पोर्टफोलियो संपत्ति आवंटन – अपनी रिटर्न को अधिकतम कैसे करें?

ट्रेडिंग उद्योग में सफल होने के लिए उन्नत विश्लेषण, अनुभव और ज्ञान की आवश्यकता होती है। इन कौशलों का संयोजन एक अत्यधिक लाभदायक व्यापारी को जन्म दे सकता है। विशेषज्ञता की परवाह किए बिना, निवेशकों को अपने ट्रेडिंग पोर्टफोलियो का सावधानीपूर्वक विश्लेषण और योजना बनानी चाहिए।

वित्तीय बाजार में प्रतिस्पर्धा अत्यधिक तीव्र हो रही है, अधिक संपत्तियाँ उपलब्ध हो रही हैं और प्रवेश बाधाएँ कम हो रही हैं। इसका अर्थ है कि अधिक प्रतिभागी बाजार राजस्व साझा करते हैं, जिससे दीर्घायु और लाभप्रदता सुनिश्चित करने के लिए सर्वश्रेष्ठ पोर्टफोलियो संपत्ति आवंटन विधि का निर्माण आवश्यक हो जाता है।

अपने निवेशों और ट्रेडिंग शैली को अनुकूलित करने के लिए विचार ढूंढ रहे हैं? आइए एक सफल पोर्टफोलियो बनाने की समीक्षा करें जो आय, संतुलित जोखिम और संभावित वृद्धि लाता है।

संपत्ति आवंटन क्या है?

पोर्टफोलियो संपत्ति आवंटन का तात्पर्य निवेश बास्केट का नियंत्रित और विचारशील तरीके से वितरण करना है ताकि व्यापारी अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त कर सकें। 

इसका अर्थ है व्यापार योग्य प्रतिभूतियों और संपत्ति वर्गों को इस तरह आवंटित करना जो निवेशक की लाभप्रदता और स्थिरता को बढ़ाता है, जोखिम सहिष्णुता, उम्र और बाजार की स्थितियों को ध्यान में रखते हुए।

निवेशकों को अपने निवेश पोर्टफोलियो का लगातार ट्रैक करना और बाजार अस्थिरता, बदलते जोखिम स्तर और प्राप्त रिटर्न के अनुसार इसे अपडेट करना चाहिए। 

उदाहरण के लिए, एक व्यापारी 75% स्टॉक मार्केट में, 10% मुद्रा बाजार में और 15% बॉन्ड में आवंटित कर सकता है। क्या यह एक सफल निवेश पोर्टफोलियो संपत्ति आवंटन है? यह संपत्ति की पसंद, अवधि और वित्तीय लक्ष्य पर निर्भर करता है।

पोर्टफोलियो संपत्ति आवंटन महत्वपूर्ण क्यों है?

यह दृष्टिकोण पुराने कहावत, “सभी अंडे एक ही टोकरी में न रखें” के साथ मेल खाता है, क्योंकि वित्तीय बाजार अत्यधिक गतिशील है। एक घटते बाजार का मतलब अक्सर होता है कि एक और संपत्ति वर्ग फल-फूल रहा है।

उदाहरण के लिए, घटते अमेरिकी डॉलर के प्रदर्शन को अक्सर सोने के बढ़ते मूल्य से जोड़ा जाता है, क्योंकि निवेशक अपने निवेश को मुद्रा बाजार से एक स्थिर संपत्ति, जैसे सोने में स्थानांतरित करते हैं।

पोर्टफोलियो संपत्ति आवंटन भी जोखिम भरे बाजार स्थितियों से बचाव के लिए महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, मुद्राओं में निवेश बॉन्ड की तुलना में उच्च रिटर्न ला सकता है। हालाँकि, फॉरेक्स बाजार अत्यधिक अस्थिर है, जबकि बॉन्ड बेहतर स्थिरता के साथ मध्यम रिटर्न प्रदान करते हैं।

निवेश पोर्टफोलियो संपत्ति वर्ग

मुद्राएँ, स्टॉक और बॉन्ड क्लासिक वित्तीय साधन हैं जिनका उपयोग निवेशक एक संतुलित निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए करते हैं।

नकद, या मुद्रा बाजार, एक अल्पकालिक निवेश है जो प्रारंभिक निवेशकों के लिए मध्यम रिटर्न प्रदान करता है। ये बचत खातों की तरह काम करते हैं, जहाँ एक उपयोगकर्ता एक पूर्वनिर्धारित न्यूनतम राशि के अनुसार मुद्रा बाजार खाते में धन जमा करता है। पूंजी को क्रमशः एक वर्ष और 270 दिनों के लिए ट्रेजरी और वाणिज्यिक बिलों में निवेश किया जाता है।

बॉन्ड सरकारों या स्थापित वित्तीय संगठनों द्वारा जारी किए गए प्रतिभूतियाँ हैं जिनका उपयोग संस्थागत नकदी प्रवाह को नियंत्रित करने के लिए किया जाता है। इन बॉन्डों में निश्चित ब्याज राजस्व होता है, जहाँ व्यापारी बॉन्ड अनुबंध में निर्दिष्ट भुगतान अर्जित करते हैं। इसलिए, ये संपत्तियाँ बाजार में उतार-चढ़ाव से प्रभावित नहीं होतीं लेकिन नगण्य लाभ ला सकती हैं।

स्टॉक्स, या इक्विटी, दीर्घकालिक में अधिक लाभप्रद होते हैं। इन निवेशों की वृद्धि दर उद्योग और स्टॉक के लाभांश का भुगतान करने पर निर्भर करती है। विशेषज्ञ लगभग पांच वर्षों के लिए स्टॉक्स को धारण करने की सलाह देते हैं ताकि महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त किए जा सकें। ये संपत्तियाँ आमतौर पर निवेशक के पोर्टफोलियो का अधिकांश हिस्सा बनाती हैं क्योंकि वे उच्च लाभ देती हैं।

आपको जानने चाहिए उपवर्ग

उपरोक्त संपत्ति वर्गों में उप-श्रेणियाँ होती हैं जिनका उपयोग अनुभवी व्यापारी अपने पोर्टफोलियो को बेहतर बनाने के लिए करते हैं। इनमें शामिल हैं: 

• छोटी-कैप स्टॉक: $2 बिलियन से कम बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियाँ। इन शेयरों में तुलनात्मक रूप से कम तरलता होती है, जिससे ये जोखिम भरे होते हैं, लेकिन इनकी वृद्धि दर अधिक होती है।
• मध्यम-कैप स्टॉक: $2 बिलियन से $10 बिलियन के बीच बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियाँ। ये एक मध्यम जोखिम-लाभ संतुलन लाती हैं।
• बड़ी-कैप स्टॉक: $10 बिलियन से अधिक बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियाँ। ये ब्लू-चिप स्टॉक कम वृद्धि दर प्रदान करते हैं लेकिन अत्यधिक तरल और स्थिर होते हैं।
• अंतर्राष्ट्रीय प्रतिभूतियाँ: ये विदेशी संस्थाओं द्वारा जारी किए गए शेयर और प्रतिभूतियाँ हैं और विदेशी विनिमय बाजारों में सूचीबद्ध हैं।
• निश्चित-आय प्रतिभूतियाँ: सरकारी और कॉर्पोरेट बॉन्ड जो नियमित रूप से निश्चित ब्याज भुगतान प्रदान करते हैं, इसके अलावा परिपक्वता तिथि पर मुख्य राशि का भुगतान करते हैं। ये प्रतिभूतियाँ कम अस्थिरता, कम जोखिम और स्थिर आय प्रदान करती हैं।
• उभरते बाजार: ये विकासशील देशों की संस्थाओं द्वारा जारी की गई संपत्तियाँ हैं। उभरते बाजार उच्च संभावित रिटर्न प्रदान करते हैं लेकिन उनकी आर्थिक अनिश्चितता के कारण अत्यधिक जोखिम भरे होते हैं।
• मुद्रा बाजार: ये अल्पकालिक निवेश हैं जो पारंपरिक बैंकों के बचत खातों की तरह काम करते हैं। हालाँकि, वे अल्पावधि में बेहतर ब्याज दरें प्रदान करते हैं।
• रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट: REITs रियल एस्टेट और बंधक निवेशों के पूल हैं जो लचीला रिटर्न प्रदान करते हैं।

तीन संपत्ति आवंटन मॉडल

पोर्टफोलियो आवंटन रणनीतियाँ तीन बुनियादी अवधारणाओं पर आधारित होती हैं। ये हैं आय, संतुलन, और वृद्धि। निवेशक अपने उद्देश्यों के अनुरूप सर्वश्रेष्ठ रणनीति बनाने के लिए संपत्ति आवंटन में अनुपात में हेरफेर करते हैं।

आय पोर्टफोलियो

यह दृष्टिकोण राजस्व को अधिकतम करने पर केंद्रित है। निवेशक लाभांश-भुगतान करने वाले इक्विटी और कूपन-उपज वाले बॉन्ड का उपयोग करते हैं। लाभांश वे भुगतान होते हैं जो शेयरधारकों को कंपनी के मुनाफे के हिस्से के रूप में मिलते हैं। शेयरधारक के लाभांश प्रति शेयर मासिक, त्रैमासिक, या अर्धवार्षिक रूप से जारी किए जाते हैं।

कूपन-उपज वाले बॉन्ड धारकों को परिपक्वता तक मासिक या त्रैमासिक निश्चित राशि का भुगतान करते हैं। ये संपत्तियाँ उन निवेशकों के लिए उपयुक्त होती हैं जो अल्प समय में अपनी लाभप्रदता बढ़ाना चाहते हैं।

संतुलित पोर्टफोलियो

जैसा कि नाम से पता चलता है, संतुलित संपत्ति आवंटन अस्थिरता को कम करने और स्थिरता पर ध्यान केंद्रित करने के लिए बॉन्ड और स्टॉक को जोड़ता है। इस श्रेणी के निवेशक दीर्घकालिक लाभ पर ध्यान केंद्रित करते हैं, चाहे अल्पकालिक मूल्य उतार-चढ़ाव हो, और उनका निवेश क्षितिज लंबी अवधि का होता है।

यह पोर्टफोलियो रणनीति उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो अपनी सेवानिवृत्ति योजनाओं पर काम कर रहे हैं और कई वर्षों के लिए पर्याप्त पूंजी रखना चाहते हैं। 

वृद्धि पोर्टफोलियो

यह संपत्ति आवंटन रणनीति दीर्घकालिक निवेशकों के लिए है। यह ब्लू-चिप कंपनियों और स्थिर स्टॉक्स पर केंद्रित है जो आने वाले कई वर्षों में बड़ी मात्रा में बढ़ सकते हैं। ये शेयर अल्पकालिक गतिशीलता में व्यापक रूप से उतार-चढ़ाव कर सकते हैं, लेकिन व्यापारी वर्तमान लाभ पर ध्यान नहीं देते।

व्यापारी इस दृष्टिकोण का पालन भविष्य में एक महत्वपूर्ण खरीद, जैसे सेवानिवृत्ति का घर या दुनिया भर की यात्रा को निधि देने के लिए करते हैं। निवेशक कम से कम पांच वर्षों में इन लाभों को प्राप्त करने की अधिक संभावना रखते हैं।

आयु-आधारित पोर्टफोलियो संपत्ति आवंटन

आयु के आधार पर संपत्ति आवंटन का तात्पर्य है निवेशक की आयु और सेवानिवृत्ति योजना के आधार पर स्टॉक-बॉन्ड संयोजन की योजना बनाना। यह प्रत्येक संपत्ति वर्ग का सर्वोत्तम प्रतिशत ढूंढता है जिससे सेवानिवृत्ति की आयु तक शेयरों से अधिकतम लाभ प्राप्त होता है।

एक सामान्य नियम के रूप में, एक व्यापारी अपनी वर्तमान आयु को 100 से घटा कर इष्टतम इक्विटी आवंटन प्राप्त करेगा। एक 35 वर्षीय निवेशक अपने पोर्टफोलियो का 65% शेयरों के लिए आवंटित करेगा, जिसमें छोटे से बड़े कैप शेयर और लाभांश-भुगतान वाले शेयर शामिल हैं।

निवेश पोर्टफोलियो का शेष 35% बॉन्ड या बॉन्ड और मुद्रा बाजार के बीच जाता है।

जीवन-चक्र पोर्टफोलियो संपत्ति आवंटन

जीवन-चक्र पोर्टफोलियो आवंटन आयु-आधारित रणनीति के समान प्रतीत होता है। हालाँकि, यह आयु, जोखिम सहिष्णुता और वित्तीय लक्ष्यों पर केंद्रित है।

लक्षित-तिथि संपत्ति आवंटन के रूप में भी जाना जाता है, यह जैसे-जैसे निवेशक सेवानिवृत्ति के करीब आते हैं, आवंटन प्रतिशत को लगातार समायोजित करता है। अंततः, यह रणनीति जोखिम कारक को कम करती है और अधिक स्थिर प्रतिभूतियों में निवेश करती है।

निवेश निगम सेवानिवृत्ति आयु के प्रति पूर्व निर्धारित जीवन-चक्र आवंटन योजनाएँ जारी करते हैं। उदाहरण के लिए, वैनगार्ड 2030 फंड उन लोगों को लक्षित करता है जो 2030 तक श्रम बाजार छोड़ने की उम्मीद करते हैं। इस निवेश पोर्टफोलियो में 63% स्टॉक, 36% बॉन्ड और 1% अल्पकालिक भंडार शामिल हैं।

सभी मौसम पोर्टफोलियो संपत्ति आवंटन

सभी मौसम पोर्टफोलियो नियोजन एक संपत्ति आवंटन रणनीति है जो बाजार की स्थितियों की परवाह किए बिना काम करती है। इस प्रकार, एक व्यापारी बुल और बियर बाजारों के दौरान लाभप्रदता बनाए रख सकता है, बावजूद कभी-कभी मूल्य क्रियाओं के। 

इस रणनीति को अमेरिकी निवेशक और हेज फंड मैनेजर रे डालियो द्वारा विकसित किया गया था, जिन्होंने एक ऐसा पोर्टफोलियो बनाया जो बाजार के विकास और मंदी के दौरान काम करता है।

यह आवंटन दृष्टिकोण अधिकांश संपत्ति वर्गों के बीच समान संतुलन प्रदान करता है, जिसमें 30% अमेरिकी स्टॉक्स, 40% दीर्घकालिक बॉन्ड, 15% मध्यम-अवधि बॉन्ड, 7.5% सोना, और 7.5% वस्तुएँ शामिल हैं। इन प्रतिभूतियों के संयोजन से समय के साथ स्थिर लाभ प्राप्त होने की संभावना है।

स्थिर-वजन संपत्ति आवंटन

स्थिर-वजन आवंटन में व्यापारी को संपत्तियों के बीच पोर्टफोलियो के आनुपातिक वितरण को अपडेट करना होता है।

उदाहरण के लिए, यदि निवेशक की पूंजी $10,000 है, और उन्होंने 90% स्टॉक्स और 10% बॉन्ड के लिए आवंटित किया है। इसका मतलब है कि वे क्रमशः $9,000 और $1,000 निवेश करते हैं।

कुछ महीनों बाद, यदि इक्विटी का मूल्य गिरकर $8,500 हो जाता है और बॉन्ड बढ़कर $1,500 हो जाते हैं, तो आवंटन अब 85% शेयरों और 15% बॉन्ड के लिए है। इसलिए, व्यापारी अधिक शेयर खरीदेगा और बॉन्ड बेचेगा ताकि 90/10 के मूल संतुलन को बनाए रखा जा सके। कुछ निवेशक बाजार गतिशीलता को समायोजित करने के लिए 5% का बफर छोड़ने को प्राथमिकता देते हैं, ताकि हर 2% या 3% आवंटन परिवर्तन के लिए खरीद और बिक्री न करें।

आक्रामक पोर्टफोलियो आवंटन

आक्रामक आवंटन एक वृद्धि-केंद्रित रणनीति है जो लंबे समय में ब्लू-चिप स्टॉक से लाभ प्राप्त करने का लक्ष्य रखती है।

एक व्यापारी जो आक्रामक दृष्टिकोण का पालन करता है, वह ज्यादातर उन शेयरों में निवेश करता है जो आगामी वर्षों के लिए महत्वपूर्ण और स्थिर रिटर्न उत्पन्न करते हैं। इस रणनीति में निश्चित-आय प्रतिभूतियाँ भी शामिल होती हैं, जैसे मुद्रा बाजार निवेश और सरकारी बॉन्ड।

इस रणनीति की आक्रामकता मामूली आक्रामक और अत्यधिक आक्रामक के बीच बदलती रहती है। बढ़ी हुई बाजार आक्रामकता का मतलब 80-100% स्टॉक आवंटन होता है, जबकि मामूली दृष्टिकोण स्टॉक निवेश को 60-70% तक सीमित करता है।

सामरिक पोर्टफोलियो संपत्ति आवंटन

सामरिक संपत्ति आवंटन का मतलब है बाजार की गति और असाधारण अवसरों की पहचान करना और अल्पकालिक और दीर्घकालिक निवेश का उपयोग करके लाभ को अधिकतम करने के लिए समय पर निर्णय लेना। 

इस दृष्टिकोण में, एक व्यापारी शेयरों और बॉन्ड का दीर्घकालिक-केंद्रित पोर्टफोलियो चलाएगा। हालाँकि, जब अचानक अवसर उत्पन्न होते हैं, जैसे फार्मास्यूटिकल शेयरों में तीव्र वृद्धि या ऑटोमोटिव में महत्वपूर्ण गिरावट। व्यापारी इन अवसरों को प्राप्त करने के लिए तुरंत इन शेयरों को खरीदता है, दीर्घकालिक रणनीति पर वापस लौटने से पहले।

यह दृष्टिकोण समय पर और सटीक निर्णय लेने के लिए सावधानीपूर्वक विश्लेषण और उन्नत बाजार ज्ञान की आवश्यकता होती है। 

गतिशील पोर्टफोलियो संपत्ति आवंटन

इस दृष्टिकोण में बाजार का आकलन और वर्तमान अद्यतनों के आधार पर निर्णय लेना होता है। अन्य रणनीतियों के विपरीत जिनमें लक्ष्य आवंटन और आनुपातिक निवेश को बनाए रखने के लिए लगातार परिवर्तन शामिल होते हैं, गतिशील संपत्ति आवंटन में बढ़ते और घटते बाजारों के साथ तालमेल बनाए रखना होता है।

उदाहरण के लिए, यदि तकनीकी स्टॉक्स घट रहे हैं, तो व्यापारी घटते बाजार मूल्यों से लाभ प्राप्त करने के लिए लंबे से छोटे पदों पर स्विच करेगा। साथ ही, व्यापारी बढ़ते शेयर खरीदेगा। निवेशक अपने लाभ को अधिकतम करने के लिए इस गतिशील संपत्ति शिफ्टिंग को दोहराएगा।

बीमा निवेश संपत्ति आवंटन

बीमा संपत्ति आवंटन रणनीति वैकल्पिक प्रतिभूतियों के साथ एक जोखिम-मुक्त आधार बनाती है जो निवेशक के रिटर्न को अधिकतम करती है। यह दृष्टिकोण न्यूनतम रिटर्न स्तर स्थापित करता है जिसे व्यापारी को हमेशा बनाए रखना चाहिए।

जब तक सीमा प्राप्त की जाती है, निवेशक मिश्रित-जोखिम संपत्तियों और बाजारों में अवसरों की तलाश कर सकता है, बाजार विश्लेषण, जोखिम आकलन और वित्तीय परामर्श का उपयोग करते हुए। यदि पोर्टफोलियो का मूल्य आधार स्तर से नीचे गिरता है, तो निवेशक न्यूनतम स्तर तक पहुँचने के लिए अधिक निम्न-जोखिम प्रतिभूतियाँ, जैसे बॉन्ड और टी-बिल, खरीदेगा। 

यह दृष्टिकोण दीर्घकालिक निवेशकों और उन लोगों के लिए उपयुक्त है जो गणना किए गए जोखिमों को लेते हुए एक आरामदायक स्तर के रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं।

एकीकृत संपत्ति आवंटन विधि

एकीकृत संपत्ति आवंटन मॉडल बाजार संभावित लाभ और व्यापारी की जोखिम सहिष्णुता को ध्यान में रखता है। इस प्रकार, व्यापारी अपनी लाभप्रदता को अधिकतम करने के लिए प्रतिभूतियों में निवेश करता है जबकि आयु और जोखिम को ध्यान में रखता है।

उदाहरण के लिए, सेवानिवृत्ति के करीब आने वाले निवेशक कम जोखिम लेते हैं और उनकी रिटर्न प्रक्षेपणों की परवाह किए बिना स्टॉक में कम निवेश करते हैं। यह विधि निवेशक की जोखिम सहिष्णुता को बाजार निर्णयों में एकीकृत करती है।

यह विधि रणनीतिक संपत्ति आवंटन के विपरीत काम करती है, उदाहरण के लिए, जो लाभ का पीछा करने के लिए बाजार परिवर्तनों के अनुसार निवेशों को स्थानांतरित करने पर केंद्रित होती है क्योंकि इसमें संभावित जोखिम हो सकते हैं।

अपनी संपत्ति आवंटन और पोर्टफोलियो निर्माण की योजना बनाएं

निवेशक, शुरुआती और पेशेवर अपने पूंजी का प्रबंधन करने और अपने लक्ष्यों के अनुरूप रिटर्न सुनिश्चित करने के लिए पोर्टफोलियो संपत्ति आवंटन उपकरणों का उपयोग करते हैं। अन्यथा, संरचना के बिना यादृच्छिक रूप से निवेश करना व्यापारी को महत्वपूर्ण जोखिमों के सामने ला सकता है, विशेष रूप से अप्रत्याशित बाजार घटनाओं के दौरान।

यहाँ बताया गया है कि आप अपना निवेश पोर्टफोलियो कैसे बना सकते हैं।

1. अपने उद्देश्यों का निर्धारण करें: अपने वित्तीय लक्ष्यों को निर्धारित करें। चाहे आप एक आरामदायक सेवानिवृत्ति प्राप्त करना चाहते हों, संपत्ति के मालिक बनना चाहते हों, कार खरीदना चाहते हों या छुट्टी पर जाना चाहते हों। अपने लक्ष्यों को परिभाषित करने से आपको वह सर्वश्रेष्ठ संपत्ति आवंटन मॉडल ढूंढने में मदद मिलती है जो आपके लाभ को समय पर अधिकतम करता है।
2. अपनी जोखिम सहिष्णुता की पहचान करें: उन जोखिमों के प्रकारों को समझें जो मौजूद हैं और प्रत्येक निवेश के साथ आप कितना सहन कर सकते हैं। यह आपके लक्ष्य, आयु और आवंटन मॉडल के अनुसार भिन्न होता है।
3. अपना निवेश समय क्षितिज चुनें: 5, 10, या 20-वर्षीय निवेशों के अलग-अलग दृष्टिकोण होते हैं। इसलिए, यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण है कि आप कितनी जल्दी इन लक्ष्यों को प्राप्त करना चाहते हैं।
4. अपने संपत्ति आवंटन का विश्लेषण करें: निवेश करने से पहले प्रत्येक बाजार और संपत्ति वर्ग का शोध और विश्लेषण करें। अपने पोर्टफोलियो में बॉन्ड, इक्विटी और नकद निवेश के बीच सही संतुलन ढूंढें।
5. अपने निवेश चुनें: सही पोर्टफोलियो आवंटन प्रतिशतों को ढूंढने के बाद। उन वित्तीय साधनों को निर्धारित करें जिनमें आप निवेश करना चाहते हैं। सुनिश्चित करें कि आप प्रत्येक बाजार की चाल को समझते हैं।
6. अपने पोर्टफोलियो की निगरानी और अद्यतन करें: अपेक्षित रिटर्न का आकलन करने और अपनी रणनीति को मान्य करने के लिए पहले से बैकटेस्ट पोर्टफोलियो संपत्ति आवंटन उपकरण का उपयोग करें। अपना निवेश पोर्टफोलियो लॉन्च करें और अपने रिटर्न को बनाए रखने के लिए नियमित रूप से अपने संपत्तियों को पुनः संतुलित करें।

निष्कर्ष

पोर्टफोलियो संपत्ति आवंटन रणनीति निर्देशित करती है कि निवेशक अपने पूंजी को व्यापार योग्य प्रतिभूतियों के बीच आनुपातिक रूप से कैसे वितरित करते हैं। वित्तीय साधनों के विभिन्न जोखिम स्तर, रिटर्न दरें, और दीर्घायु होती हैं, जिन्हें निवेशक अपनी निवेश पोर्टफोलियो को इस तरह से संतुलित करने के लिए हेरफेर करते हैं जिससे उनके लाभ अधिकतम होते हैं और संतुलन बना रहता है।

निवेशक की निधियों को व्यवस्थित करने के विभिन्न दृष्टिकोण हैं। अधिकांश का ध्यान अधिक आय उत्पन्न करने, संतुलन प्राप्त करने या दीर्घकालिक लाभप्रदता पर केंद्रित होता है।