Che Cos’è la Manipolazione dei Market Maker su Forex e Come Evitarla
Articoli
Il panorama del forex si è evoluto notevolmente nel 21° secolo. In passato, solo i trader esperti con numerose licenze, connessioni con l’industria e capitali consistenti potevano accedere a questo mercato e ottenere profitti affidabili.
Oggi, le persone con poca o nessuna esperienza possono entrare nel campo del forex e imparare le basi senza barriere. Di conseguenza, la pratica del forex è diventata famosa in tutto il mondo per i trader alle prime armi, le startup e gli individui che desiderano ottenere profitti part-time.
Nonostante ciò, i mercati forex sono rimasti spietati malgrado le innovazioni e gli strumenti digitali più recenti. Non è mai stato così facile perdere l’intero portafoglio forex in pochi giorni. In questo articolo analizzeremo una delle insidie più comuni che potrebbero distruggere i portafogli degli investitori al dettaglio – la manipolazione dei market maker su forex.
Punti Chiave
- I market maker sono grandi istituzioni che distribuiscono liquidità attraverso offerte bid-ask sul mercato forex.
- I market maker possono manipolare il mercato attraverso il front-running, la caccia agli stop-loss e gli spread.
- Esistono molte normative che cercano di prevenire la manipolazione, ma la maggior parte di esse è inefficace contro gli attenti market maker.
- Evitare la manipolazione richiede una conoscenza approfondita del mercato e una buona comprensione delle metriche di volatilità.
Che Cosa si Intende per Market Maker su Forex?
I market maker sono preziosi sul mercato forex, fornendo liquidità finanziaria attraverso vari canali e aiutando il settore a rimanere attivo. Gli MM facilitano la crescita dell’attività fornendo ampie forniture di valuta ogni volta che è necessario e applicando prezzi equi alle loro quotazioni.
Di conseguenza, il mercato finanziario non sperimenta più la scarsità dell’offerta di valute, consentendo ai trader al dettaglio di acquistare e vendere le coppie a prezzi ottimali e senza ritardi.
Un modello di market-maker può presentarsi in molte forme, comprese le grandi istituzioni finanziarie, i broker prime, i fornitori di liquidità e le società ibride che assumono diversi ruoli.
Le banche internazionali e centrali sono i maggiori market maker nel settore del forex e accedono a fondi valutari quasi illimitati grazie ai depositi dei clienti e ai pagamenti degli interessi sui prestiti.
Quindi, i market maker possono essere considerati gli operatori più importanti sul forex, soprattutto per i settori valutari volatili o temporaneamente instabili che hanno un disperato bisogno di reperire liquidità.
Come Guadagnano i Market Maker?
Indipendentemente dal suo contributo allo stato ottimale del settore forex, una società di market-making sarà sempre concentrata sui profitti. Come qualsiasi altro modello di business, la strategia di market-making mira a generare profitti fornendo liquidità agli altri partecipanti al mercato.
I market maker generalmente forniscono fondi attraverso piattaforme di exchange online o fisiche che presentano i prezzi di domanda e offerta per ogni coppia di valute. Supponiamo che un market maker venda la valuta X a 1,25 $ e la acquisti a 1,10 $; il rispettivo margine di profitto, chiamato anche spread, è di 0,15 $.
I margini di spread sopra descritti sono alla base dei market maker e consentono loro di ottenere profitti sostanziali vendendo alto e acquistando basso. Nonostante ciò, se mettono sul mercato spread ampi, il pubblico in generale si asterrà dal vendere o acquistare attivamente le opzioni sulle valute. Per questo motivo, è importante che i market maker mantengano degli spread più ridotti possibile.
Il Mercato Forex Può Essere Manipolato?
Come analizzato, i market maker hanno una relazione reciprocamente vantaggiosa con il panorama del trading forex, facilitando le lacune di liquidità, la scarsità di offerta in punti rilevanti e ricevendo in cambio dei buoni profitti dagli spread.
Nonostante ciò, la maggior parte delle società di market maker ha un grande potere di cui potrebbe abusare. La loro capacità di decidere quali coppie di valute distribuire e quali prezzi bid-ask fissare permette loro di influenzare pesantemente settori specifici e di far pendere la bilancia a loro favore.
Per questo motivo, nonostante le numerose norme che lo impediscono, i market maker manipolano il mercato forex con vari mezzi per aumentare la loro redditività. I market maker adottano diverse strategie per raggiungere i loro obiettivi attraverso la manipolazione del mercato.
Tattiche di Manipolazione Diverse
La strategia più dominante è la manipolazione degli spread, in cui i market maker possono spingere i trader al dettaglio ad acquistare altre valute o, in casi disperati, a gestire i margini di acquisto insolitamente più ampi. Inoltre, i margini di spread possono essere ridotti oltre lo standard per motivare i trader inesperti ad acquistare valute rischiose o volatili.
La seconda strategia è il front-running, in cui i market maker acquistano o vendono quantità massicce di valute specifiche prima che i partecipanti al mercato possano fare lo stesso.
I market maker sono in possesso di informazioni di trading interne e hanno una buona conoscenza di ciò che potrebbe accadere nell’immediato futuro. Di conseguenza, possono eseguire le migliori operazioni prima del pubblico in generale, sottraendo la maggior parte dei profitti al settore del trading al dettaglio.
Infine, la caccia agli stop-loss comporta la manipolazione degli spread da parte dei market maker per scopi specifici. Supponiamo che ci sia un’elevata domanda di una particolare valuta sul mercato. Se questa valuta dovesse diminuire di valore, molti investitori si ritroverebbero con ordini di stop-loss sui loro account.
Un market maker può talvolta andare a caccia di stop-loss facendo scendere artificialmente il prezzo dell’asset e creando un’intensa pressione di vendita.
Grazie a questa strategia, i market maker potrebbero ottenere il controllo di maggioranza su altre valute minori, creando un monopolio sui mercati finanziari e fissando prezzi sleali sulla valuta.
Come Evitare la Manipolazione dei Market Maker sul Forex
Anche se non tutti i MM sono motivati a manipolare il mercato, il settore FX è dominato dalle pratiche dannose descritte sopra. Sfortunatamente, le leggi e i regolamenti che contrastano il front-running e la caccia agli stop-loss hanno avuto un successo solo parziale.
I trader al dettaglio possono essere protetti solo dal loro ingegno e dalla loro esperienza. Ecco quindi una serie di strategie ottimali che puoi mettere in atto per evitare le pratiche manipolative sul mercato forex.
Comprendere il Mercato Forex ed Evitare la Volatilità
Il settore FX è estremamente complesso, con numerose giurisdizioni, confini politici, flussi di valuta e complicazioni impreviste che influenzano il mercato in momenti diversi. Per i trader al dettaglio è fondamentale avere una solida conoscenza del settore forex, comprendere l’idea di fair trading e capire come funzionano i fondamenti del market-making.
Approfondendo i concetti di domanda e offerta, volatilità e distribuzione delle valute, i trader capiranno meglio come il mercato può essere manipolato e quando è il momento sbagliato per fare trading aggressivo.
Inoltre, i trader dovrebbero cercare le coppie forex meno manipolate valutando i livelli di volatilità. Come regola generale, è più facile influenzare i settori valutari che sono più volatili e suscettibili di instabilità.
Al contrario, le valute consolidate come USD e EUR sono difficili da manipolare a causa della maggiore attenzione da parte delle autorità di regolamentazione e delle dimensioni dei rispettivi settori. Nonostante ciò, il trucco consiste nel trovare valute meno conosciute che evitino la volatilità, fatto che richiede una notevole esperienza in questo campo.
Cercare Broker con Licenze e Regolamenti
È fondamentale collaborare con broker che operano con licenze di alto valore e che aderiscono a regolamenti rigorosi, consentendo ai trader di evitare pratiche forex dannose eseguite a loro spese.
I broker disonesti giocano un ruolo importante nella strategia di manipolazione del forex, routing degli ordini verso gli exchange che potrebbero condurre operazioni di front-running o strategie di caccia agli stop-loss. Quindi, collaborare con broker discount che instradano gli ordini senza rivelare la controparte è pericoloso in questo ambiente.
È consigliabile rivolgersi a broker che abbiano licenze di alto livello all’interno dei territori degli Stati Uniti o dell’Europa, perché queste giurisdizioni hanno il maggior numero di leggi e regolamenti contro le pratiche di manipolazione del mercato.
Anche se questo non ti metterà completamente al riparo da attività di trading dannose, sarai molto più al sicuro rispetto alla collaborazione con agenzie di brokeraggio non regolamentate o poco serie.
Considerazioni Finali – Evitare la Manipolazione dei Market Maker sul Forex
Il settore del trading su forex è intrinsecamente orientato alla manipolazione. I market maker hanno troppo potere per rimanere neutrali e astenersi dall’abusare delle loro capacità. Nonostante gli organi di regolamentazione facciano del loro meglio per ridurre al minimo le pratiche di manipolazione, i market maker possono ancora trarre grande profitto dagli errori e dall’inesperienza dei trader principianti. Quindi, prima di entrare nel mondo del forex, devi comprendere i concetti del mercato dall’interno e farti un’idea di quali potenziali tattiche di manipolazione potrebbero essere in atto in un determinato momento. Questo ti aiuterà a prendere decisioni avverse al rischio e a evitare di cadere in caccia agli stop-loss, front-running o trappole per la manipolazione degli spread messe in atto dai grandi market maker.
