Kripto ETF ABC’si: Nasıl Çalışır?
Makaleler
1990’ların ortalarında piyasaya sürülmesinden bu yana ETF’lerin popülaritesi hızla artmıştır. Benzersiz formları, yatırım fonlarının faydalarını bireysel hisse senetlerinin uyarlanabilirliği ve likiditesi ile birleştirir, bu da artan popülerliklerini açıklayabilir.
Yalnızca işlem gününün sonunda alınıp satılabilen yatırım fonlarının aksine, ETF’ler gün boyu borsalarda işlem görebilir ve bu da onları uzun vadeli yatırımcılar ve aktif tüccarlar için iyi bir seçim haline getirir.
Bu uyarlanabilir finansal araç, son zamanlarda dijital para birimlerine ilgi çekici bir girişim başlattı ve kripto ETF’lerinin ortaya çıkmasına neden oldu. Bu fonlar, bir veya daha fazla kripto varlığının değerlerini takip ederek öngörülemeyen ancak potansiyel olarak ödüllendirici kripto piyasasına yatırım yapmak için kolaylaştırılmış bir yöntem sağlar. Öyleyse tartışalım: kripto borsa yatırım fonları tam olarak nedir?
Önemli Çıkarımlar
- Kripto ETF’leri kripto para fiyatlarını takip ederek doğrudan sahiplik olmadan yatırım yapılmasına olanak tanır.
- Kripto ETF’ler, kripto para birimi değerlerine dayalı ETF hisseleri oluşturarak ve bunları kullanarak çalışır.
- Kripto ETF’lerinin faydaları arasında erişilebilirlik, çeşitlendirme ve alım satım esnekliği yer almaktadır.
- Kripto ETF’leri sunmak, aracı kurumların talebi karşılamasına, çeşitlendirmesine ve kripto para piyasasına girmesine yardımcı olur.
Kripto ETF’lerinin Temelleri
Kripto ETF’leri esasen bir veya birden fazla dijital para biriminin fiyatını takip eden yatırım araçlarıdır. Bu finansal araçlar, yatırımcıların kripto varlıklarını doğrudan almalarına, satmalarına veya güvenli bir şekilde saklamalarına gerek kalmadan kripto endüstrisiyle etkileşime girmelerine olanak tanır.
Kripto ETF’lerinin bu özelliği, onları özellikle kripto paraların yüksek getiri potansiyeline ilgi duyan ancak volatiliteleri ve bunlara sahip olma ve yönetme ile ilgili teknik zorluklar nedeniyle caydırılan geleneksel yatırımcılar için cazip kılıyor.
Kripto ETF’leri, genellikle belirli bir endeksi, sektörü, emtiayı veya varlığı takip eden geleneksel ETF’lerin mekanizmalarını taklit eder. Kripto ETF’leri söz konusu olduğunda, bunlar BTC veya ETH gibi tek bir kripto para birimini veya birden fazla kripto para biriminden oluşan bir sepeti takip edebilir.
Bu ETF’lerin amacı, takip edilen kripto paraların performansını yansıtmak ve yatırımcılara varlıkları doğrudan ellerinde tutmaya gerek kalmadan fiyat hareketlerine maruz kalmalarını sağlamaktır.
Kripto ETF’leri Tam Olarak Nasıl Çalışır?
Oluşturma ve itfa prosedürü, ETF’nin değerini dayanak varlıklarıyla uyumlu tuttuğu için kripto para ETF’lerinin işleyişi için temeldir. Kısaca ifade etmek gerekirse, genellikle önemli finansal kurumlar olan yetkili katılımcılar (AP’ler), temel kripto para birimini satın alır ve bir kripto ETF’si için ETF hisselerini üretir.
AP’ler ilgili kripto para biriminden büyük miktarlarda satın alır ve ETF sağlayıcısına yatırır. Bunun karşılığında sağlayıcı, AP’lere borsada işlem görebilecek bir ETF’de hisse verir. ETF’nin hisselerinin değeri, takip ettiği kripto para birimi fiyatına paralel olarak yükselir ve düşer.
ETF hisse fiyatının takip ettiği varlıkların değerinden çok fazla sapmasını önlemek için AP’ler ya daha fazla ETF hissesi üretmek için ek kripto para satın alarak (yüksek talep dönemlerinde) ya da temel kripto para birimini satarak (düşük talep dönemlerinde) hakemlik yapmak için devreye girecektir.
Basitçe söylemek gerekirse, kripto ETF’leri yatırımcıların dijital cüzdanlar veya kriptografik anahtarlar gibi alışılmadık araçlarla uğraşmadan paralarını kripto para piyasasında çalıştırmalarına olanak tanır.
Kripto ETF Ticaretinin Faydaları ve Riskleri&
Yatırım aracındaki her yatırım fırsatının kendine özgü artıları ve eksileri vardır. Özellikle, kripto para birimlerinin öngörülemezliğini geleneksel ETF’lerin yapısal unsurlarıyla birleştiren yeni kripto ETF piyasası bu olgunun en iyi örneğidir.
Kripto ETF’leri Ticaretinin Faydaları&
Erişilebilirlik – Kripto ETF’leri, kripto paraları geleneksel yatırım arenasına taşıyarak günlük yatırımcılar için kolayca erişilebilir hale getirir. Örneğin, blok zinciri mekaniği hakkında bilgi edinmeniz veya özel anahtarları saklamanız ya da dijital bir cüzdan kullanmanız gerekmez. Kripto ETF’leri geleneksel borsalarda işlem görür ve standart bir aracılık hesabı olan herkesin doğrudan kripto para birimi sahipliğinin karmaşıklıklarıyla uğraşmadan kripto piyasasına katılmasına olanak tanır.
Ekonomiklik – Kripto para ETF’lerini çevreleyen düzenleyici belirsizliğe rağmen, aşağıdakiler halihazırda borsa yatırım fonlarına sahip olan kripto yatırımcılarının ilgisini çekebilir: Proshares Bitcoin Strategy ETF gibi ETF’ler, yatırımcıların bankayı zorlamadan değişken bir varlık sınıfına maruz kalmalarını sağlar.
Çeşitlendirme – Kripto ETF’lerinin avantajlarından biri de çeşitlendirme fırsatıdır. Tek bir kripto ETF’si Bitcoin veya Ethereum gibi belirli bir kripto para birimini gösterirken, çoklu kripto ETF’si bir dijital token veya para birimi sepetini izler. Bu, daha geniş bir piyasa ETF’sine karşı teknoloji odaklı bir ETF’ye yatırım yapmaya benzer – ilki belirli bir sektörün performansına bağlı olarak yükselebilir veya düşebilir. Aynı zamanda, ikincisi riski yayarak çeşitli sektörlere geniş maruziyet sağlar.
Likidite – Kripto ETF’leri geleneksel borsalarda işlem görür, bu da piyasa saatleri içinde herhangi bir noktada alınıp satılabilecekleri anlamına gelir. Bu tür bir likidite, yatırımcıların piyasa değişikliklerine hızlı tepki vermesini sağlar. Örneğin, Bitcoin’in fiyatı düşmeye başlarsa, bir Bitcoin ETF sahibi potansiyel kayıpları sınırlamak için hisselerini derhal satabilir.
Kripto ETF’lerinde İşlem Yapmanın Riskleri
Volatilite – Kripto para birimleri fiyat dalgalanmalarıyla ünlüdür. Değerde keskin dalgalanmalar oldukça yaygındır ve bunlar doğrudan kripto ETF’lerine yansıtılır. Örnek vermek gerekirse, 2020 yılında Bitcoin’in değeri sert bir düşüş yaşadı ve bir ay içinde yaklaşık 10.000 $’dan 5.000 $ civarına geriledi. Böylesine ciddi bir düşüş, Bitcoin ETF’lerinin değerini de benzer şekilde etkileyecektir.
Düzenleyici Riskler – Kripto para birimlerinin yasal ve düzenleyici ortamı hala oluşmakta ve ülkeden ülkeye değişmektedir. Bu ortamdaki değişiklikler kripto ETF’lerinin değerini önemli ölçüde etkileyebilir. Örneğin, ABD veya Çin gibi büyük bir ekonomi kripto para birimlerine daha sıkı düzenlemeler getirirse, piyasa çapında bir satışa yol açarak kripto ETF’lerinin değerini düşürebilir.
Piyasa Manipülasyonu Riski – Kripto piyasası, dolandırıcıların ellerindekileri satmadan önce bir kripto paranın fiyatını şişirerek fiyatın düşmesine neden olduğu ” pompala ve boşalt ” planları gibi piyasa manipülasyonu örnekleriyle ilişkilendirilmiştir. Bu manipülatif davranış, bu para birimlerini takip eden kripto ETF’lerinin değerini olumsuz etkileyebilir.
ETF Gider Oranları – Geleneksel ETF’ler gibi, kripto ETF’ler de gider oranları taşır, esasen ETF sağlayıcısı tarafından alınan bir yönetim ücreti. Örneğin, ETF’nin gider oranı %0,75 ise, yatırım yaptığınız her 1.000 $ için yıllık 7,50 $ ücret ödersiniz. Bu küçük gibi görünse de, bu ücretler zaman içinde ve daha büyük yatırımlarla potansiyel kazancınızı önemli ölçüde aşındırabilir.
Kripto ETF’lerinde Nasıl İşlem Yapılır?
Beceri seviyenize, risk iştahınıza ve kişisel tercihinize bağlı olarak kripto ETF alım satımına yaklaşmanın birkaç yolu vardır.
ETF CFD’leri
Fark sözleşmeleri (CFD) kullanarak ETF ticareti yapmak yaygın bir stratejidir. CFD’ler, herhangi bir fiyat dalgalanmasını çözmek için bir komisyoncu ile bir tüccar arasında yapılan bir anlaşma ile bir varlığın satılmasını veya satın alınmasını içerir. Dayanak varlığı satın almadan, CFD’leri kullanarak ETF ticareti yaparak fiyat dalgalanmalarından yine de kar edebilirsiniz.
CFD’ler ETF’lerle her iki yönde de işlem yapmanıza olanak tanır. ETF’nin fiyatının yükseleceğini tahmin ediyorsanız, uzun pozisyon alabilirsiniz. Tersine, fiyatın düşeceğine inanıyorsanız kısa pozisyon alabilirsiniz.
ETF Seçenekleri&
ETF opsiyon ticareti keşfedilecek bir başka yoldur. Vadeli işlem fiyatlarına sabitlenen bu türev sözleşmeler, sözleşme vadesi geldiğinde dayanak varlığı alma veya satma taahhüdünde bulunmadan pozisyon almanıza olanak tanır. Opsiyon sözleşmelerini almayı kabul ettiğiniz çarpıcı fiyat, vadeli işlem fiyatına dayanmaktadır.
Vadeli işlem fiyatı vade sonuna kadar kullanım fiyatına doğru giderse kazanırsınız, ancak vadeli işlem fiyatı kullanım fiyatından uzaklaşırsa ödediğiniz primi kaybedersiniz.
ETF Vadeli İşlemleri&#
Vadeli işlem sözleşmeleri de yatırımcıların gelecekteki bir tarih itibariyle bir varlığın fiyatı üzerine bahis oynamasına olanak tanır. CFD’ler ve opsiyonların aksine, vadeli işlem sözleşmelerinin alıcıları dayanak ürünün fiziksel mülkiyetini almalı veya sözleşmenin vade tarihini uzatmalıdır.
Kripto ETF’leri Nereden Satın Alabilirsiniz?
Geleneksel ETF’lerde olduğu gibi, Kripto ETF’ler de yerleşik borsalarda veya aracı kurumlarda listelenir ve işlem görür. Bu nedenle, bir kripto ETF’sine yatırım yapmanın ilk adımı, bu ETF’leri listeleyen borsalara erişim sağlayan bir aracı kurumda bir hesaba sahip olmaktır.
Charles Schwab, Fidelity veya TD Ameritrade gibi yaygın aracı kurumlar, yatırımcıların kullandığı tipik platformlardır. Robinhood ve eToro gibi birkaç çevrimiçi ve uygulama tabanlı broker, son zamanlarda yeni nesil yatırımcılara hitap ederek mücadeleye girdi.
Kripto ETF’sine yatırım yapmak, aracılık hesabınızı kurup finanse ettikten sonra oldukça basittir. İstediğiniz kripto ETF’sini bulmak için platformun arama işlevini kullanmanız yeterlidir. Bu, her fonu temsil eden benzersiz bir harf dizisi olan ETF’nin hisse senedi sembolünü yazarak yapılabilir.
Örneğin, Bitcoin ETF’sinin ‘BTCF’ şeklinde bir simgesi varsa, bunu işlem platformunuzda ararsınız.
ETF’yi bulduktan sonra, hisse almak için bir sipariş verebilirsiniz. Süreç adi hisse senedi almaya benzer – almak istediğiniz hisse sayısını ve hisse başına ödemek istediğiniz fiyatı belirlersiniz. Emriniz bir satıcıyla eşleştiğinde, işlem gerçekleştirilir ve ETF hisseleri portföyünüze eklenir.
Neden Her Yatırım Firması ETF Sunmalı?
Aracı kurumun bakış açısından, kripto ETF’leri de dahil olmak üzere ETF’leri ticarete konu varlıklar listesine eklemek birçok avantajın kilidini açabilir.
Her şeyden önce ETF’ler artan yatırımcı talebini karşılamaktadır. Yatırımcılar, finans piyasası geliştikçe modern, esnek ve çeşitlendirilmiş yatırım araçları aramaktadır. ETF’ler, hisse senetleri, tahviller ve emtiadan en son eklenen kripto paralara kadar geniş bir varlık sınıfı yelpazesine maruz kalmanın etkili bir yolunu sunarak faturaya mükemmel bir şekilde uyuyor. Aracı kurumlar ETF’ler sunarak bu talebe uyum sağlayabilir, yeni müşteriler çekebilir ve mevcut müşterileri ellerinde tutabilirler.
Artan işlem hacmi potansiyeli de bir başka zorlayıcı nedendir. Gün içi alınıp satılabilmeleri ve esneklikleri nedeniyle ETF’ler genellikle yüksek işlem hacimleri görür. Daha fazla alım satım faaliyeti, özellikle alım satım komisyonlarından gelir elde eden aracı kurumlar için daha fazla gelir anlamına gelebilir.
ETF’ler sunmak, bir aracı kurumun platformundaki yatırım seçeneklerini çeşitlendirmeye de yardımcı olur. Çeşitlendirme sadece yatırımcılar için bir strateji değildir; aracı kurumlar için de hayati önem taşır. Aracı kurumlar, sektör bazlı, endeks bazlı, emtia bazlı ve kripto bazlı olmak üzere çok çeşitli ETF’ler sunarak, bunların çeşitli yatırım tercihlerine ve stratejilerine uymasını sağlayabilir ve böylece müşteri tabanlarını genişletebilirler.
Portföye kripto ETF’lerinin eklenmesi de kripto para patlamasından yararlanabilir. Dalgalanmasına rağmen, kripto piyasası ilgide dramatik bir artış gördü. Kripto ETF’leri, aracı kurumların bu dalgayı sürmelerine olanak tanıyarak müşterilerinin kripto piyasasıyla daha tanıdık ve erişilebilir bir şekilde etkileşime girmelerini sağlar. Bu, aracı kurumu rakiplerinden ayırır ve potansiyel olarak daha fazla müşteri katılımı sağlar.
Son olarak, ETF piyasasının büyüme yörüngesi, onu aracı kurumların yararlanabileceği kazançlı bir alan haline getirmektedir. Küresel ETF piyasası hızla büyümektedir ve yükseliş eğilimini sürdürmesi beklenmektedir. ETF sunan aracı kurumlar bu büyüme trendinden faydalanabilir ve kendilerini ileri görüşlü firmalar olarak tanıtabilirler.
Yatırım Firmanıza ETF’leri Nasıl Ekleyebilirsiniz?
ETF’ler için likiditenin güvence altına alınması sürecin kritik bir bileşenidir. Yatırım firmasının ETF’leri platformuna eklemek için atması gereken ayrıntılı adımları tartışalım.
İlk adım, kapsamlı bir pazar araştırması yapmaktır. ETF’lere yönelik mevcut piyasa talebinin anlaşılması, yatırımcıların ilgilendiği ETF türlerinin belirlenmesi ve rekabet ortamının değerlendirilmesi bu araştırmanın temel unsurlarıdır. Bu bilgi, firmanın hangi ETF’leri ekleyeceğine karar vermesine yardımcı olur ve potansiyel pazarlama stratejileri hakkında fikir verebilir.
Ardından, firmanın mevzuata uygunluğu sağlaması gerekir. Farklı yargı bölgelerinin ETF’lerle ilgili farklı kuralları vardır ve bir firmanın bunlara uyması gerekir. Bu, gerekli izinlerin veya lisansların alınmasını, düzenleyicilere belgelerin sunulmasını veya firmanın faaliyetlerinin düzenleyici standartları karşılayacak şekilde ayarlanmasını içerebilir.
Üçüncü adım, firmanın teknoloji altyapısını güncellemektir. ETF’ler hisse senetleri gibi gün boyunca işlem görür, bu nedenle bir aracı kurumun işlem platformu bu araçların gün içi işlemlerini destekleyebilmelidir. Bu, yazılım güncellemeleri veya ticaret platformunun tamamen elden geçirilmesini gerektirebilir.
Sürecin kritik bir parçası da ETF likidite sağlayıcılarını araştırmaktır. Likidite sağlayıcılar, düzenli bir ETF piyasasının sürdürülmesi için gereklidir. ETF’nin fiyatının dayanak varlıklarının değerine yakın kalmasını sağlamak için ETF hisseleri oluşturur ve kullanırlar.
Ayrıca ticareti kolaylaştırmak için gerekli sermayeyi de sağlar. Güvenilir likidite sağlayıcıları bulmak, ETF’lerin platformda sorunsuz ve şeffaf bir şekilde işlem görmesini sağlamaya yardımcı olduğu için çok önemlidir.
Örneğin, B2Broker piyasadaki en büyük kripto ETF CFD likidite sağlayıcısıdır ve kripto para birimlerinin ötesinde kapsamlı hizmetler sunmaktadır. B2Broker’ın hizmetlerinden yararlanan müşteriler, en büyük Avrupa, Asya ve Amerikan kripto para borsalarından ETF CFD’leri için alım satımları kolaylaştırabilir. Bu geniş ağ, onları çeşitli ETF teklifleri sunmak isteyen yatırım firmaları için kilit bir ortak haline getirmektedir.
Son adım ise ETF’lerin devreye alınması ve piyasaya sürülmesidir. Bu, ETF’lerin ticaret platformuna eklenmesini, aracı kurumun ürün listelerinin güncellenmesini ve yeni tekliflerle ilgili müşteri sorularını ele almak için personelin eğitilmesini içerir. Mevcut ve potansiyel müşterileri yeni ETF teklifleri hakkında bilgilendirmek için bir pazarlama kampanyası başlatmak hayati önem taşımaktadır.
Son Sözler
2023’ün ilk çeyreğinde, kripto ETF’leri %61,95 ile %98,66 arasındaki olağanüstü büyüme oranlarıyla diğer tüm ETF’lerden daha iyi performans gösterdi. Böylesine parlak bir geçmişe sahip olan ETF’lerin neden bu kadar çok piyasa katılımcısı için tercih edilen bir yatırım aracı olduğu açıktır.
Sonuç olarak, bu yatırım aracının ve özelliklerinin kapsamlı bir şekilde anlaşılması gerekmektedir.
SSS
ETF'ler ve yatırım fonları aynı mıdır?
Hayır, ETF’ler ve yatırım fonları aynı değildir. Çeşitlendirme ve profesyonel yönetim sunarken, ETF’ler gün boyunca hisse senetleri gibi borsalarda alınıp satılabilir. Aynı zamanda, yatırım fonları işlem gününün sonunda fiyatlandırılır ve net varlık değeri (NAV) üzerinden alım veya satıma izin verir.
Nereden kripto ETF satın alabilirim?
Belirli ETF’ye erişim sunan aracılık platformları aracılığıyla bir kripto ETF satın alabilirsiniz. Seçtiğiniz aracı kurumun kripto ETF’lerinin alım satımını desteklediğinden ve istenen ETF’yi almak için süreçlerini takip ettiğinden emin olun.
ETF'ler güvenli mi?
ETF’ler risk taşır, ancak nispeten güvenli yatırım seçenekleri olarak kabul edilebilirler. Düzenlenirler, çeşitlendirme sağlarlar ve şeffaflık sunarlar.
ETF aracılığıyla Bitcoin'e nasıl yatırım yapabilirim?
ETF aracılığıyla Bitcoin’e yatırım yapmak için, tanınmış bir borsada bir BTC ETF’si bulmanız gerekir. BTC ETF hisselerini, ETF’de işlem yapmaya izin veren bir aracı kurumda hesap açarak, hesaba para yatırarak ve ardından bir alma emri vererek edinebilirsiniz. ETF, BTC’nin fiyatını takip edecek ve yatırımcılara herhangi bir Bitcoin almalarını gerektirmeden kripto para biriminin büyümesine dolaylı olarak maruz kalmalarını sağlayacak.
