Les investisseurs peuvent plafonner les pertes potentielles en attribuant une limite de risque à chaque souscription – la perte maximale que le compte d'investissement est prêt à supporter pour cette souscription individuelle.
Comment la limite est calculée
L'abonnement reste actif tant que le PnL réalisé combiné, le PnL flottant et les frais payés (tous mesurés par rapport aux positions copiées à partir de cet abonnement) n'ont pas dépassé la limite :
Realized PnL + Floating PnL + Paid fees ≤ Risk limitQue se passe-t-il en cas de dépassement
- Toutes les positions ouvertes copiées à partir de l'abonnement sont fermées.
- L’investisseur se voit facturer les frais prévus dans le plan de frais de souscription.
- Le compte d'investissement est désabonné du compte principal.
Exemple travaillé
Un investisseur attribue une limite de risque de 400 USD. À un moment donné, l'abonnement s'élève à :
| Composant | Valeur |
|---|---|
| Limite de risque | −400$ |
| Réalisé PnL | +200$ |
| Flottant PnL | −551 $ |
| Frais payés | −50$ |
| Résultat combiné | −401 $ |
Le résultat combiné de −401 $ est une perte plus importante que la limite de −400 $, l'abonnement est donc résilié.
La limite est un déclencheur, pas la perte exacte
La perte réelle peut différer de la limite assignée — elle dépend des prix auxquels les positions ouvertes sont fermées.
Dans PAMM
Une limite dépassée met en file d’attente un retrait de désabonnement pour le prochain roulement. Si le maître manque de marge libre, les positions sont partiellement fermées pour débloquer les fonds — voir Réallocation lors du dépôt et du retrait → Gestion de la marge libre insuffisante.
