Drawdown (DD) mesure la baisse des capitaux propres du compte due à la perte de transactions sur une période, exprimée en pourcentage. Le retrait maximum (Max DD) est la baisse la plus importante du point le plus élevé au point le plus bas au cours de la durée de vie du compte.
Formule
DD est calculé sur le compte return (voir Calcul du retour). Le rendement le plus élevé enregistré sur la durée de vie du compte est le Rendement maximum.
DD = (1 − (1 + Return) / (1 + Maximum return)) × 100
• If Return = Maximum return, DD = 0 (no loss in that period).Exemple travaillé
En utilisant les rendements sur trois périodes de l'exemple de calcul du rendement, avec un rendement maximum de 3,6000 :
| Période | Retour | Rendement maximal | DD |
|---|---|---|---|
| P1 | 3,6000 | 3,6000 | 0% |
| P2 | 1,3636 | 3,6000 | 1 − (1 + 1,3636)/(1 + 3,6000) = 48,62 % |
| P3 | 1.0000 | 3,6000 | 1 − (1 + 1,0000)/(1 + 3,6000) = 56,52 % |
Le DD le plus élevé au cours de la durée de vie du compte – 56,52 % ici – est enregistré sous le nom Max DD.
