Kripto Türevleri Borsası Gelişimine Genel Bakış
Makaleler
Geleneksel kripto işlem siteleri artık işlem seçeneklerini kripto türevlerinde işlem yapmak gibi daha sofistike alternatifleri de içerecek şekilde genişletti.
Bu araçlar milyonlarca ve milyarlarca dolar gelir elde etti: Mart 2023’te kripto türevleri pazar büyüklüğü, kripto pazarında 2,95 trilyon dolarlık toplam işlem hacminin %74,8’ine ulaştı.
Artan popülerlikleri nedeniyle, birçok yeni işletme ve girişimci kripto türev işlem platformları oluşturma girişiminde bulunuyor.
Dijital varlıkların alım satımına yönelik başlıca çevrimiçi mecralar, bütün olarak kripto işlemleri üzerinde önemli bir etkiye sahiptir ve kripto endüstrisinde çok önemli bir rol oynamaktadır.
Bu makalede, bu tür türev sözleşmeleri, özelliklerini ve faydalarını tartışacağız ve kripto türevleri borsasının gelişimi olgusunu ele alacağız.
Önemli Çıkarımlar
- Kripto türevi, bir varlığın gelecekteki fiyatına dayalı olarak alınıp satılabilen bir menkul kıymettir.
- Kripto türevlerine örnek olarak sürekli swaplar, forward sözleşmeleri, vadeli işlem sözleşmeleri ve opsiyon sözleşmeleri verilebilir.
- Kripto türevleri borsası geliştirme, sözleşmelerde kripto işlemleri için platformları yönetmek ve çalıştırmak için yazılım oluşturmayı içerir.
- İyi bir kripto türev borsası güvenli ve şeffaf olmalı ve rekabetçi bir ücret yapısına sahip olmalıdır.
Kripto Türevleri Nedir?
Kripto türevi, bir varlığın gelecekteki piyasa fiyatı üzerine alınıp satılabilir bir bahis olarak işlev görür. Bu düzenlemeler, sanal bir para biriminin fiyat hareketi üzerine bahis oynamaya benzer. Bireyler, kripto paraları kendileri satın alma veya satma zorunluluğu olmadan kripto paraların fiyatı üzerinde spekülasyon yapabilirler.
Sanal para türevleri, alım veya satım koşullarını, geçerlilik süresini, fiyatı ve miktarı belirleyen sözleşmelerle finansal piyasalardaki geleneksel türevlere benzer şekilde işlev görür.
Deneyimli yatırımcıların kaldıraç kullanarak gelişmiş işlem stratejileri uygulamalarını sağlarlar ve dijital varlık portföylerini veya bir kripto varlıktaki büyük uzun pozisyonları korumak için kullanılabilirler. Örneğin, Bitcoin madencilik şirketleri doğal uzun pozisyonlarını korumak için Bitcoin opsiyonları satabilir.
Kripto türev araçları, kaldıraç, risk yönetimi ve karmaşık işlem stratejilerini yürütme yeteneği dahil olmak üzere çeşitli avantajlar sunar.
Yatırımcıların sermayelerinin spot piyasada izin verdiğinden daha büyük pozisyonlara girmelerine izin verirler ve dijital varlık piyasası riskinden korunmak, piyasa riskini ve piyasa duyarlılığını azaltmak için kullanılabilirler.
Fakat, sanal paraların değişken doğası yeterince korunmadığı takdirde önemli hasara yol açabileceğinden, kaldıraç da kayıpları artırabilir.
Ayrıca, tezgah üstü (OTC) türev işlemleri temerrüt kredi riski ve durum tespiti ve işlem güvenliği borsalarının eksikliği ile karşı karşıyadır.
Kripto türevleri, likiditeleri ve duyarlı işlem ortamları nedeniyle geleneksel olarak merkezi borsalarda işlem görmektedir.
Ancak, istismar iddiaları ve büyük piyasa olayları sırasında potansiyel çevrimdışı işlem yapılması, müşterilerin güvenliği konusunda endişelere yol açmıştır.
DeFi olgunlaştıkça, merkezi borsaların likidite derinliği ve duyarlılığından hala yoksun olsalar da, artık uygulanabilir birkaç merkezi olmayan türev platformu var. Ancak bu farklılıkların zaman içinde azalması beklenmektedir.
Kripto türev işlemleri, türev işlemlerine benzer şekilde çalışır ancak kripto varlıklarının alım satımına odaklanır. Chicago Board Options Exchange (CBOE) ve Chicago Mercantile Exchange (CME), küresel yatırımcıların ilgisini çeken dijital para birimi türevleri işlem seçeneklerini tanıttı.
Binance ve Bybit gibi borsalar da kripto türevi alım satım seçenekleri sunmaktadır. Bu özellik, riskten korunma veya spekülasyon için kullanılabilen sözleşmeler aracılığıyla yöneticiler ve yatırımcılar arasında kabul edilir.
Riskten korunma gelecekteki riskleri azaltmayı içerirken, spekülasyon riskleri tahmin etmeyi ve azaltmayı içerir. Bu özellik, kullanıcı tabanını artırmaya ve küresel yatırımcıları çekmeye yardımcı oldu.
Coinmarketcap’e göre Binance, 43 milyon doları aşan türev işlem hacmiyle en büyük kripto türev borsasıdır.
Kripto Türevlerinin Türleri
Kripto türevleri, değerleri altta yatan kripto veya ilişkili varlıkların fiyat hareketleriyle belirlenen finansal sözleşmelerdir. Bu türlerin en yaygın olanları aşağıda sıralanmıştır.
Vadeli İşlem Sözleşmeleri
Kripto vadeli işlemlerine katılmak, belirli bir gelecek tarihte sabit bir fiyattan kararlaştırılan miktarda sanal para birimi almayı veya satmayı kabul etmek anlamına gelir. Bu sözleşmeler, yatırımcıların dijital varlıklara sahip olmadan fiyatı üzerine bahis oynamasına olanak tanır ve fiyatın yükselmesi veya düşmesi durumunda para kazanabilirler.
Opsiyon Sözleşmeleri
Opsiyonlar, dayanak varlığı gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma hakkı veren türev sözleşmelerdir. Alıcı hak sahibiyken, satıcının opsiyon sahibinin seçmesi halinde kendi payına düşeni yerine getirme yükümlülüğü vardır.
Kripto opsiyonları, fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yapmak veya dijital varlık piyasası riskinden korunmak için kullanılabilir. Ancak opsiyonlar, opsiyonu kullanma zorunluluğu olmadığı için vadeli işlemlere göre daha fazla esneklik sunar.
Opsiyonların alım ve satım çeşitleri vardır: alım opsiyonları, sahibinin önceden belirlenmiş bir fiyattan kripto satın almasına izin verirken, satım opsiyonları sahibinin önceden belirlenmiş bir fiyattan satmasına izin verir.
Örneğin, yatırımcı kullanım fiyatı 100.000$ olan ve üç ay sonra sona erecek Bitcoin alım opsiyonu satın alabilir. BTC vade bitiminden önce 100.000 $’ı aşarsa, daha düşük bir fiyattan satın alabilir ve potansiyel olarak kar edebilirler.
Sürekli Takaslar
Sürekli takaslar (swap), yatırımcıların sözleşmeleri yenilemelerine gerek kalmadan pozisyonlarını süresiz olarak tutmalarına olanak tanıyan finansal türevlerdir. Geleneksel vadeli işlem sözleşmeleri gibi vade tarihleri yoktur ve sözleşme fiyatını spot piyasaya yakın tutmak için bir fonlama oranı mekanizması kullanırlar.
Fonlama oranı, sözleşmenin alım satım fiyatı ile dayanak varlığın spot fiyatı arasındaki farka göre belirlenir. Bu yapı, daha az popüler olan piyasa tarafı için teşvikler sunarak uzun ve kısa pozisyonlara yönelik talebi dengeler.
Vadeli Sözleşmeler
Vadeli̇ sözleş melerinev benzemektedir. Her iki tarafın ihtiyaçlarına göre özelleştirmeye izin vererek hem alıcıların hem de satıcıların sözleşmeyi ve dayanak varlığı özelleştirmesine olanak tanır.
Vadeli sözleşmelerle, iki taraf önceden belirlenmiş bir fiyattan kripto veya varlık alışverişi yaparak potansiyel varlık fiyatı dalgalanmalarına ve gelecekteki değişimlere karşı korunmalarını sağlar.
Kripto Türev Borsası Nedir?
Türev borsalar, kriptolar üzerine oynanan yüksek bahisler nedeniyle popülerlik kazanmakta ve yüksek verim oranları, gelişmiş emir türleri vb. gibi birçok avantaj sunmaktadır.
Sanal para türevleri için borsalar, dijital para piyasasında çok önemli bir konuma sahiptir. Yatırımcılara dijital paralara bağlı finansal ürün işlemleri için bir mekan sunulmaktadır.
Yatırımcılar bu borsaları kullanarak, dijital paraya fiziksel olarak sahip olmadan kripto fiyatlarındaki dalgalanmalar üzerine yatırım yapma fırsatına sahip olurlar.
Bu Tür Borsalar Nasıl Çalışır?
Kripto türevleri işlemleri, sanal bir para biriminin gelecekteki fiyatı üzerine spekülasyon yapmayı içerir. Piyasa fiyatı ne olursa olsun, bu finans sözleşmesi yatırımcıların daha düşük bir fiyattan satın alarak ve daha yüksek bir fiyattan satarak kar etmelerini sağlar.
Türev işlem platformları esneklik ve yeni piyasalara erişim sunarak borsa sahipleri ve yatırımcılar için cazip hale gelmektedir.
Yatırımcı, türev borsasında bir hesap açar ve platform güvenliği için KYC ve AML doğrulamasından geçer. Ardından, kullanıcılar türev sözleşmeleri satın almak üzere sipariş vermek için kripto para yatırarak tür, fiyat ve boyut gibi emir parametrelerini belirtirler.
Ardından, kullanıcılar türev işlemleri için temel varlık olması gereken kriptoyu seçebilir. Son olarak, borsa emri yerine getirir ve emir yerine getirildikten sonra, kriptoyu çekmek veya platformda bulunan istenen varlığa dönüştürmek mümkündür.
Kripto Türev Platformları Nasıl Kar Ediyor?
Kripto türevleri platformunda faaliyet gösteren bir türev brokeri farklı şekilde gelir elde edebilir. Burada dijital para birimi türevleri işlemlerinden kar elde etmek için seçenekleri sunulmaktadır.
İşlem ücretleri
Alım satım ücretleri, kripto türev borsa platformu için birincil gelir kaynağıdır ve işlemler için kullanıcılardan tahsil edilir. Bu ücretler genellikle işlem başına sabittir veya işlem hacminin bir yüzdesidir.
Marjin işlem ücretleri
Bazı kripto türevleri borsa geliştirme hizmetleri, ödünç alınan tutarlara faiz uygulayan ve böylece ödünç alınan tutarlara faiz uygulayarak işlem hacmini ve borsa gelirini artıran marj işlem desteğini içerir.
Abonelik ücretleri
Platformlar, bireylerin veya işletmelerin kripto borsalarını kurmak için kullanmaları için bir kerelik abonelik ücreti talep edebilir.
Para yatırma ve çekme ücretleri
Kripto türev platformları, kullanıcıların hesaplarına para yatırmaları veya hesaplarından para çekmeleri için minimum ücret uygular, ancak yine de borsanın genel gelirine katkıda bulunurlar.
Opsiyon ve vadeli işlem sözleşmesi ücretleri
Yatırımcıların borsa platformunda opsiyon işlemi yapabilmeleri için ödeme yapmaları gerekmektedir. Borsa, alım satım opsiyonları platformunun bakım masraflarını karşılamak için bu ücretleri uygulamaktadır.
Vadeli işlem sözleşmelerinin alım satımıyla ilişkili ücretler, vadeli işlem alım satım işlemlerini gerçekleştirmek için gerekli ödemeleri ifade eder.- Borsanın faaliyetlerinin finanse edilmesine ve işlem sürecinin kolaylaştırılmasına yardımcı olur.
Staking ve ödünç verme ücretleri
Bazı kripto türev borsa geliştirme hizmetleri, platform sahiplerinin platformdan kriptoları kilitlemek veya ödünç almak için faiz veya kullanıcıların mevduatlarının bir yüzdesini azaltmasına olanak tanıyan stake etme ve borç verme hizmetlerini içerir.
API erişim ücretleri
API erişim ücretleri, kripto türev borsa geliştirme hizmetleri sağlayıcılarının API’lerine erişim için uyguladıkları ücretlerdir. API’ler üçüncü taraf platformların, geliştiricilerin veya yatırımcıların sistemlerini borsanın altyapısına bağlamasına, piyasa verilerini almasına, işlem yapmasına ve çeşitli işlevlere erişmesine olanak tanır.
Reklam ücretleri
Kripto türev platformu, sponsorların veya reklamcıların ürünlerini borsanın kitlesine tanıtmalarını sağlayarak gelir elde eder ve platform sahipleri aylık veya yıllık olarak reklam ücreti talep edebilir.
Kripto Türevleri Borsası Gelişiminin Açıklanması
Kripto türevleri borsası geliştirme, çeşitli türev işlem faaliyetleri için merkezi veya merkezi olmayan yazılımlar da dahil olmak üzere sözleşmelerde kripto ticareti için platformları yönetmek ve çalıştırmak için yazılım oluşturmaktır.
Bu süreç stratejik planlama, teknik uzmanlık ve dinamik piyasaların anlaşılmasını gerektirir. Kripto tabanlı bir türev borsası web sitesi veya uygulaması başlatmak, kripto dünyasındaki zorlu rekabeti yenmeye yardımcı olabilir. Çoğu yatırımcı, güçlü bir kripto topluluğu oluşturmaya yardımcı olabilecek bir kripto türev işlem seçeneğini tercih eder.
Kripto türevleri borsa şirketleri, başarılı borsa platformları oluşturmaya ve büyüyen kripto alanında en iyi kripto türev borsalarını kurmaya yardımcı olmak için deneyim ve uzman pazar içgörüleri sunar.
Kullanıcıların türev piyasasında gezinmelerine yardımcı olmak için gerekli araçları ve çözümleri sağlarlar. Sunulan çözümler, platform sahibine fayda sağlayan sağlam ve tamamen işlevsel bir sanal para birimi türevleri borsa platformu geliştirme sürecinin tamamını içerir.
Genel olarak, dijital para birimi türevleri borsa geliştirme çözümleri dört farklı mod türü sunar: tek yönlü mod, hedge modu, çapraz marj ve izole marj.
Tek yönlü mod, kullanıcıların uzun veya kısa olmak üzere tek yönlü türev işlemleri yapmalarına olanak tanıyarak, her seferinde tek bir işlemi kapatarak kar elde etmelerini sağlar.
Hedge modu, kullanıcıların uzun ve kısa pozisyonlar arasında seçim yapabildiği ve kendilerini kayıplardan korumalarına olanak tanıyan bir ticaret stratejisidir. Bu mod, tek yönlü ticarete bir alternatiftir ve kullanıcıların düşüş piyasası durumunda uzun pozisyonlarını satmalarına olanak tanıyarak daha fazla kayıptan korunmalarını sağlar.
Vadeli işlem veya sürekli işlem yapmak için, kullanıcılar yöneticiden fon kaldırarak marj ticareti kullanmalıdır. Tahmin ettikleri piyasa yanlış giderse, marjin işlemleri için yatırılan başlangıç tutarı azalacak ve hem uzun hem de kısa pozisyonların gerçekleşmemiş kar veya zararı paylaşmasına neden olacaktır.
İzole marjin modu, kullanıcıların bakım marjin fonlarının bir yol ayrımında olduğu durumlar gibi izole likidasyona dayalı riskleri yönetmelerine olanak tanır. Bu mod ayrıca kullanıcıların işlemleri devam ettirmek ve sürdürmek için izole bir marj miktarından yararlanmalarına olanak tanır.
İyi Kripto Türev Borsasının Temel Özellikleri
Kripto türevleri borsa şirketi kurarken, iyi bir borsanın sahip olması gereken temel özelliklere dikkat etmelisiniz.
Güvenlik
Güvenlik, kullanıcıların fonlarını, varlıklarını ve kişisel verilerini koruduğu için herhangi bir borsa için en önemli önceliktir. Hacker saldırıları arttıkça kripto türev borsaları güvenliğe öncelik vermelidir. Güvenliği sağlamak için borsalar, Google Authenticator gibi 2FA ve soğuk depolama varlık rezervleri ve saklama depolama hizmetleri gibi diğer savunma önlemlerini sunmalıdır.
Sigorta fonları
Sigorta fonları, yatırımcıların “sosyalleştirilmiş kayıplar” olarak bilinen olumsuz kayıpları önlemesine yardımcı olur. İyi sermayelendirilmiş bir sigorta fonu, borsa açıktan sorumlu olduğu için yatırımcıların sosyalleştirilmiş kayıplar konusunda endişelenmemelerini sağlar. Bazı borsalar, aşırı hacim artışları sırasında kayıpları karşılamak için birden fazla sigorta fonu işletebilir.
Şeffaflık
Bu tür borsalar, operatörlerin işlem politikalarını, ücretlerini ve uyuşmazlık çözüm politikalarını sürdürmelerini ve yatırımcıları politika değişiklikleri hakkında bilgilendirmelerini gerektiren finansal bir araçtır.
Teknoloji ve altyapı
Bu hususlar, anlaşılır bir işlem deneyimi için çok önemlidir. Eşleştirme motoru, kullanıcıların emirleri verimli bir şekilde işleme koymasını sağlayan herhangi bir borsanın temel unsurudur. Yüksek performanslı bir motor, hacim artışları sırasında bile yüksek talep seviyelerini karşılayabilir. Yeni emir türlerinin ve işlem çiftlerinin başlatılması için altyapı sağlayarak tüm kullanıcılar için platformun ürününü geliştirir.
Likidite ve hacim
Yatırımcılar, kolay ve hızlı işlemler için yüksek likiditeye sahip borsa platformlarını tercih eder ve bu da piyasa değişikliklerinden kaçınmaya yardımcı olur. Piyasa likiditesi ve hacmi, işlem maliyetlerini de etkileyebileceğinden yatırımcılar için çok önemlidir.
Likit bir piyasada, satıcılar varlık fiyatlarını düşürmeden hızlı bir şekilde alıcı bulabilirken, alıcılar da daha fazla ödemek zorunda kalmaz. Bu tür bir piyasa aynı zamanda daha az risk taşır, çünkü genellikle diğer tarafı desteklemeye istekli bir karşı taraf vardır, spekülatörleri ve yatırımcıları çeker ve böylece piyasa koşullarını iyileştirir.
Ücretler
Kripto türev borsasının en önemli özelliği, yatırımcılara rekabetçi ücretler, ekstra özellikler ve gelişmiş güvenlik sunmasıdır. Bu nedenle, bazı borsalar işlem hacmiyle birlikte azalan değişken bir ücret sunabilir.
Kripto Türevleri Borsa Geliştirme Çözümünün Faydaları
Dijital varlıklara yönelik artan talep, bir kripto türevleri borsası kurmayı umut verici bir iş fırsatı haline getiriyor. İşlem araçlarının artan popülaritesi, karmaşık finansal ürünler için daha büyük bir istek anlamına gelmektedir. En son teknoloji, güçlü güvenlik ve özel özellikler sunmak, yeni oyuncuların yenilik yapmasına ve yeni fikirler sunmasına olanak tanır.
Dijital türevler, yatırımcılara spekülasyon yapma, fiyat dalgalanmalarına karşı korunma ve olası getirileri artırmak için pozisyonlarını kaldıraçlama fırsatları sunan finans araçlarıdır. Bu araçlar, dijital pazardaki sayısız avantajları ve çeşitli kullanım durumları nedeniyle popülerlik kazanmıştır.
Temel faydalardan biri, temel varlığa sahip olmadan kriptoların fiyat faaliyetleri hakkında spekülasyon yapma ve herhangi bir piyasa koşulunda potansiyel olarak kar elde etme yeteneğidir.
Riskten korunma bir diğer önemli kullanım alanıdır, çünkü yatırımcılar ellerindeki olası kayıpları dengelemek için sözleşmeleri kullanabilir ve piyasa dalgalanmalarına karşı bir koruma oluşturabilirler.
Kaldıraç, yatırımcıların daha az sermaye ile daha büyük bir pozisyonu kontrol etmelerine izin veren başka bir avantajdır, ancak kayıplar büyütülebileceğinden potansiyel riskleri de artırır.
Kripto türevleri işlemleri kar etmekten daha fazlasını sunar; yatırımcıların değişken dijital varlıklarla bağlantılı riskleri azaltmalarına yardımcı olarak cazibesini artırır. Türev borsa geliştirme, finans kuruluşlarına DeFi dünyasına, kullanılmayan kripto sahiplerine erişim, otomatik akıllı sözleşmeler aracılığıyla daha hızlı işlem işleme ve karmaşık stratejilerin verimli bir şekilde yürütülmesini sağlar.
Ancak, mevzuatla ilgili zorlukların üstesinden gelmek başarı için çok önemlidir. Küresel erişim potansiyeli ve alım satım ücretleri, kaldıraç ücretleri ve abonelik modellerinden elde edilen gelir akışları bu girişimi cazip kılmaktadır.
Nihai Çıkarımlar
Küresel kripto piyasalarının çiçek açması nedeniyle dijital varlık türevlerine olan talep artıyor. Sürekli takaslar ile vadeli işlem ve opsiyon piyasalarının yatırımcıların ilgisini çekmesi, gelişmekte olan bu dijital varlık sınıfında türev sözleşmelere olan talebi göstermektedir.
Dijital para birimi türevleri, riskten korunma, kaldıraçlama, risk azaltma vb. dahil olmak üzere çeşitli amaçlara hizmet eder. Genişleyen türev piyasasında başarılı olmak için işletmeler, kripto türev borsası geliştirmeye başlamadan önce mevcut eğilimleri ve kullanıcı seçimlerini analiz etmelidir.
SSS
Ne tür kripto türevleri alınıp satılabilir?
Farklı türler arasında forwardlar, vadeli işlemler, takaslar ve opsiyonlar bulunur.
Dijital para türevleri borsa platformu oluşturmanın avantajları nelerdir?
Bu tür platformları kullanmanın para kazanma, deneyimli yatırımcıları çekme, piyasayı geliştirme, etkili bir şekilde rekabet etme ve yenilikçi ürünler sunma gibi birçok avantajı vardır.
Kripto türevleri düzenlemesi nedir?
ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC), dijital para türevlerini ve diğer varlıkları “kendi kendine belgelendirme” yöntemiyle onaylamaya devam ediyor.
Kripto türevlerinin işlemleri neden önemlidir?
Türevler, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmelerine, çeşitli kriptoları denemelerine ve beklenmedik risklere karşı korunmalarına olanak tanıyarak fiyat keşfi için giderek daha popüler hale geliyor.
