Che Cos’è un Motore di Abbinamento in Criptovalute e Come Usarlo per il Tuo Business?
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Il progresso tecnologico ha abbassato in modo significativo le barriere di ingresso sui mercati finanziari e ora quasi tutti possono operare in vari settori utilizzando diversi strumenti e titoli.
Questo sviluppo è accompagnato da soluzioni avanzate che garantiscono l’efficienza del mercato alla luce del crescente numero di trader. Il motore di abbinamento degli ordini è una delle innovazioni utilizzate per eseguire gli ordini sul mercato e molti trader potrebbero non conoscerne l’esistenza.
Oggi parleremo del motore di abbinamento in criptovalute, visto che si tratta di uno dei mercati più popolari, e ti spiegheremo cosa devi sapere prima di avviare un business sulle criptovalute.
Punti Chiave
- I motori di abbinamento in criptovalute mettono in contatto acquirenti e venditori per eseguire le transazioni in pochi millisecondi.
- I motori di abbinamento utilizzano diversi algoritmi per scansionare i registri degli ordini e trovare gli ordini con abbinamenti migliori.
- Gli algoritmi di abbinamento eseguono gli ordini in base alla priorità “first-in, first-out”, mentre altri approcci danno la priorità al volume di scambi maggiore o al prezzo più alto.
- I motori di abbinamento possono essere centralizzati o decentralizzati in base alle esigenze del tuo business. Un sistema di abbinamento centralizzato è più veloce, mentre un approccio decentralizzato è più sicuro.
Definizione di Motore di Abbinamento in Criptovalute
Il motore di abbinamento degli exchange di criptovalute è un software che gli exchange decentralizzati e le società di brokeraggio utilizzano per completare gli ordini sul mercato. Questo software è la spina dorsale del trading e serve diversi mercati come azioni, materie prime, ETF e criptovalute.
Questo sistema funziona trovando una richiesta di ordine corrispondente e regolandola in base alle richieste di ordine sul mercato da parte del trader. Ad esempio, se un trader vuole entrare in una posizione a mercato acquistando dieci azioni di Microsoft, il motore di abbinamento troverà un acquirente disposto a vendere dieci azioni di Microsoft al prezzo sul mercato.
Nota che i prezzi dell’acquirente e del venditore non coincidono al 100% perché il venditore vuole vendere al prezzo più alto possibile, mentre l’acquirente vuole acquistare al prezzo più basso possibile. La differenza tra questi due prezzi si chiama spread.
Lo spread, ovvero la differenza tra il “prezzo richiesto dal venditore” e il “prezzo offerto dall’acquirente”, di solito va al broker come commissione di transazione per ogni posizione conclusa.
Lo stesso scenario si applica al motore di abbinamento degli ordini degli exchange di criptovalute, dove questa soluzione cerca un trader disposto ad accettare la controparte dell’operazione e ad eseguirla.
Come Funzionano i Motori di Abbinamento in Criptovalute?
I motori di abbinamento impiegano diversi algoritmi che scansionano il libro ordini per trovare e risolvere le transazioni richieste. L’algoritmo del motore raccoglie i dati dai registri degli ordini forniti da diversi broker e piattaforme per trovare entrambe le parti dell’operazione, un acquirente e un venditore dello stesso prodotto, e li abbina al miglior prezzo possibile.
Quando il mercato ha poca liquidità, l’algoritmo trova solo una manciata di ordini disponibili e li esegue a un prezzo più alto. In breve, l’algoritmo non può fornire molte opzioni e alternative che soddisfino il venditore/acquirente.
Gli algoritmi del motore di abbinamento seguono diversi modelli di esecuzione dando priorità alle prime proposte di trading o a quelle con volumi più significativi.
Tipi di Algoritmi dei Motori di Abbinamento
Gli algoritmi di abbinamento degli ordini definiscono il funzionamento del sistema e le condizioni necessarie per l’esecuzione degli ordini: ecco alcuni esempi.
- FIFO: first-in, first-out è un metodo di consegna che si basa sul soddisfare gli ordini dando priorità a quelli che sono arrivati prima e che sono in attesa da più tempo. Questo approccio è anche chiamato metodo tempo/prezzo, che dà la priorità all’ordine più vecchio con un prezzo corrispondente.
- Pro-rata: questo approccio è simile al già citato “First-in, First-out”, ma dà priorità agli ordini sul mercato con volumi maggiori. In questo modo, se due operazioni di trading sono in sospeso alla stessa ora e allo stesso prezzo, quella con una quantità maggiore viene eseguita per prima.
- Time-weighted pro-rate: questo metodo segue lo stesso algoritmo pro-rata, ma dà la priorità alle operazioni piazzate a un prezzo migliore di quello sul mercato. Ad esempio, se 1 BTC = 30.000 $, un trader disposto ad acquistare 1 BTC a 30.200 $ avrà la sua richiesta di trading liquidata per prima.
Gli algoritmi dei motori di abbinamento in criptovalute possono essere centralizzati o decentralizzati. L’algoritmo centralizzato è più veloce e più comune e utilizza un server locale per analizzare i registri degli ordini della stessa piattaforma, inducendo esecuzioni più rapide.
D’altra parte, i motori decentralizzati abbinano gli ordini provenienti da diversi libri al di fuori della console locale e utilizzano una rete peer-to-peer. Questo metodo è più sicuro perché nessun server centrale può essere violato, ma potrebbe essere più lento.
Il software del motore di abbinamento per exchange ha debuttato all’inizio degli anni ’80 con il lancio da parte del Chicago Stock Exchange del primo motore di abbinamento degli ordini azionari, progettato per consentire l’esecuzione degli ordini con un intervento umano minimo.
Fattori che Influenzano il Funzionamento del Motore di Abbinamento in Criptovalute
Gli algoritmi dei motori di abbinamento in criptovalute non sono unificati per tutti i broker e gli exchange e ogni piattaforma utilizza un motore adatto alle proprie esigenze, al budget, alla base di utenti e al volume di trading.
- Liquidità: la liquidità sul mercato o la disponibilità degli asset è un fattore chiave per il funzionamento di un motore di abbinamento in criptovalute. Maggiore è la liquidità, maggiore è il numero di potenziali transazioni in sospeso e più veloce è l’esecuzione. I grandi libri ordini sono solitamente associati a grandi fornitori di liquidità, che forniscono al mercato titoli negoziabili.
- Latenza: la velocità di esecuzione degli ordini è fondamentale. Il tempo di esecuzione delle transazioni viene solitamente misurato in millisecondi e la presenza di molti ordini pendenti sul gateway di criptovalute comporta un aumento della latenza.
Componenti di un Motore di Abbinamento
I motori di abbinamento funzionano in modo diverso a seconda delle esigenze e delle aspettative del tuo business e puoi scegliere quello che fa al caso tuo. Esistono tre componenti del motore per criptovalute che devi considerare.
Velocità
La velocità del motore di abbinamento è un fattore cruciale per il tuo business e si riferisce alla velocità di esecuzione degli ordini di mercato. La velocità del motore potrebbe non essere una grande preoccupazione se hai una nuova piattaforma di trading di criptovalute con pochi trader.
Nonostante ciò, la velocità di abbinamento è fondamentale per i grandi exchange di criptovalute che offrono asset digitali e criptovalute in quantità massicce per più utenti e che vogliono offrire un trading ad alta frequenza. In caso contrario, gli ordini sul mercato subiranno ritardi e il server locale sarà congestionato.
Un motore di abbinamento centralizzato è solitamente più veloce perché esegue gli ordini di acquisto e di vendita in un unico server, mentre un motore di abbinamento decentralizzato è solitamente più lento ma più sicuro.
Sicurezza
La sicurezza di un motore di abbinamento è una delle caratteristiche principali di una piattaforma di trading. Nonostante ciò, esiste un importante compromesso tra un motore centralizzato e uno decentralizzato.
I motori centralizzati sono più veloci e garantiscono un’esecuzione più rapida degli ordini. Nonostante ciò, sono meno sicuri perché operano su un unico server e gli aggressori possono prenderlo di mira e violare la sua infrastruttura.
D’altra parte, i motori decentralizzati sono più sicuri perché forniscono operazioni di rete dirette tra venditori e acquirenti, ma di solito sono più lenti.
Pertanto, è necessario trovare un equilibrio tra questi due aspetti oppure utilizzare un motore di trading centralizzato e assicurarsi che disponga di un solido sistema di sicurezza.
Tariffe
La politica dei prezzi è un elemento fondamentale perché determina il modello di business delle piattaforme di exchange. Le società di brokeraggio e gli exchange di criptovalute di solito applicano una tariffa fissa o basata su commissioni per ogni esecuzione.
Questi prezzi dipendono da molteplici fattori, come la diffusione e le risorse necessarie per lo sviluppo del motore di abbinamento.
Le exchange che utilizzano algoritmi di abbinamento centralizzati di solito applicano commissioni più elevate perché impiegano più risorse per mantenere i loro server al sicuro e per evadere e vendere gli ordini con una frequenza maggiore. Quelli decentralizzati che utilizzano una rete peer-to-peer sono solitamente meno costosi.
Perché Usare un Motore di Abbinamento in Criptovalute?
Un motore di abbinamento in criptovalute decide come eseguire le transazioni sulla tua piattaforma e come funziona il tuo business. I principali exchange utilizzano uno o più algoritmi per trovare la soluzione più adatta alle loro aspettative e alle condizioni sul mercato.
Se un trader vuole acquistare 1.000 $ di ETH, sarebbe difficile per gli exchange cercare manualmente i venditori che offrono le loro criptovalute allo stesso valore, oppure la piattaforma dovrebbe vendere dalle proprie disponibilità.
Per questo motivo, la maggior parte delle piattaforme di trading lavora sull’abbinamento degli ordini tra acquirenti e venditori e, nell’esempio precedente, il motore di abbinamento cercherà un’altra richiesta di vendita di ETH il più vicino possibile al prezzo richiesto e la eseguirà.
Il processo di ricerca, abbinamento ed esecuzione avviene in pochi millisecondi e gli exchange di criptovalute utilizzano i migliori software di abbinamento per offrire un trading veloce e questa caratteristica per attirare i trader sulle loro piattaforme.
Scegliere un Motore di Abbinamento in Criptovalute per il Tuo Business
Se gestisci una piattaforma di exchange di criptovalute, è fondamentale capire i motori di abbinamento e le loro differenze.
Non tutti i trader sono a conoscenza di questi concetti perché lavorano sullo sfondo di ogni operazione e solo gli operatori di exchange si occupano del funzionamento di questi motori e di quale scegliere.
Come Trovare l’Abbinamento Giusto?
Al fine di capire quali sono i tipi di algoritmi dei motori che devi utilizzare, devi scoprire quali sono quelli che influenzano l’esperienza utente. I trader cercano di eseguire i loro ordini in modo rapido, assicurandosi che i loro ordini stop limit sono saldati con precisione a livelli di spread più stretti.
Pertanto, la capacità di fornire dati in tempo reale e la scelta dell’algoritmo sono fattori importanti nella scelta del giusto motore di abbinamento.
Trova un algoritmo first-serve per abbinare gli ordini di acquisto il prima possibile, riducendo al minimo il tempo di attesa per ogni transazione e migliorando l’esperienza dell’utente.
Inoltre, gli exchange di criptovalute utilizzano i big data e si affidano alla fornitura di informazioni in modo rapido e accurato. Per questo motivo, cerca un motore di abbinamento che fornisca ai desk di trading un rapido scambio di dati e che utilizzi server veloci.
Criteri da Considerare Durante la Scelta di un Motore di Abbinamento
Oltre alle caratteristiche di velocità ed efficienza di un motore, ci sono altre caratteristiche che puoi esplorare per espandere la funzionalità e l’usabilità della tua piattaforma.
- Integrazioni API: la capacità del motore di integrarsi con diverse applicazioni e fornitori di servizi utilizzando varie API per fornire un servizio migliore, come lo scambio veloce di dati, la connessione sicura e altro ancora.
- Uptime: assicurare che il motore di abbinamento non abbia tempi di inattività o si disconnetta frequentemente dal server, fatto che influisce sul funzionamento del tuo exchange di criptovalute.
- Interfaccia utente: è importante che il processo di abbinamento sia facile da capire sia per i trader che per i proprietari di CRM. Questo aiuta gli sviluppatori ad affrontare i problemi quando si presentano e a interagire rapidamente con essi.
- Scalabilità: la capacità del motore di abbinamento di fornire una base di utenti più ampia quando il tuo business cresce senza dover cambiare l’intero motore.
Potresti anche scoprire delle soluzioni white label che ti aiutano a sviluppare una piattaforma di trading personalizzata che si adatti alle tue preferenze e alle tue esigenze di business. Questi fornitori di soluzioni applicano la loro esperienza nello sviluppo di software simili, utilizzando i criteri sopra citati e altri ancora per ridurre il tempo necessario a trovare un CRM per trading di criptovalute o svilupparne uno autonomamente.
Vantaggi e Svantaggi dei Motori di Abbinamento in Criptovalute
Dopo aver capito cosa sono e come funzionano i motori di abbinamento in criptovalute, analizziamo i loro vantaggi e svantaggi. Analizzare i pro e i contro ti aiuterà a rendere il tuo exchange di criptovalute più efficiente e adatto al tuo modello di business.
Benefici
- Un modo più veloce ed economico per eseguire le transazioni, eliminando la necessità di intermediari e market maker per trovare le controparti. I motori eseguono una scansione e trovano gli ordini adatti in pochi millisecondi.
- Accesso a pool di liquidità più grandi grazie ad algoritmi decentralizzati che collegano i trader tra i diversi libri ordini. In questo modo, gli ordini vengono abbinati attraverso un mercato più ampio direttamente tra i trader.
- Ambiente più sicuro grazie agli algoritmi decentralizzati dei motori di abbinamento che utilizzano reti peer-to-peer senza affidarsi a un server centrale e rendendo difficile per gli hacker tracciare le transazioni e violarle.
- Gli algoritmi di abbinamento sono scalabili e puoi scegliere quello più adatto alle esigenze e alle preferenze del tuo business. Inoltre, puoi scoprire le sue integrazioni e la sua usabilità da parte di una base di utenti più ampia.
Problemi
- Compromesso tra sicurezza e prestazioni. I sistemi di abbinamento con prestazioni migliori sono di solito soggetti ad attacchi, mentre le reti più sicure possono essere più lente, con conseguente aumento dei tempi di attesa.
- Mantenere l’uptime del motore durante i picchi di attività sul mercato, quando viene richiesto un numero elevato di operazioni e la piattaforma registra un traffico crescente. Se il motore non riesce a mantenere la sua velocità, gli scambi possono essere ritardati da un numero maggiore di transazioni in sospeso.
- Le criptovalute non sono regolamentate. I sistemi di abbinamento non sono soggetti a leggi e gli operatori sul mercato più importanti possono utilizzarli per manipolare il mercato o applicare condizioni non eque.
Conclusione
Un motore di abbinamento in criptovalute è un sistema che abbina gli ordini di acquisto con quelli di vendita, mettendo in contatto gli operatori sul mercato per eseguire le transazioni in pochi millisecondi. Questi motori utilizzano diversi algoritmi per evadere gli ordini utilizzando vari approcci come il first-in, first-out o dando priorità alle richieste di ordini con volumi o prezzi più elevati.
La scelta del giusto algoritmo e motore è fondamentale se possiedi una piattaforma di criptovalute e vuoi fornire un’esecuzione rapida ai tuoi utenti. Pertanto, cerca un software che garantisca un trading sicuro e veloce accedendo a pool di liquidità più ampie.
Domande Frequenti
Che cos'è un motore di abbinamento in criptovalute?
Un motore di abbinamento in criptovalute è un sistema che analizza i registri degli ordini e mette in contatto gli acquirenti di criptovalute con i venditori. Ad esempio, se un trader vuole vendere 1 BTC, il motore di abbinamento cercherà un acquirente disposto a pagare un prezzo vicino a quello offerto.
Come funziona il motore di abbinamento di un exchange?
I motori di abbinamento analizzano vari libri ordini e trovano un ordine che comprenda l’asset corrispondente con il prezzo più vicino possibile.
Qual è la differenza tra un motore di abbinamento e un libro ordini?
Il libro ordini è il registro che elenca tutte le richieste di ordini sul mercato quando un trader vuole aprire/chiudere una posizione. Il motore di abbinamento esamina il libro ordini per abbinare gli acquirenti ai venditori.
Qual è l'algoritmo per abbinare acquirenti e venditori?
Esistono diversi approcci per gli algoritmi di abbinamento, come il FIFO (First-in, First-out), che soddisfa la transazione più datata in un elenco di priorità. Altri metodi includono il pro-rata e il weighted volume, che danno la priorità al prezzo o al volume più alto, rispettivamente.
