Como Encontrar um Provedor de Liquidez Forex em 2023
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À medida que a ciência avança e as tecnologias de comunicação se desenvolvem, os processos econômicos e financeiros tornam-se cada vez mais globalizados. O surgimento dos sistemas eletrônicos de negociação possibilitou a criação de pregões globais, sendo o maior deles hoje o mercado Forex.
Os participantes desses pregões geralmente são diferentes entidades econômicas localizadas geograficamente em qualquer ponto do mundo. Graças a essas instituições financeiras, o mercado Forex atual é o mais líquido e tem um faturamento diário de trilhões de dólares. Por outro lado, as transações comerciais também são simplificadas, o volume de liquidez disponível aumenta e as oportunidades de investimento de capital são ampliadas. Isso permite que bancos, corretoras e fundos de investimento ofereçam aos clientes uma ampla gama de produtos e serviços financeiros, atendendo a qualquer perfil de risco. No entanto, quando se trata do funcionamento de todo o mercado, entram em jogo os provedores de liquidez FX, responsáveis por manter o processo de negociação funcionando sem problemas.
Neste artigo, explicaremos o que são provedores de liquidez Forex e em que tipos eles são divididos. Você também aprenderá como os provedores de liquidez criam liquidez no mercado Forex. Ao final, falaremos sobre os principais critérios que devem ser considerados na hora de escolher um Provedor de liquidez Forex em 2023.
Quem é um Provedor de Liquidez Forex?
Para entender quem é um provedor de liquidez Forex, você precisa estar ciente do que é liquidez. Em poucas palavras, é a capacidade de comprar/vender mercadorias (moeda) rapidamente ao preço de mercado. Se não houver essa oportunidade, a liquidez é considerada baixa. Quanto menor a diferença de preços (ambos spread e ocupação do livro de ordens limitadas) e quanto mais negócios forem feitos por unidade de tempo, melhor a liquidez e vice-versa.
Um provedor de liquidez Forex (LP) geralmente é uma empresa específica que mantem ativos de negociação em suas próprias contas, o que ajuda os corretoras e outras empresas a atender aos pedidos dos clientes. Esta empresa trabalha com compradores e vendedores. LPs são organizadores de mercado; esse fator também explica seu segundo nome: formadores de mercado. Os provedores de liquidez que obtêm sucesso em seu trabalho são bastante influentes no mercado. Eles formam os volumes de negociação do ativo. Se esse formador de mercado tiver muito volume e tempo de negociação, ele acabará atraindo a atenção máxima.
O provedor de liquidez pode ser aquele que está pronto para oferecer ao mercado um componente importante, que é a liquidez. As bolsas de valores clássicas obtêm esse indicador dos formadores de mercado, que podem ser organizações de investimento, bem como empresas de trading e investidores institucionais (entre eles estão os hedge funds e grandes organizações bancárias), que possuem grandes volumes de ativos em circulação. Seu trabalho é permitir a pronta execução de transações no pregão para outros participantes do mercado e clientes de corretoras.
A Liquidez é criada por meio do fornecimento de ofertas que suportam posições de ordens que são executadas por traders. Na maioria das situações, os provedores de liquidez são regulamentados e monitorados pelas autoridades estaduais relevantes, que os verificam quanto à conformidade com os padrões internacionais, leis do país e requisitos.
Classificação dos Provedores de Liquidez no Mercado Forex
Hoje, todos os provedores de liquidez Forex são divididos em dois níveis: Tier 1 e Tier 2. A seguir, consideraremos suas principais características, diferenças e princípios de trabalho.
Provedores de Liquidez de Nível 1
ECN (Electronic Communication Network) é uma enorme rede de comunicação eletrônica que conecta os maiores provedores de liquidez. Os provedores de nível 1 incluem grandes bancos internacionais, como Morgan Stanley, Bank of America, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Barclays Capital Bank, Citi Bank, Nomura e outros. O O maior provedor de liquidez no mercado Forex é o Deutsche Bank, logo em seguida temos o banco UBS e, o Barclays Capital, como o terceiro maior provedor de liquidez.
Além disso, também estão entre os provedores de liquidez Forex mais significativos, os futuros de negociação de bolsas financeiras internacionais, opções e outros instrumentos financeiros. Estes incluem London International Financial Futures Exchange, CME Group (Chicago Mercantile Exchange), CBOE (Chicago Board Options Exchange), ICE (Intercontinental Exchange), European Options Exchange Deutsche Terminboerse, Singapore International Monetary Exchange e outros.
Grandes fundos de cobertura, fundos mútuos e empresas de investimento também negociam na rede ECN. Como esses bancos e fundos negociam grandes volumes em várias bolsas, não pode haver um preço exato de um instrumento financeiro em um único momento. Por exemplo, em diferentes bolsas de futuros, o preço do mesmo ouro pode ser ligeiramente diferente, o que é normal. Claro, os algoritmos de arbitragem estão tentando manter o preço aproximadamente o mesmo em todas as bolsas para não permitir ganhos com a diferença de taxas entre as bolsas, mas devido a atrasos para manter o preço o mesmo em 100% dos casos é impossível neste momento de desenvolvimento de tecnologia, então há uma pequena diferença no preço entre as bolsas.
Provedores de Liquidez de Nível 2
A maioria dos corretores de Forex (mais de 90%) não tem acesso à liquidez do Nível 1 e das bolsas especificadas porque os provedores do Nível 1 trabalham apenas com grandes volumes. Portanto, existem provedores menores de liquidez de Nível 2, que atuam como intermediários entre corretoras e instituições de Nível 1. Entre os provedores de liquidez desta categoria estão LMAX Exchange, Currenex, Integral, CFH Clearing, Hotspot FX, Refinitiv FXall, FXCM Pro e Swissquote. A maioria dos corretores Forex com tecnologia NDD trabalha com esses provedores.
Quando uma corretora Forex tem acesso direto a um provedor de liquidez de nível 2, ela é chamado de corretora STP (Processamento Direto). É um modelo de envio de ordens de clientes diretamente ao provedor de liquidez sem qualquer intervenção de negociação. Quando a corretora Forex se conecta diretamente a um grande provedor de liquidez Nível 1 (um grande banco) ou à pool de vários provedores menores de liquidez Nível 2 (existem alguns), ela é chamada de corretora DMA (Acesso Direto ao Mercado). Já no caso de uma corretora Forex que tem acesso direto à pool de liquidez de grandes provedores de Nível 1, que é ECN ou interbancário, essas corretoras são chamados de corretoras ECN.
Como as Provedores de Liquidez Geram Liquidez no Mercado Forex?
A tecnologia moderna simplificou os processos em muitas áreas da atividade humana, incluindo a negociação no mercado. Hoje, o software moderno é responsável por criar a liquidez; o processo de agregação é feito de forma automática e rápida. Então, um agregador de liquidez é um software que permite que as corretoras obtenham as informações necessárias lances aos melhores preços coletados de diferentes provedores de liquidez.
Quando o trader envia uma ordem de mercado, sua ordem será imediatamente executada. Além disso, se a ordem for pequena, ela pode ser “sobreposta” às custas dos clientes da corretora (geralmente são grandes corretoras de Forex). Só é possível enviar 0,1 lote para o provedor de liquidez se o próprio corretor tiver clientes que estarão do lado oposto do negócio. Se a ordem for grande, ela pode ser gerada em um pool de ordens maior e enviada ao provedor de liquidez, que já encontrará uma contraparte para essa ordem. No entanto, se a contraparte não for encontrada (o que acontece muito raramente), ele, por sua vez, se possível, enviará para seu pool de Tier 2 ou ECN. Nesse caso, se não houver contraparte adequada no momento atual para o volume atual, o negócio será executado no preço mais próximo possível e seu pedido irá “derrapar”. Mas o processo de envio e processamento do pedido acontecerá tão rapidamente que você não sentirá a diferença entre negociar com o cliente da corretora ou negociar com o provedor.
A agregação de ordens limitadas de clientes ocorre através do protocolo FIX (Troca de Informação Financeira). Permite dois tipos de execução de ordens: FOK e IOC. A execução FOK (Preencher ou Encerrar) significa a execução completa de uma ordem a um determinado preço se uma oferta do provedor de liquidez corresponder ao preço e ao volume. Nenhuma outra opção é permitida. IOC (Ordem Imediata ou Cancelar) permite execuções totais e parciais a um determinado preço, e o restante da ordem pode ser executado a um preço diferente. Às vezes, os agregadores de liquidez também são chamados de provedores porque pequenas corretoras trabalham por meio deles. Esses corretoras são chamadas de STP (Processamento Direto).
O preço de mercado está constantemente em busca de equilíbrio, movendo-se até que o volume de compra se sobreponha ao volume de venda. Se, por exemplo, os juros não forem compensados (o vendedor não consegue encontrar um comprador), então não há liquidez suficiente – no gráfico, parece uma volatilidade fraca ou vários lacunas não sobrepostas. Esse mercado tem muitos problemas: derrapagem, aumento do spread e transações a preços não lucrativos. É por isso que o papel dos provedores de liquidez é de suma importância e pode ser rastreado no processo de negociação não apenas no Forex, mas também em qualquer outro mercado financeiro.
Como Encontrar Provedores de Liquidez Forex: Critérios de Avaliação
Agora que você sabe quem são os provedores de liquidez Forex e quais tipos desses importantes participantes do mercado existem, é hora de saber quais critérios você precisa considerar ao escolher um provedor de liquidez confiável.
Para encontrar um provedor de liquidez FX sólido, primeiro você precisa fazer sua pesquisa e identificar suas necessidades. Depois disso, você deve procurar as classificações dos melhores provedores de liquidez na Internet e realizar uma análise comparativa para ver qual deles é mais adequado para sua empresa Forex. Depois de selecionar algumas opções adequadas, você precisa fazer avaliações dos critérios de desempenho do provedor de liquidez com base nessa lista.
1. Tecnologia
A tecnologia é um dos critérios mais críticos na escolha de um provedor de liquidez. O provedor deve estar equipado com a tecnologia mais recente e avançada. O objetivo é garantir que o processo de negociação ocorra sem problemas e que você obtenha o melhor serviço possível. Você pode verificar o site do provedor para ver se têm alguma informação sobre seus produtos e serviços. Além disso, você pode entrar em contato diretamente com o provedor e perguntar sobre seus serviços. Ter uma ideia clara de como é o provedor e determinar se é ou não eles valem o tempo e o esforço serão úteis para você.
2. Adesão à Regulações
O próximo critério a considerar é se o provedor está de acordo às leis e regulamentos. Isso é importante porque você precisa garantir que seu dinheiro esteja seguro e que a empresa siga todas as regras. É aconselhável consultar primeiro a autoridade reguladora do país onde o prestador de serviços está sediado. As informações coletadas lhe darão uma ideia de quão bem o provedor está sendo monitorado e a que tipo de fiscalização está sujeito. Além disso, você pode verificar o site do provedor para determinar se ele contém alguma informação sobre conformidade com os regulamentos. Você pode entrar em contato diretamente com o provedor se desejar obter mais informações sobre as políticas de conformidade do provedor.
3. Reputação
A reputação é a base de qualquer tipo de negócio. Existem muitos provedores por aí, e nem todos são criados iguais. Ao selecionar um provedor, é essencial garantir que ele tenha uma boa reputação e seja conhecido por fornecer serviços de alta qualidade. Vários métodos podem ser usados para conseguir isso. Você deve primeiro visitar um fórum online e ler o que os outros têm a dizer sobre o provedor.
Além disso, você pode entrar em contato diretamente com o provedor e fazer qualquer pergunta sobre o serviço. Finalmente, você deve analisar avaliações independentes do provedor de serviços. Assim, será possível julgar o provedor com base em todos esses fatores e decidir se vale a pena ou não trabalhar com eles.
4. Estabilidade Financeira
A estabilidade financeira do provedor de liquidez garante o cumprimento pontual e completo das obrigações da empresa para com seus clientes. A estabilidade financeira de um provedor pode ser avaliada de várias maneiras. Para começar, você deve dar uma olhada em suas demonstrações financeiras. Ao fazer isso, você pode obter uma melhor compreensão de sua saúde geral. Como segunda opção, você pode entrar em contato com as agências de classificação. Elas fornecem uma indicação da estabilidade financeira das empresas, o que pode ajudá-lo a selecionar um fornecedor cujos produtos e serviços sejam de alta qualidade. Por último, verifique com o regulador do país onde o provedor opera. Esta informação lhe dará uma noção de quão bem o provedor está sendo supervisionado e a que tipo de supervisão ele está sujeito.
5. Preços
Há muito valor em garantir que você obtenha o melhor negócio possível ao comprar um produto. Para avaliar o preço de um produto, você pode seguir várias etapas. Um dos critérios a ter em conta quando se trata de encontrar um bom fornecedor de liquidez Forex é o preço dos seus serviços. Se você estiver interessado em saber quanto o provedor cobra, pode contatá-lo diretamente ou pesquisar o preço em um site de comparação. Ter uma noção de quanto outros provedores estão cobrando por um serviço semelhante o ajudará a tomar uma decisão.
Conclusão
A liquidez é necessária para uma negociação eficaz no mercado de câmbio, bem como em qualquer outro mercado. Um baixo nível de liquidez pode levar a fortes flutuações nas cotações de um par de moedas. Por exemplo, se uma instituição como um banco recebe um pedido muito grande, essa transação pode ter um impacto perceptível no mercado no curto prazo.
Embora a importância dos provedores de liquidez no mercado de câmbio não possa ser subestimada, as corretoras que fornecem liquidez como formadores de mercado podem muitas vezes ter um conflito de interesses com seus clientes porque assumem posições opostas às posições de seus clientes e podem lucrar quando os clientes perdem. Portanto, antes de selecionar um provedor de liquidez Forex para cooperação contínua, você deve analisar cuidadosamente todos os critérios acima e fazer uma escolha informada com base em seus requisitos e preferências.
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