क्रॉस मार्जिन बनाम आइसोलेटेड मार्जिन: क्या अंतर है?
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क्रॉस मार्जिन और आइसोलेटेड मार्जिन, मार्जिन ट्रेडिंग कॉइन के दो पहलुओं का प्रतिनिधित्व करते हैं। ये दोनों तंत्र काफी अलग-अलग विकल्पों को समायोजित करते हैं, व्यापारियों को बेहद अलग-अलग रणनीतियों के साथ समायोजित करते हैं। जबकि क्रॉस और आइसोलेटेड मार्जिन दोनों आकर्षक मुनाफे के अवसर प्रदान करते हैं, अंतर को समझना आवश्यक है।
मार्जिन ट्रेडिंग में, क्रॉस और आइसोलेटेड मार्जिन दोनों ऑफर होते हैं मूल्य परिवर्तन से लाभ उठाने के इरादे से किसी दिए गए एक्सचेंज प्लेटफॉर्म से एक निश्चित मात्रा में क्रिप्टोकरेंसी उधार लेने का अवसर। दोनों ही मामलों में, सौदा करने के लिए आपको प्रारंभिक संपार्श्विक की भी आवश्यकता होती है।
हालाँकि, यहाँ अंतर यह है कि आइसोलेटेड मार्जिन के साथ, आप अस्थायी क्रिप्टो लिक्विडिटी प्राप्त कर सकते हैं केवल एक मार्जिन स्थिति पर संपार्श्विक रखकर। क्रॉस मार्जिन के साथ, आपके संपूर्ण मार्जिन पोर्टफोलियो को मार्जिन स्थिति के रूप में माना जाता है।
इससे पहले कि हम क्रॉस और आइसोलेटेड मार्जिन के बीच अंतर को गहराई से समझें, आइए शुरुआत से शुरू करें:
मार्जिन ट्रेडिंग परिभाषित
अपने प्रयासों को सुविधाजनक बनाने के लिए केवल कुछ डॉलर के साथ क्रिप्टो ट्रेडिंग परिदृश्य में प्रवेश करने की कल्पना करें। भले ही आपके पास व्यावहारिक ट्रेडिंग अनुभव और क्रिप्टो की अच्छी समझ हो, फिर भी आपके निवेश से मामूली परिणाम मिलने की संभावना है। आख़िरकार, 50 डॉलर पर 200% उपज भी केवल 100 डॉलर है। तो, यदि आपके पास अनुभव और ज्ञान है लेकिन निवेश करने के लिए धन नहीं है, तो क्रिप्टो के दरवाजे आपसे दूर हैं, है ना? बिलकुल नहीं.
यही वह जगह है जहां आपके निवेश की सफलता को सुविधाजनक बनाने के लिए मार्जिन ट्रेडिंग आती है। तो, वास्तव में क्या है?
मार्जिन ट्रेडिंग क्रिप्टो की उच्च मात्रा पर स्थिति प्राप्त करने की एक प्रक्रिया है जिसे आपके नकद फंड से अनुमति दी जाती है।
इस पद्धति के साथ, आप प्रभावी ढंग से वांछित क्रिप्टो वॉल्यूम उधार ले सकते हैं, अपने वांछित लक्ष्यों तक पहुंच सकते हैं और फिर उधार ली गई धनराशि वापस कर सकते हैं। आप विभिन्न लीवरेज्ड पोजीशन प्राप्त कर सकते हैं, जिससे आप खरीदे गए क्रिप्टो की संख्या को गुणा कर सकते हैं। इस संदर्भ में, मार्जिन एक लीवरेज्ड स्थिति तक पहुंचने के लिए आवश्यक धनराशि है। हालाँकि आप मार्जिन ट्रेडिंग के साथ बड़ी मात्रा में क्रिप्टो उधार ले सकते हैं, लेकिन इसकी एक निश्चित सीमा है।
मुख्य निष्कर्ष
- मार्जिन ट्रेडिंग आपको क्रिप्टो बाजार पर अपनी सही कीमत प्रत्याशाओं से लाभ उठाने की अनुमति देती है।
- मार्जिन ट्रेडिंग के साथ, आप प्रभावी ढंग से एक्सचेंज प्लेटफॉर्म से ट्रेडिंग फंड उधार ले सकते हैं और सभी मूल्य परिवर्तन लाभ अपने पास रख सकते हैं। हालाँकि, यदि कीमत विपरीत दिशा में जाती है, तो आपको सभी संबंधित नुकसान भुगतने होंगे।
मार्जिन ट्रेडिंग कैसे काम करती है?
मार्जिन ट्रेडिंग अवधारणा को सहायता के लिए डिज़ाइन किया गया था बड़े अवसरों का पीछा करने और व्यापारियों को उनके बाज़ार ज्ञान के लिए पुरस्कृत करने में। इस तंत्र के साथ, सीमित धनराशि के साथ महत्वपूर्ण पुरस्कार प्राप्त करना संभव है। लेकिन सावधान रहें कि यह प्रभावी तलवार दोनों तरफ से काटती है और इसमें काफी जोखिम शामिल हैं।
मार्जिन ट्रेडिंग के अंदर और बाहर को सही मायने में समझने के लिए, हमें इसमें शामिल कई नियमों और प्रक्रियाओं की जांच करने की आवश्यकता है:
प्रारंभिक मार्जिन और रखरखाव मार्जिन
प्रारंभिक मार्जिन आपके अनुरोधित पद को निष्पादित करने के लिए आवश्यक न्यूनतम राशि है। सरल शब्दों में, यदि आप $5,000 मूल्य का बिटकॉइन प्राप्त करना चाहते हैं, तो आपके खाते में एक निश्चित राशि होनी चाहिए। प्रारंभिक मार्जिन आवश्यकताओं का अनुपात आपकी पसंद के एक्सचेंज प्लेटफॉर्म के आधार पर भिन्न होता है। एक नियम के रूप में, अच्छी तरह से स्थापित प्लेटफार्मों पर मार्जिन आवश्यकताएं सख्त हैं और नए आने वाले प्लेटफार्मों पर थोड़ी अधिक ढील दी गई हैं जो अलग दिखने की कोशिश करते हैं।
इसके विपरीत, रखरखाव मार्जिन आवश्यक धनराशि का योग है जो आपकी लीवरेज स्थिति को बनाए रखने के लिए आपके खाते में मौजूद होना आवश्यक है। रखरखाव मार्जिन अक्सर संबंधित क्रिप्टोकरेंसी के मूल्य भिन्नता के अनुसार बदल सकता है। अपनी स्थिति को खुला रखने के लिए अपने खाते में धनराशि के इस सुनहरे स्तर को बनाए रखना आवश्यक है।
अन्यथा, आपको अपने एक्सचेंज प्लेटफ़ॉर्म से तुरंत एक सूचना प्राप्त होगी कि आपकी लीवरेज स्थिति से समझौता किया जा सकता है। यह अप्रिय समाचार, जिसेमार्जिन कॉलकहा जाता है, एक पूर्वचेतावनी है कि आपका मार्जिन ट्रेडिंग ऑपरेशन जल्द ही समाप्त हो सकता है। कभी-कभी, रखरखाव मार्जिन स्तरों को पूरा करना असंभव हो सकता है, और आपको अपनी संपूर्ण लीवरेज स्थिति का निपटान करने के लिए मजबूर होना पड़ सकता है।
तो, व्यवहार में मार्जिन ट्रेडिंग कैसे काम करती है? कागज पर यह एक मामूली प्रक्रिया है, लेकिन मार्जिन ट्रेडिंग कई जटिलताओं के साथ आती है। लेकिन पहले, आइए एक सरल उदाहरण की जाँच करें:
एक व्यावहारिक मामला
एक महत्वाकांक्षी व्यापारी के रूप में, आपने निवेश करने और मुनाफा कमाने के लिए क्रिप्टो बाजार में प्रवेश किया है। आपने एक विशेष एक्सचेंज प्लेटफॉर्म चुना है जो आपकी आवश्यकताओं के अनुरूप है और है अनुकूल बजट ट्रेडिंग शुल्क। आपका ट्रेडिंग खाता भी जाने के लिए तैयार है। हालाँकि, महत्वपूर्ण सौदे निष्पादित करने के लिए आपके फंड बहुत सीमित हैं। यहीं पर आप मार्जिन ट्रेडिंग पर विचार कर सकते हैं। आप एक एक्सचेंज प्लेटफ़ॉर्म एल्गोरिदम के साथ एक स्वचालित सौदा करते हैं, जो आपको पर्याप्त धनराशि प्रदान करता है।
जब तक शुरुआती मार्जिन को कवर करने के लिए ट्रेडिंग पूंजी पर्याप्त है, तब तक आपके लिए यह अच्छा है! अब, आपको मार्जिन स्थिति मान चुनना होगा जो आपकी योजनाओं को समायोजित करता है। यह प्रक्रिया निस्संदेह मार्जिन ट्रेडिंग का सबसे चुनौतीपूर्ण हिस्सा है क्योंकि यह व्यापारी की स्थिति निर्धारित करती है और आपके पास कितना मार्जिन होना चाहिए जो अधिकांश परिदृश्यों को बनाता या तोड़ता है।
अपने ट्रेडिंग उद्देश्यों के लिए एक सही मार्जिन का चयन करते समय, आपको संपूर्ण ट्रेडिंग योजना पर विचार करना चाहिए – शुरुआत से लेकर अंत तक। मार्जिन ट्रेडिंग से लाभ पाने के लिए आपको किसी दिए गए ट्रेडिंग जोड़े या व्यक्तिगत क्रिप्टो के भविष्य के मूल्य परिवर्तनों का सही अनुमान लगाना होगा। इस मामले में, सावधान रहना ही महत्वपूर्ण है।
यदि आप जोखिम भरा जुआ खेलने का लक्ष्य बना रहे हैं, तो अपने शुरुआती निवेशों का त्याग करने से बचने के लिए अपना लीवरेज कम रखना हमेशा एक अच्छा विचार है। इसके विपरीत, यदि आपके प्रत्याशित मूल्य परिवर्तन की बहुत अधिक संभावना है, तो लीवरेज आनुपातिक रूप से अधिक हो सकता है।
इसलिए, मार्जिन ट्रेडिंग में, निकट भविष्य के प्रति सचेत रहना आवश्यक है। हालाँकि मार्जिन ट्रेडिंग में खुली स्थिति प्राप्त करना अपेक्षाकृत आसान है, लेकिन आपकी योजनाओं को रूढ़िवादी रहने की आवश्यकता है। जोखिम भरे निर्णयों के मामले में, आपकी अच्छी तरह से संचालित मार्जिन ट्रेडिंग घाटे की स्थिति में बदल सकती है और आपको पूरी शेष राशि खर्च करनी पड़ सकती है। इस प्रकार, व्यापार शुरू करने से पहले, सावधानीपूर्वक अपने कदमों की योजना बनाना और किसी विशेष रणनीति पर प्रतिबद्ध होने से पहले अपने विकल्पों पर विचार करना आवश्यक है।
मार्जिन बनाम आइसोलेटेड मार्जिन ट्रेडिंग
अब जब हमने मार्जिन ट्रेडिंग की एक सामान्य तस्वीर चित्रित कर दी है, तो यह दो मुख्य रणनीतियों पर चर्चा करने का समय है जिन्हें आप अपना सकते हैं – क्रॉस-मार्जिन और आइसोलेटेड मार्जिन। ये दो विकल्प अनिवार्य रूप से कॉइन के दो पहलू के रूप में काम करते हैं, जो अनुभवी व्यापारियों के लिए रूढ़िवादी और उच्च जोखिम वाले दोनों युद्धाभ्यास की पेशकश करते हैं। आइए इस पर चर्चा करें!
आइसोलेटेड मार्जिन मोड
इस प्रक्रिया में अपनी बेशकीमती संपत्तियों को खोए बिना जोखिम भरा प्रयास करने के लिए आइसोलेटेड मार्जिन एक बेहतरीन रणनीति है। यह पद्धति आपको एक ऐसी स्थिति खोलने की अनुमति देती है जो वस्तुतः आपके अन्य खातों से अलग होती है। इस आइसोलेटेड मार्जिन स्थिति के भीतर जो कुछ भी होता है वह आपके शेष पोर्टफोलियो को कभी प्रभावित नहीं करेगा।
एक अच्छा आइसोलेटेड मार्जिन उदाहरण एक नई क्रिप्टोकरेंसी पर जोखिम लेना या स्थापित बाजार पर उच्च जोखिम वाले मूल्य अंतर पर दांव लगाना है। दोनों ही मामलों में, अपने सभी अंडे एक ही टोकरी में न रखना बुद्धिमानी है। एक आइसोलेटेड मार्जिन खाते का उपयोग करने से आपको यह जोखिम लेने और किसी भी अन्य चीज़ से समझौता किए बिना वांछित लाभ प्राप्त करने का मौका मिलेगा।
इस तरह, विफलता अब इतनी बड़ी बात नहीं है क्योंकि अनुभवी व्यापारियों के पास जोखिमों को तेजी से कम करने के लिए असंख्य विकल्प हैं। अब, एक स्वतंत्र आइसोलेटेड मार्जिन खाता होने से व्यापारियों को अत्यधिक अलग-अलग रणनीतियों को अपनाने और उच्च परिसमापन जोखिम पर ध्यान न देने की छूट मिलती है।
क्रॉस मार्जिन मोड
इसके विपरीत, हमारे पास एक क्रॉस-मार्जिन मोड है जो अवधारणा को पूरी तरह से पलट देता है। कल्पना करें कि आपके पास पहले से ही मार्जिन पदों की एक सूची है और आप एक और स्थान हासिल करने में रुचि रखते हैं। हालाँकि, आपकी मार्जिन आवश्यकताएँ बहुत अधिक हो गई हैं, और आपकी स्थिति के लिए निर्दिष्ट प्रारंभिक मार्जिन और रखरखाव मार्जिन को कवर करना लगभग असंभव है। तो, इस मामले में हम क्या करें? क्या हम निकट भविष्य के लिए अपने व्यापारिक प्रयासों को रोक दें? नहीं
क्रॉस मार्जिन मोड के साथ, व्यापारी एकीकृत मार्जिन बैलेंस के साथ अपनी स्थिति को मजबूत कर सकते हैं। सीधे शब्दों में कहें, यदि आपके पास क्रॉस मार्जिन मोड का उपयोग करके दस अलग-अलग स्थितियां हैं, तो उनके पास एक साझा मार्जिन संतुलन है। यह विकल्प व्यापारियों को महत्वपूर्ण लिक्विडिटी की मांग किए बिना नई पोर्टफोलियो स्थिति जोड़ने की अनुमति देता है।
जब क्रिप्टो बाजार में उच्च जोखिम वाले खेल की बात आती है तो क्रॉस मार्जिन मोड कम आकर्षक होता है। इस रणनीति के साथ, मार्जिन कॉल का खतरा आपके पूरे मार्जिन पोर्टफोलियो पर बना रहता है। एक आकर्षक मूल्य परिवर्तन अवसर के बारे में सुनने की कल्पना करें जो अगले हफ्तों या महीनों में बाजार में आ सकता है।
अलग-अलग मार्जिन के साथ, आपके पास अपनी वर्तमान स्थिति से समझौता किए बिना इस अवसर का लाभ उठाने का अवसर था। क्रॉस मार्जिन ट्रेडिंग के साथ, आपको इस विचार के बारे में अधिक सावधानी से सोचना होगा। आख़िरकार, यदि कीमत में बदलाव नहीं होता है तो आपको महीनों या वर्षों की कड़ी मेहनत का त्याग करना होगा।
हालांकि क्रॉस मार्जिन अवसरवादी निर्णयों को समायोजित नहीं करते हैं, वे व्यापारियों को अधिक प्रमुख स्थिति पैकेज विकसित करने का मौका देते हैं। इसलिए, भले ही आप अब बाज़ार में किसी आकर्षक लेकिन जोखिम भरे विकल्प पर दांव नहीं लगा सकते, आप वॉल्यूम के मामले में इसकी भरपाई कर सकते हैं। पर्याप्त शुरुआती मार्जिन के साथ, क्रॉस मार्जिन मोड आपको एक बड़ा मार्जिन बैलेंस जमा करने देगा जो आपके मुनाफे को कई गुना बढ़ा देगा।
अब, आइए दोनों विकल्पों की तुलना करें:
जैसा कि आप देख सकते हैं, इन दोनों के बीच निर्णय लेना प्राथमिकता का विषय है। आइसोलेटेड मार्जिन मोड उन व्यापारियों की रणनीतियों को बढ़ाता है जो अलग-अलग रणनीतियों को अपनाना पसंद करते हैं और अपने जोखिम जोखिम को एक ही खाते तक सीमित रखते हैं। इसके विपरीत, क्रॉस मार्जिन ट्रेडिंग आपको तुलनात्मक रूप से एक विशाल पोर्टफोलियो बनाने की सुविधा देती है, लेकिन आपकी संपूर्ण ट्रेडिंग स्थिति को सामान्य परिसमापन जोखिम के साथ छोड़ देती है।
यहां कोई वस्तुनिष्ठ उत्तर नहीं हैं, और प्रत्येक व्यापारी को स्वयं निर्णय लेना चाहिए – उनकी वर्तमान स्थिति और व्यापारिक क्षमताओं के लिए कौन सी रणनीति सर्वोत्तम है।
मुख्य निष्कर्ष
- मार्जिन ट्रेडिंग उन अनुभवी व्यापारियों के लिए सर्वोत्तम है जिन्होंने बाजार पर पर्याप्त समय बिताया है। अच्छी तरह से विकसित पूर्वानुमान कौशल और क्रिप्टो परिदृश्य की गहरी समझ वाले निवेशक मार्जिन ट्रेडिंग से महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त कर सकते हैं।
- मार्जिन ट्रेडिंग आपको क्रिप्टो परिसंपत्तियों का स्वामित्व हासिल करने की अनुमति नहीं देती है, केवल मूल्य भिन्नता से लाभ या हानि होती है। इसलिए, इस रणनीति का मुख्य लक्ष्य वास्तव में परिसंपत्ति के स्वामित्व का जोखिम उठाए बिना मूल्य परिवर्तन से लाभ उठाना है।
मार्जिन ट्रेडिंग बनाम नियमित ट्रेडिंग
स्वाभाविक रूप से, क्रिप्टो में पहले से ही सहज निवेशकों के लिए मार्जिन ट्रेडिंग सबसे उपयुक्त है। यह रणनीति स्पॉट ट्रेडिंग की तुलना में कहीं अधिक जटिल है और व्यापारियों को बाजार में घटित होने वाले कई संभावित परिदृश्यों का विश्लेषण करने की आवश्यकता होती है। दूसरी ओर, स्पॉट ट्रेडिंग में कुछ जोखिम भी शामिल होते हैं।
आखिरकार, कभी-कभी किसी दी गई क्रिप्टो संपत्ति का मालिक न होना और केवल संपार्श्विक का स्वामित्व लेना लाभदायक हो सकता है। इसलिए, मार्जिन ट्रेडिंग उन नए निवेशकों के लिए भी मददगार साबित हो सकती है जो किसी विशेष क्रिप्टो के मालिक होने से बचना चाहते हैं लेकिन इसकी संभावित सफलता या गिरावट में निवेश करना चाहते हैं। जैसा कि कहा गया है, अपने विकल्पों पर लगन से विचार करना और जो आप सबसे अच्छी तरह जानते हैं उस पर कायम रहना अभी भी बुद्धिमानी है।
क्या मार्जिन ट्रेडिंग इसके लायक है?
सभी चर्चा की गई जानकारियों और मार्जिन ट्रेडिंग बाजार की अंतर्निहित प्रकृति को ध्यान में रखते हुए, यह एक मुश्किल सवाल है कि क्या आपको यह उद्यम करना चाहिए। हालांकि यह आशाजनक है और व्यापारियों को वास्तव में आवश्यक संसाधनों के बिना बड़ी जीत हासिल करने की अनुमति देता है, मार्जिन ट्रेडिंग काफी जोखिम के साथ आती है।
अप्रत्याशित मूल्य परिवर्तन से लेकर प्रचलित परिसमापन खतरों तक, मार्जिन ट्रेडिंग एक तनावपूर्ण और मांग वाला व्यापारिक उद्यम बन सकता है। हालाँकि, यदि आप प्रारंभिक और रखरखाव मार्जिन को सावधानीपूर्वक नियंत्रित करते हैं और एक मार्जिन ट्रेडिंग पोर्टफोलियो बनाते हैं जो जोखिमों को प्रभावी ढंग से अलग करता है, तो मार्जिन ट्रेडिंग आपके निवेश की सफलता के लिए गेम चेंजर हो सकती है।
लेकिन इस रणनीति को अपनाने से पहले, हम आपको सलाह देते हैं कि आप बुनियादी बातों से परिचित हो जाएं। प्रारंभिक और रखरखाव मार्जिन को समझना यहां महत्वपूर्ण है। यह सबसे अच्छा होगा यदि आपके पास आइसोलेटेड मार्जिन पर भी मजबूत पकड़ हो और कैसे वे क्रॉस मार्जिन स्थिति के मालिक होने के साथकैसे भिन्न होते हैं।। बाकी सभी चीज़ों की तरह, तैयारी लड़ाई जीतने का आधा हिस्सा है। इस प्रकार, यदि आप इस प्रतिस्पर्धी बाजार में सफल होना चाहते हैं तो मार्जिन ट्रेडिंग आपका पूरा ध्यान मांगती है।
