Principe clé
Les méthodes d'allocation sont appliquées uniquement au moment de l'ouverture d'une position sur un compte d'investissement. Une fois ouverte, la taille est fixe et n'est pas recalculée, même si le solde ou le ratio de fonds propres entre le maître et l'investisseur change par la suite. La seule exception est la fermeture proportionnelle.
Points clés à retenir
- Appliqué uniquement à l'ouverture — la méthode définit la taille initiale et ne touche jamais les positions déjà ouvertes.
- Les modifications du solde/des capitaux propres n'ont pas d'importance — les fluctuations, dépôts ou retraits ultérieurs ne redimensionnent pas les positions ouvertes.
- La proportionnalité est préservée dans un cas — le ratio maître/investisseur initial est maintenu lors des fermetures partielles (voir ci-dessous).
- Les investisseurs gardent le contrôle — après la copie, un investisseur peut ajuster ses propres positions sans affecter le système.
Fermeture de position proportionnelle (l'exception)
Lors des clôtures partielles, le système maintient automatiquement la proportion initiale entre les positions maître et investisseur. L'exemple ci-dessous explique comment il se déclenche.
| Étape | Action | Poste de maître | Position de l'investisseur | Proportion |
|---|---|---|---|---|
| 1 | L’investisseur copie la position du maître | 1 lot | 2 lots | 2 : 1 |
| 2 | L'investisseur clôture partiellement de manière indépendante | 1 lot | 1,6 lots | — (initié par l'investisseur) |
| 3 | Le maître clôture 1 → 0,9 lot | 0,9 lot | 1,6 lots | inchangé |
| 4 | Le maître clôture 0,9 → 0,8 lot | 0,8 lot | 1,6 lots | inchangé |
| 5 | Le maître ferme 0,8 → 0,7 lot — déclencheurs de fermeture | 0,7 lot | 1,4 lots | 2 : 1 restauré (1,4 / 0,7) |
De petites réductions maîtresses laissent l'investisseur intact jusqu'à ce qu'une clôture pousse le maître en dessous du ratio initial ; à ce stade, la position de l'investisseur est réduite proportionnellement pour rétablir la relation 2 : 1.
