MT5におけるヘッジングとネッティングの違い
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外国為替市場取引には必ずいくつかのリスクや課題が伴います。これは最大の金融市場である同市場には数百万の投資家や企業が関与した非常にダイナミックな市場となっているからです。
一般的に取引では利益を最大化して損失を最小限に抑えることが必要ですが、外国為替投資家の中にはヘッジングやネッティングに関して特別な予防措置を講じている人もいます。
これらは予期せぬ損失を相殺して ポジションの破産リスクを減らすのに非常に役立ちます。早速ヘッジングとネッティングの違いや外国為替市場における資金の保護するにはどちらが適しているのかを見ていきましょう。
重要なポイント
- ヘッジングとネッティングはトレーダーが外国為替市場における損失を相殺できるようにするための2つの損失軽減戦略です。
- 現在損失中の注文とは対照的に、ヘッジングとネッティングには新たな成行注文のオープンが伴います。
- MT5のヘッジングでは新しく実行された全ての注文が個別に登録されます。
- MT5のネッティングでは全ての注文が1つのポジションにまとめて登録されて全ての変更が反映されます。
“ヘッジアカウント”とは何ですか？
ヘッジングとはトレーダーが反対方向に別の注文をオープンすることで、1つのポジションでの損失を軽減する目的で複数の市場ポジションをオープンすることを指しています。ヘッジを作成するには同じ通貨に対して複数の注文を実行する必要があります。
市場が不利な傾向に進んでポジションが損失した場合に、その他のポジションは市場の方向から利益を得ることができます。これらの注文はトレーダーの取引履歴においては2つの別個の注文としてカウントされます。
トレーダーは両方のポジションを同時に直接オープンしたり、市場が横向きに動き始めたときに反対のポジションをオープンすることも可能です。
ヘッジの仕組みを表す例
ここでは例として、EUR/USDペアの1ロットを購入すると仮定します。このロットを数時間後にすぐに売り注文を出すことも、市場が不利な方向に変動するまで待つこともできます。
そして、同じペアに対して0.5ロットの売り注文を出したとします。これで反対方向に2つのEUR/USDポジションを持つことになりますが、市場が下降傾向を始めて価格が下落する場合の1ロットの買い注文は損失として記録されます。
そこで、ここでは最初の注文を閉じてその他の注文を保持することが選択できます。これを行うことで損失を制限しただけでなく、売り注文で得た利益から損失の一部を補うことも可能となります。
あるいは下落が一時的で今後市場は回復すると予測する場合は、いずれかの注文を閉じるための明確なシグナルを受信するまで少し待つこともできます。
“ネッティングアカウント”とは何ですか？
外国為替におけるネッティングでは、損失を軽減するために同じポジションで複数の注文を実行する必要があります。トレーダーが矛盾する注文を行った場合には、最初に実行された注文に影響を与え別個の新しい注文としては処理されません。
ヘッジとは異なり単一のポジションで複数の注文を実行するネッティングを理解するのは少し複雑かもしれませんが、最終的にトレーダーの取引ログには1つの取引として記録されると考えられます。
ネッティングを使用した取引では、同じ注文で処理された複数の注文を含むポジションからの最終結果がトレーダーに表示されます。
ネッティングの仕組みを表す例
あなたがEUR/USDペアの 1 ロットを取引していると仮定します。しかし、その数時間後に市場があなたの意志に反して予想外に動いたことで買いポジションが下がり始めたとしましょう。
同じ通貨とポジションで0.5ロットの売り注文を処理して既存の注文を調整することで取引の最終結果を表示することができます。
この例における2つ目の注文は最初の注文から0.5ロットを差し引いたために0.5 EUR/USDのロングポジションが得られます。同じポジションで複数の注文を処理できる取引ソフトウェアを使用する事で、自動的に取引を終了して純取引ポジションを調整することができます。
MetaTrader 5における外国為替ヘッジとネッティング
ヘッジとネッティングは取引プラットフォームにて直接実装することができることから、投資家はアカウントをアクティブ化するときにこの機能を直接有効にできます。MetaTrader 5ではヘッジ用の人気のあるソフトウェアを実装していることから、トレーダーの外国為替取引戦略をより成功へと導いてくれます。
ただし特にデモ口座ではなくライブ口座を実行している場合には、あなたのMT5ブローカーがプラットフォーム上でこのオプションを容易に利用可能にしているかどうかを知っておくことが重要になります。
通常であれば、米国の外国為替トレーダーは取引をヘッジングする際にある課題に直面します。2009年に米国の金融規制当局は外国為替市場にて同じ通貨でのヘッジングや複数のポジションを持つことを禁止する法律を可決しており、これによって市場と価格の整合性と公平性を確保に繋がりました。
上記の制限は米国の外国為替ブローカーに適用されることから、米国以外の証券会社や取引システムがMetaTrader 5などの外国為替ネッティングおよびヘッジを提供しています。
MT5のヘッジおよびネッティングの使用方法
MT5のヘッジとネッティングは通常ユーザーがライブまたはデモ取引口座を起動する際に“ヘッジ”を選択することによって行われます。
ポジションをヘッジするには同じ資産に対して新しい注文を実行することで、すでに持っているポジションとは反対の新しい別のポジションが市場に作成されます。これらはトランザクションログで確認できて2つのアクティビティとして表示されます。
ただし、ネッティングオプションが有効になっている際は同じ通貨ペアで逆方向または同じ方向に新しいポジションを実行することができます。
その後にシステムは新しく作成されたポジションに応じて既存の位置を自動的に調整します。EUR/USDがロングで新しい「売り」注文を実行した場合のソフトウェアは2番目の注文の実行量に応じて最初のポジションを減らします。
ただし、新しい「買い」注文を実行するとソフトウェアは2番目に処理した金額で既存のポジションを増加させます。
トランザクションには処理している注文の種類に関係なく1つの記録のみが表示されます。
ヘッジアカウントとネッティングアカウント：どちらの方がより優れていますか？
ネッティングとヘッジは外国為替取引ポジションを保護するための一般的なアプローチ方法であり、使い方によっては損失を利益に変えることができます。どちらの方がより自分に適しているかはそれぞれの方法の長所や短所を比較してみてください。
ヘッジの長所と短所
ヘッジシステムを使用することで必要な数の通貨ペアで反対のポジションを実行できます。オープンポジションをカウンターしたり、両側のポジションでその他のペアをトレードしたりすることができます。
さらに、各ポジションのストップロスやテイクプロフィットレベルを個別に設定できることから、個人の取引セッションをより細かくコントロールできるようになります。
一方同じ通貨で複数のオープンポジションを持つことでアクティビティログが混雑して各注文の収益性、テイクロスリミット、損益分岐点などの把握が少し困難になります。
ネッティングの長所と短所
通常であればネッティングはヘッジよりも簡単であり、その主な長所の1つは全ての取引と注文が1つのポジションのみに記録されて最終結果のみが表示されます。
たった1つの市場ポジションのみを扱うためにテイクプロフィット、ストップロス、損益分岐点などを簡単に計算することができます。
しかし実際には全ての調整が適用されるポジションは1つであることから、注文ごとの複数のストップロスやテイクプロフィットの設定を行うことはできません。
まとめ
外国為替取引においては、ヘッジとネッティングを使用することで矛盾した注文をオープンして損失を利益に変えて市場ポジションの損失をコントロールすることができます。
MT5におけるヘッジとネッティングの主な違いとしてはヘッジでは実行される全ての新しい取引が新たな注文として個別に登録されるのに対し、ネッティングでは全てのアクティビティが1つのポジションとしてまとめて登録されます。
このような概念は初心者のトレーダーにとって少し複雑なように感じるかもしれませんが、MT5ではこれらと共にストップロスリミットの簡単に実装や組み合わせを実行する事で自らの損失を軽減することができます。
