اساسی هستند. آنها کنترل کاملی بر ارزهای دیجیتال خریداری شده خود دارند و می توانند فوراً آنها را به دلخواه انتقال یا نگهداری کنند.

در مقابل، معاملات آتی شامل قراردادهای خرید و فروش به جای دارایی های واقعی. معامله گران مالکیت دارایی های اساسی را ندارند، اما در عوض قراردادی را امضا می کنند که قول می دهد دارایی را با قیمت و زمان از پیش تعیین شده در آینده تحویل دهد.

اهرم‌ها

یکی دیگر از ویژگی های مهم معاملات آتی اهرم است. در معاملات آتی، معامله گران می توانند از اهرم برای کنترل پوزیشن بزرگتر با سرمایه کمتر استفاده کنند، به این معنی که می توانند معاملات بزرگتری را انجام دهند و به طور بالقوه سود بیشتری کسب کنند.

با این حال، اهرم سود و زیان بالقوه را نیز تقویت می‌کند و آن را در مقایسه با معاملات اسپات، گزینه پرریسک‌تری برای معامله‌گران می‌سازد. در معاملات نقدی، از اهرم استفاده نمی شود، که خطر زیان قابل توجه را کاهش می دهد.

بازه زمانی معاملات

معاملات آتی اغلب برای معاملات سفته بازانه کوتاه مدت استفاده می شود، جایی که معامله گران از تغییرات قیمت آتی دارایی در یک بازه زمانی خاص بهره می برند. این معاملات معمولاً از چند ساعت تا چند روز طول می کشد.

از سوی دیگر، معاملات اسپات برای استراتژی های سرمایه گذاری بلندمدت مناسب تر است. معامله‌گرانی که در معاملات لحظه‌ای شرکت می‌کنند، معمولاً موقعیت‌های خود را برای دوره‌های طولانی، گاهی حتی سال‌ها، حفظ می‌کنند تا از افزایش بالقوه بلندمدت قیمت سود ببرند.

معاملات اسپات در مقابل معاملات حاشیه

یکی دیگر از روش‌های رایج معاملاتی که در بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود، معاملات حاشیه‌ای است. اگرچه ممکن است در نگاه اول شبیه به معاملات اسپات به نظر برسد، این دو تفاوت های اساسی دارند.

نیازهای مارجین و قرض

در معاملات اسپات، معامله‌گران تنها می‌توانند از وجوهی که به حساب‌های خود واریز کرده‌اند برای خرید یا فروش ارزهای دیجیتال استفاده کنند. از سوی دیگر، معامله مارجین به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا وجوهی را از شخص ثالث یا صزافی خود قرض بگیرند برای افزایش سرمایه تجاری خود.

این قابلیت وام‌گیری به معامله‌گران مارجین امکان می‌دهد تا موقعیت‌های بزرگ‌تری داشته باشند و به طور بالقوه سود بیشتری ایجاد کنند. با این حال، خطر زیان قابل توجهی را نیز به همراه دارد، زیرا معامله‌گران ممکن است در صورت حرکت بازار بر خلاف موقعیت آنها، با مارجین فراخوانی مواجه شوند.

ریسک و سود بالقوه

به دلیل استفاده از اهرم، معاملات مارجین پتانسیل سود بالاتری را ارائه می دهد. با این حال، خطر زیان قابل توجهی را در صورت حرکات نامطلوب بازار نیز افزایش می دهد. از سوی دیگر، معاملات اسپات سود و زیان احتمالی را به تفاوت قیمت خرید و فروش محدود می‌کند و آن را به گزینه‌ای با ریسک کمتر برای معامله‌گران تبدیل می‌کند.

مزایای معاملات اسپات

تجارت اسپات چندین مزیت را ارائه می‌دهد که آن را به گزینه‌ای جذاب برای بسیاری از معامله‌گران تبدیل می‌کند:

• دسترسی آسان: تجارت اسپات به حداقل دانش یا تجربه در تجارت ابزارهای مالی نیاز دارد. معاملات نقطه ای بسیار ساده است، برخلاف سایر روش های معاملاتی که شامل ابزارهای مالی پیچیده است. معامله گران می توانند به سادگی بدون نیاز به استراتژی های معاملاتی پیشرفته یا دانش مشتقات، با قیمت پایین خرید و فروش بالایی داشته باشند.
• مالکیت: در معاملات اسپات، معامله گران در واقع مالک ارزهای دیجیتالی هستند که خریداری می کنند. این مالکیت چندین مزیت مانند پتانسیل ایردراپ یا مزایای هارد فورک را به همراه دارد. مالک مستقیم دارایی ها همچنین به معامله گران اجازه می دهد تا بر سرمایه گذاری های خود کنترل داشته باشند.
• ریسک کمتر: در مقایسه با معاملات مارجین یا آتی، معاملات اسپات ریسک کمتری را به همراه دارد. در معاملات نقطه ای، معامله گران تنها می توانند مقدار سرمایه گذاری خود را از دست بدهند. فقدان اهرم و استقراض ضررهای احتمالی را محدود می کند و آن را به گزینه ای امن برای معامله گران ریسک گریز تبدیل می کند.
• بدون تاریخ انقضا: برخلاف اختیار معامله یا قراردادهای آتی، معاملات نقدی تاریخ انقضا برای دارایی ها ندارد. معامله گران می توانند تا زمانی که بخواهند سرمایه گذاری خود را حفظ کنند و به هیچ محدودیت زمانی محدود نشوند. 
• شفافیت: تجارت اسپات بر اساس پویایی عرضه و تقاضا در زمان واقعی است که قیمت ارزهای دیجیتال را در بازار نقدی بسیار شفاف می‌کند. معامله‌گران می‌توانند به راحتی به اطلاعات مربوط به قیمت‌ها و نقدینگی بازار دسترسی داشته باشند و به آن‌ها اجازه می‌دهد به طور مؤثرتری معامله کنند.
• هزینه های معاملاتی کمتر: در مقایسه با سایر روش های معاملاتی، معاملات اسپات معمولاً هزینه های معاملاتی کمتری را به همراه دارد. معامله‌گران مشمول کارمزد یا هزینه‌های بهره اضافی مربوط به معاملات مارجین یا آتی نیستند. عدم وجود اهرم نیز هزینه های مرتبط با وجوه استقراضی را حذف می کند.

معایب معاملات اسپات

در حالی که معاملات اسپات می تواند یک سرمایه گذاری سودآور باشد، معایب خاص خود را نیز دارد:

• پتانسیل سود محدود: یکی از محدودیت های معاملات اسپات این است که سود به تفاوت بین قیمت خرید و فروش محدود می شود. برخلاف مارجین یا معاملات آتی، معاملات اسپات فرصتی برای سودهای تقویت شده از طریق اهرم فراهم نمی کند.
• خطرات امنیتی: ارزهای رمزنگاری شده ذخیره شده در کیف پول های دیجیتال در برابر هک و نقض امنیت آسیب پذیر هستند. معامله گرانی که در معاملات اسپات شرکت می کنند باید اقدامات بیشتری را برای ایمن سازی دارایی های دیجیتال خود و محافظت از خود در برابر تهدیدات سایبری بالقوه انجام دهند.

انواع بازارهای اسپات رمزنگاری

بازار نقدی رمزنگاری را می توان به دو نوع اصلی طبقه بندی کرد:

صرافی های رمزنگاری

صرافی های رمزنگاری بازارهای آنلاینی هستند که گرد هم می آورند خریداران و فروشندگان ارزهای دیجیتال. چنین پلتفرم کارگزاری رمزنگاری به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا ارزهای دیجیتال را با قیمت‌های بازار بخرند و بفروشند.

صرافی‌های رمزنگاری معمولاً طیف گسترده‌ای از ارزهای رمزنگاری شده را ارائه می‌کنند و ویژگی‌هایی مانند دفترچه سفارش، نمودار قیمت و ابزارهای معاملاتی را برای تسهیل معاملات لحظه‌ای ارائه می‌کنند.

دو نوع صرافی رمزنگاری وجود دارد:

صرافی های متمرکز: این صرافی های سنتی هستند که به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان عمل می کنند. آنها نگهبانی دارایی های دیجیتال را در اختیار دارند و معاملات را در پلتفرم خود تسهیل می کنند.

محبوب‌ترین مشهورترین صرافی‌های معاملاتی اسپات (بر اساس حجم معاملات) شامل Binance، Coinbase، ByBit و OKX می شود. محبوب ترین پلت فرم معاملات اسپات برای ارزهای دیجیتال در حال حاضر Binance است.

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX): DEX‌ها بدون مرجع مرکزی کار می‌کنند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا ارزهای دیجیتال را مستقیماً با یکدیگر مبادله کنند. این صرافی ها از قراردادهای هوشمند استفاده می کنند تا فرایند معاملات را خودکار کنید، نیاز به واسطه را از بین می برد.

در میان صرافی‌های غیرمتمرکز محبوب Uniswap، dYdx، Jupiter و Orca هستند.

تجارت (OTC)

تجارت OTC به معامله مستقیم ارزهای دیجیتال بین دو طرف بدون دخالت صرافی اشاره دارد. معاملات فرابورس اغلب برای معاملات با حجم بالا مورد استفاده قرار می گیرد و انعطاف پذیری بیشتری را از نظر مذاکره قیمت و اندازه تراکنش فراهم می کند. 

تجارت OTC می تواند بسیار مفید باشد برای سرمایه گذاران نهادی یا افراد با ارزش خالص که بدون ایجاد نوسانات قابل توجه در بازار به مقادیر زیادی ارزهای دیجیتال نیاز دارند.

تجارت همتا به همتا (P2P)

استراتژی تجارت همتا به همتا، که به عنوان شخص به فرد (P2P) نیز شناخته می‌شود، به افراد اجازه می‌دهد تا ارزهای دیجیتال را مستقیماً با یکدیگر معامله کنند. برخلاف OTC و صرافی‌های متمرکز، پلتفرم‌های P2P به هیچ واسطه یا شخص ثالثی نیاز ندارند.

معاملات P2P به معامله‌گران کنترل بیشتری بر معاملات خود می‌دهد و به آنها امکان می‌دهد فروشنده‌ها، خریداران، زمان تسویه، قیمت‌گذاری و روش‌های پرداخت را انتخاب کنند. با این حال، ریسک بیشتری در تجارت P2P وجود دارد، زیرا فاقد امنیت و حفاظت ارائه شده توسط واسطه‌هایی مانند سرویس‌های امانی است.

خطرات احتمالی معاملات P2P شامل کلاهبرداری، کلاهبرداری، نقدینگی کم و زمان تسویه کندتر است. هنگام شرکت در این نوع معاملات، بررسی دقیق و انتخاب یک پلت فرم P2P معتبر ضروری است.

خطرات معاملات نقطه ای

تجارت نقطه‌ای، مانند هر نوع سرمایه‌گذاری یا تجارت، خطرات خاصی را به همراه دارد که معامله‌گران باید از آن آگاه باشند:

فقدان مقررات

بازار کریپتو، از جمله معاملات نقدی، هنوز در مراحل اولیه خود است و در مقایسه با بازارهای مالی سنتی نسبتاً غیرقابل تنظیم است. هیچ قانون یا مقررات جامعی برای خرید، فروش یا نگهداری ارزهای دیجیتال وجود ندارد.

در حالی که این ممکن است احساس آزادی را برای معامله گران فراهم کند، اما آنها را در معرض فعالیت های کلاهبرداری احتمالی نیز قرار می دهد، دستکاری بازار و حمایت ناکافی از سرمایه گذار. 

خطرات نقدینگی

گاهی اوقات، برخی از دارایی های رمزنگاری ممکن است نقدینگی کمی در بازار نقدی داشته باشند. یک معامله گر باید از نقدینگی ارزهای دیجیتالی که آنها معامله می کنند آگاه باشند و تاثیر بالقوه آنها را بر استراتژی های معاملاتی خود در نظر می گیرند. نقدینگی پایین می‌تواند منجر به قیمت‌های اجرایی نامطلوب و به‌طور بالقوه بزرگ‌تر اسپرد قیمت‌ها شود.

افکار نهایی

معاملات اسپات یک روش رایج و ساده برای معامله با ارزهای دیجیتال با قیمت فعلی بازار است. دسترسی، شفافیت و کنترل بر دارایی های دیجیتال را ارائه می دهد. در حالی که معاملات نقطه ای خطرات خاصی مانند نوسانات بازار و چالش های نقدینگی را به همراه دارد، مزایای متعددی از جمله سادگی و هزینه های معاملاتی پایین تر را نیز به همراه دارد.

به خاطر داشته باشید، قبل از هر گونه معامله یا سرمایه گذاری، مهم است که خودتان تحقیق کنید، خطرات موجود را درک کنید و در صورت لزوم با یک مشاور مالی مشورت کنید.