Allocazione Degli Asset del Portafoglio – Come Massimizzare i Tuoi Rendimenti?

Riuscire nell’industria del trading richiede analisi avanzate, esperienza e conoscenza. La combinazione di queste competenze può dare vita a un trader altamente redditizio. Gli investitori, indipendentemente dalla loro esperienza, devono analizzare e pianificare attentamente il loro portafoglio di trading.

La competizione nel mercato finanziario sta diventando altamente intensa, con sempre più asset disponibili e barriere d’ingresso ridotte. Questo significa che più partecipanti condividono i ricavi del mercato, rendendo necessario creare il miglior metodo di allocazione degli asset del portafoglio che garantisca longevità e redditività.

Cerchi idee per ottimizzare i tuoi investimenti e stile di trading? Esaminiamo come creare un portafoglio di successo che porti reddito, rischio bilanciato e potenziale di crescita.

Che cos’è l’allocazione degli asset?

L’allocazione degli asset del portafoglio si riferisce alla distribuzione di un paniere di investimenti in modo controllato e ponderato per aiutare il trader a raggiungere i propri obiettivi finanziari. 

Ciò significa allocare titoli negoziabili e classi di attività in un certo modo che aumenti la redditività e la sostenibilità dell’investitore, tenendo conto della tolleranza al rischio, dell’età e delle condizioni di mercato.

Gli investitori devono monitorare continuamente il loro portafoglio di investimenti e aggiornarlo in base alla volatilità del mercato, ai livelli di rischio cambiati e ai rendimenti realizzati. 

Ad esempio, un trader potrebbe allocare il 75% al mercato azionario, il 10% al mercato monetario e il 15% alle obbligazioni. Questa è una riuscita allocazione degli asset del portafoglio? Dipende dalla scelta degli asset, dalla durata e dall’obiettivo finanziario.

Perché è importante l’allocazione degli asset del portafoglio?

Questo approccio risuona con il vecchio detto: “Non mettere tutte le uova in un solo paniere”, perché il mercato finanziario è altamente dinamico. Un mercato in declino di solito significa che un’altra classe di asset sta prosperando.

Ad esempio, una performance in calo del dollaro USA è di solito associata a una crescita dell’oro, poiché gli investitori spostano i loro investimenti dal mercato monetario a un asset più stabile, come l’oro.

L’allocazione degli asset del portafoglio è anche vitale per coprirsi contro posizioni di mercato rischiose. Ad esempio, investire in valute può portare rendimenti più elevati rispetto alle obbligazioni. Tuttavia, il mercato Forex è altamente volatile, mentre le obbligazioni offrono rendimenti moderati con una migliore stabilità.

Classi di asset del portafoglio di investimenti

Valute, azioni e obbligazioni sono strumenti finanziari classici che gli investitori utilizzano per creare un portafoglio di investimenti bilanciato.

Il denaro, o mercato monetario, è un investimento a breve termine che offre rendimenti moderati per gli investitori principianti. Funzionano in modo simile ai conti di risparmio, dove un utente deposita fondi in un conto del mercato monetario secondo un importo minimo predeterminato. Il capitale è investito in buoni del tesoro e cambiali commerciali per un anno e 270 giorni, rispettivamente.

Le obbligazioni sono titoli emessi da governi o organizzazioni finanziarie consolidate utilizzate per controllare il flusso di cassa istituzionale. Queste obbligazioni hanno rendimenti di interesse fisso, dove il trader guadagna pagamenti come indicato nel contratto obbligazionario. Pertanto, questi asset non sono soggetti alle fluttuazioni del mercato ma possono portare guadagni insignificanti.

Le azioni, o titoli di capitale, sono più redditizie a lungo termine. Il tasso di crescita di questi investimenti dipende dall’industria e dal fatto che l’azione paghi dividendi. Gli esperti consigliano di mantenere le azioni per circa cinque anni per realizzare guadagni significativi. Questi asset di solito costituiscono la maggior parte del portafoglio di un investitore perché producono profitti più elevati.

Sottocategorie che devi conoscere

Le suddette classi di asset hanno sottocategorie che i trader esperti utilizzano per affinare i loro portafogli. Queste includono: 

• Azioni a bassa capitalizzazione: Aziende con una capitalizzazione di mercato inferiore a 2 miliardi di dollari. Queste azioni hanno una liquidità relativamente bassa, il che le rende più rischiose, ma hanno un tasso di crescita più elevato.
• Azioni a media capitalizzazione: Aziende con una capitalizzazione di mercato tra 2 e 10 miliardi di dollari. Queste portano un equilibrio moderato tra rischio e redditività.
• Azioni ad alta capitalizzazione: Aziende con una capitalizzazione di mercato superiore a 10 miliardi di dollari. Queste azioni blue-chip offrono tassi di crescita bassi ma sono altamente liquide e stabili.
• Titoli internazionali: Questi sono azioni e titoli emessi da entità straniere e quotati sui mercati esteri.
• Titoli a reddito fisso: Obbligazioni governative e aziendali che offrono pagamenti di interessi fissi periodicamente, oltre a rimborsare il capitale alla data di scadenza. Questi titoli offrono bassa volatilità, basso rischio e reddito stabile.
• Mercati emergenti: Questi sono asset emessi da entità nei paesi in via di sviluppo. I mercati emergenti offrono potenziali rendimenti elevati ma sono altamente rischiosi a causa della loro incertezza economica.
• Mercato monetario: Questi sono investimenti a breve termine che funzionano in modo simile ai conti di risparmio tradizionali delle banche. Tuttavia, offrono tassi di interesse migliorati a breve termine.
• Fondi di investimento immobiliare: I REITs sono pool di investimenti immobiliari e ipotecari che offrono rendimenti flessibili.

Tre modelli di allocazione degli asset

Le strategie di allocazione del portafoglio si basano su tre concetti di base. Questi sono reddito, equilibrio e crescita. Gli investitori manipolano le proporzioni nell’allocazione degli asset per creare la migliore strategia che si adatta ai loro obiettivi.

Portafoglio di reddito

Questo approccio si concentra sulla massimizzazione dei ricavi. Gli investitori utilizzano azioni che pagano dividendi e obbligazioni con cedole. I dividendi sono pagamenti che gli azionisti ricevono come parte dei profitti dell’azienda. I dividendi degli azionisti sono emessi mensilmente, trimestralmente o semestralmente per azione.

Le obbligazioni con cedole sono titoli del tesoro che pagano ai detentori importi fissi mensili o trimestrali fino alla scadenza. Questi asset sono adatti agli investitori che vogliono aumentare la loro redditività in breve tempo.

Portafoglio bilanciato

Come suggerisce il nome, l’allocazione bilanciata degli asset combina obbligazioni e azioni per minimizzare la volatilità e concentrarsi sulla stabilità. Gli investitori in questa categoria si concentrano sui guadagni a lungo termine indipendentemente dalle fluttuazioni dei prezzi a breve termine e hanno un orizzonte di investimento a lungo raggio.

Questa strategia di portafoglio è adatta agli investitori che stanno lavorando sui loro piani pensionistici e vogliono avere un capitale sufficiente per molti anni. 

Portafoglio di crescita

Questa strategia di allocazione degli asset è per gli investitori a lungo termine. Si concentra su aziende blue-chip e azioni stabili che possono potenzialmente crescere notevolmente negli anni a venire. Queste azioni possono eventualmente fluttuare ampiamente nelle dinamiche a breve termine, ma il trader non si concentra sui guadagni attuali.

I trader seguono questo approccio per finanziare un acquisto significativo in futuro, come una casa per la pensione o un viaggio intorno al mondo. Gli investitori hanno maggiori probabilità di realizzare questi guadagni in almeno cinque anni.

Allocazione degli asset del portafoglio basata sull’età

L’allocazione degli asset in base all’età implica la pianificazione della combinazione azioni-obbligazioni basata sull’età dell’investitore e sul piano pensionistico. Trova la percentuale migliore di ciascuna classe di asset in modo da massimizzare i profitti dalle azioni entro l’età della pensione.

Come regola generale, un trader sottrarrebbe la propria età attuale da 100 per trovare l’allocazione ottimale delle azioni. Un investitore di 35 anni allocerebbe il 65% del portafoglio alle azioni, comprese azioni di piccola, media e grande capitalizzazione e azioni che pagano dividendi.

Il restante 35% del portafoglio di investimenti va alle obbligazioni o tra obbligazioni e mercati monetari.

Allocazione degli asset del portafoglio nel ciclo di vita

L’allocazione del portafoglio nel ciclo di vita sembra simile alla strategia basata sull’età. Tuttavia, si concentra sull’età, la tolleranza al rischio e gli obiettivi finanziari.

Conosciuta anche come allocazione degli asset a data target, regola continuamente le percentuali di allocazione man mano che l’investitore si avvicina alla pensione. Alla fine, questa strategia riduce il fattore di rischio e investe in titoli più stabili.

Le società di investimento emettono piani di allocazione del ciclo di vita preimpostati per età di pensionamento. Ad esempio, il fondo Vanguard 2030 è destinato alle persone che prevedono di lasciare il mercato del lavoro entro il 2030. Questo portafoglio di investimenti include il 63% di azioni, il 36% di obbligazioni e l’1% di riserve a breve termine.

Allocazione degli asset del portafoglio All Weather

La pianificazione del portafoglio All Weather è una strategia di allocazione degli asset che funziona indipendentemente dalle condizioni di mercato. Pertanto, un trader può mantenere la redditività durante mercati rialzisti e ribassisti nonostante le occasionali azioni di prezzo. 

Questa strategia è stata sviluppata dall’investitore e gestore di fondi hedge statunitense Ray Dalio, che ha creato un portafoglio che funziona durante la crescita e la recessione del mercato.

Questo approccio di allocazione fornisce un equilibrio uguale tra la maggior parte delle classi di asset, comprendendo il 30% di azioni statunitensi, il 40% di obbligazioni a lungo termine, il 15% di obbligazioni a medio termine, il 7,5% di oro e il 7,5% di materie prime. La combinazione di questi titoli può presumibilmente offrire guadagni stabili nel tempo.

Allocazione degli asset a peso costante

L’allocazione a peso costante richiede al trader di aggiornare la distribuzione proporzionale del portafoglio tra gli asset.

Ad esempio, se il capitale di un investitore è di $10.000 e ha allocato il 90% per azioni e il 10% per obbligazioni. Significa che investono rispettivamente $9.000 e $1.000.

Pochi mesi dopo, se il valore delle azioni scende a $8.500 e le obbligazioni salgono a $1.500, l’allocazione è ora dell’85% per azioni e del 15% per obbligazioni. Pertanto, il trader comprerebbe più azioni e venderebbe titoli di stato per mantenere l’equilibrio originale del 90/10. Alcuni investitori preferiscono lasciare un margine del 5% per adattarsi alle dinamiche di mercato, per non comprare e vendere ad ogni variazione del 2% o 3% dell’allocazione.

Allocazione aggressiva del portafoglio

L’allocazione aggressiva è una strategia focalizzata sulla crescita che mira a capitalizzare i guadagni dalle azioni blue-chip a lungo termine.

Un trader che segue un approccio aggressivo investe principalmente in azioni che generano rendimenti significativi e stabili per i prossimi anni. Questa strategia include anche titoli a reddito fisso, come gli investimenti nel mercato monetario e obbligazioni governative.

L’aggressività di questa strategia varia tra moderatamente aggressiva e molto aggressiva. Una maggiore aggressività di mercato comporta un’allocazione azionaria dell’80-100%, mentre un approccio moderato limita gli investimenti in azioni al 60-70%.

Allocazione tattica del portafoglio

L’allocazione tattica degli asset significa identificare il momentum del mercato e le opportunità eccezionali e prendere decisioni tempestive per massimizzare i guadagni utilizzando investimenti a breve e lungo termine. 

In questo approccio, un trader gestirebbe un portafoglio a lungo termine composto da azioni e obbligazioni. Tuttavia, quando si presentano opportunità improvvise, come aumenti significativi delle azioni farmaceutiche o cali significativi delle automobili, il trader acquista rapidamente queste azioni per capitalizzare sulle opportunità di guadagno prima di tornare alla strategia a lungo termine.

Questo approccio richiede un’analisi accurata e una conoscenza avanzata del mercato per prendere decisioni tempestive e accurate. 

Allocazione dinamica del portafoglio

Questo approccio richiede una valutazione del mercato e decisioni basate sugli aggiornamenti correnti. A differenza di altre strategie che includono un’allocazione target e cambiamenti costanti per mantenere l’investimento proporzionale, l’allocazione dinamica degli asset richiede di affrontare i mercati in crescita e in declino.

Ad esempio, se le azioni tecnologiche sono in calo, il trader passerebbe da posizioni lunghe a corte per guadagnare dal calo dei valori di mercato. Contemporaneamente, un trader comprerebbe azioni in aumento. L’investitore ripeterebbe questo spostamento dinamico degli asset per massimizzare i suoi guadagni.

Allocazione degli investimenti assicurati

La strategia di allocazione degli asset assicurati crea una base priva di rischi con titoli alternativi che massimizzano i rendimenti dell’investitore. Questo approccio stabilisce un livello minimo di rendimento che i trader devono sempre mantenere.

Finché la soglia è raggiunta, l’investitore può cercare opportunità in asset e mercati a rischio misto, utilizzando analisi di mercato, valutazione del rischio e consulenza finanziaria. Se il valore del portafoglio scende al di sotto del livello minimo, l’investitore acquista più titoli a basso rischio, come obbligazioni e buoni del tesoro, per raggiungere il livello minimo. 

Questo approccio è adatto agli investitori a lungo termine e a coloro che vogliono assumere rischi calcolati mantenendo un livello di rendimento confortevole.

Metodo di allocazione integrata degli asset

Il modello di allocazione integrata degli asset tiene conto dei potenziali guadagni di mercato e della tolleranza al rischio del trader. In questo modo, il trader investe in titoli che massimizzano i loro profitti tenendo conto dell’età e del rischio.

Ad esempio, gli investitori vicini alla pensione assumono meno rischi e investono meno in azioni indipendentemente dalle loro proiezioni di rendimento. Questo metodo integra l’appetito per il rischio dell’investitore per fare giudizi di mercato.

Questo metodo si oppone all’allocazione strategica degli asset, ad esempio, che si concentra sullo spostamento degli investimenti in base ai cambiamenti del mercato per inseguire i guadagni perché potrebbe comportare rischi potenziali.

Pianifica la tua allocazione degli asset e la costruzione del portafoglio

Gli investitori, principianti e professionisti, utilizzano strumenti di allocazione degli asset del portafoglio per gestire il loro capitale e garantire rendimenti che si allineano ai loro obiettivi. Altrimenti, investire casualmente senza una struttura può esporre il trader a rischi significativi, specialmente durante eventi di mercato imprevisti.

Ecco come puoi costruire il tuo portafoglio di investimenti.

1. Determina i tuoi obiettivi: Stabilisci i tuoi obiettivi finanziari. Che tu voglia ottenere una pensione confortevole, possedere una proprietà, comprare un’auto o fare una vacanza. Definire i tuoi obiettivi ti aiuta a trovare il miglior modello di allocazione degli asset che massimizza i tuoi guadagni tempestivamente.
2. Identifica la tua tolleranza al rischio: Comprendi i tipi di rischi che esistono e quanto puoi tollerare con ogni investimento. Questo varia in base al tuo obiettivo, età e modello di allocazione.
3. Seleziona il tuo orizzonte temporale di investimento: Investimenti di 5, 10 o 20 anni hanno approcci diversi. Pertanto, è importante determinare quanto velocemente vuoi raggiungere questi obiettivi.
4. Analizza la tua allocazione degli asset: Ricerca e analizza ogni mercato e classe di asset prima di investire. Trova il giusto equilibrio tra obbligazioni, azioni e investimenti in contanti nel tuo portafoglio.
5. Scegli i tuoi investimenti: Dopo aver trovato le giuste percentuali di allocazione del portafoglio. Determina gli strumenti finanziari in cui vuoi investire. Assicurati di comprendere come si muove ogni mercato.
6. Sorveglia e aggiorna il tuo portafoglio: Utilizza uno strumento di Backtest dell’allocazione degli asset del portafoglio in anticipo per valutare i rendimenti previsti e convalidare la tua strategia. Lancia il tuo portafoglio di investimenti e riequilibra regolarmente i tuoi asset per mantenere i tuoi rendimenti.

Conclusione

La strategia di allocazione degli asset del portafoglio detta come gli investitori distribuiscono proporzionalmente il loro capitale tra i titoli negoziabili. Gli strumenti finanziari hanno diversi livelli di rischio, tassi di rendimento e longevità, che gli investitori manipolano per bilanciare il loro portafoglio di investimenti in un modo che massimizza i loro profitti e mantiene l’equilibrio.

Esistono vari approcci per organizzare i fondi dell’investitore. La maggior parte di questi si concentra sul generare più reddito, raggiungere l’equilibrio o concentrarsi sulla redditività a lungo termine.