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作为一名经验丰富的撰稿人,我具有深厚的财务背景,也掌握了制作可访问、引人入胜和有价值的内容的诀窍。我通过制作该领域引人入胜的内容来揭开金融科技和加密货币世界的神秘面纱。我相信每一个复杂的概念、想法和方法都可以以一种易于理解和令人兴奋的方式呈现,我的工作就是在每个新主题中找到这种方式。我不断挑战自我,乐于制作对目标受众具有不可或缺价值的内容,让读者毫不费力地理解越来越复杂的内容和构想。

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校对:

Tamta Suladze

Tamta 是佐治亚州的内容作家,拥有五年为新闻媒体、区块链公司和加密企业报道全球金融和加密市场的经验。凭借高等教育背景和对加密货币投资的个人兴趣,她擅长将复杂的概念分解为易于理解的信息,以供新的加密货币投资者使用。Tamta 的写作既专业又切合主题,可确保读者获得宝贵的见解和知识。

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什么是 IOC 指令?

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交易领域往往依赖于时间敏感和及时的执行。许多交易在一瞬间很不错,但如果机会之窗过去,可能会变得无利可图。因此,市场已经实施了几个主要的交易机制来防止错过机会,允许交易者在时间限制内自动设定订单,并控制不利交易的执行。 

IOC 指令是自动设定限价指令的最佳交易机制之一,让交易者能够有效地决定限价,并在不断变化的交易环境中感到安全。本文将讨论 IOC 限价指令是如何发挥作用的,以及如何在实际交易中最好地应用它们。 

主要内容

  1. IOC 指令是具有特定先决条件的几种自动交易订单之一。
  2. IOC 指令立即全部或部分执行。如果部分条件不满足,订单将被完全取消。 
  3. IOC 限价指令可以指定所需价格,而如果所选资产需求量很大,则仍会执行 IOC 标记订单。

理解立即指令或取消指令的概念

Characteristics of IOC Orders

上述 IOC 缩写的意思是立即或取消(IOC)指令。这种自动条件允许交易者指定其首选的、应该立即执行的交易。否则,订单也将立即取消。这一前提条件降低了市场风险敞口,使交易者只能在指定日期购买资产。IOC 指令通过与订单匹配引擎链接并及时确定市场上的有效报价,使这一策略成为可能。 

IOC 指令包含一系列对时间敏感的指令,包括全额或取消、全有或全无以及取消前有效指令。IOC 指令的主要区别在于,它们可以部分履行,而大多数其他机制的目标是执行整个命令或完全取消。 

IOC避免了全有或全无原则,最适合那些希望保留至少一部分所需交易并最终完成交易(即使部分执行)的交易者。

限价指令对比市价指令

IOC 指令可分为限价指令和市价指令。前者允许交易者指定他们希望最终完成交易的价格,而后者旨在以尽可能好的市场价格收回资产。虽然 IOC 的限价指令赋予了更高程度的选择权来设定限价,但 IOC 的市价指令更有可能迅速执行。 

对于哪种选择更优,没有明显的答案,交易者在决定选择哪种选择时应该考虑他们的具体情况。 

Limit Order and Market Order Differences

使用 IOC 指令的最佳时刻是什么?

IOC 指令最适合于按时完成更重要的交易。任何交易市场中的买家和卖家都希望以特定的价格执行他们的策略。大多数市场的价格自然会波动,IOC 指令限制了以不期望的价格购买或出售股票的可能性。 

例如,如果交易者 X 希望以特定价格购买 10,000 股苹果股份有限公司股票,IOC 指令将确保所有股票都将以该确切价格(如有)购买。否则,该部分或有时整个订单将被取消。这样,交易者在交易时间内不会因资产价值变化而损失任何资金。 

在中午出现资产价格变动的情况并不罕见。如果没有 IOC 指令,交易者最终可能会以高估的价格拥有资产,或以低估的报价出售资产。IOC 指令预防了这些不幸的情况,并使交易者有机会至少部分执行他们的策略。 

最后,对于活跃的交易者来说,IOC 指令很好用,可以在日常交易时段设置自动“提醒”。假设交易者 X 有策略计划在几个市场上出售或购买 20 只股票。在手动执行的情况下,很容易无法追踪并忘记取消不再需要的订单。IOC 指令可以非常方便地帮助完成这项任务,并降低交易中人为失误的风险。 

IOC 指令的受欢迎程度随着交易市场的波动而成比例上升。自然,由于其加密货币领域具有固有的价格波动,IOC 指令在加密货币领域最受欢迎。

简要信息

IOC 指令的实际应用

让我们想象两种情况,我们利用 IOC 的限价指令和市价指令。在第一种情况下,假设我们交易的是苹果股份有限公司的股票,并以 200 美元的价格限制 10,000 股。市场目前提供 500 只苹果股份有限公司股票的报价,估值为 202 美元。由于价格差异,自动限价订单将取消整个订单。 

另一方面,如果我们采用市价指令进行交易,并保持所有其他条件相等,那么 500 股苹果股份有限公司股票将被购买,除非立即满足全额,否则订单的其余部分将被取消。尽管价格略有不同,但 IOC 的市价指令会优先考虑以高需求价格购买或出售股票。 

Best Applications for Limit and Market Orders

上面提到的哪项行动最适用于您的交易计划?好吧,这取决于您所在交易领域的市场条件。例如,股票市场,尤其是拥有成熟股票的细分市场,非常重视市价指令。 

这些公司股票资产的价格波动较小,即使市场价格略高于最初的预期,购买它们通常也能得到可观的收益。外汇市场也是如此,因为它具有巨大的高流动性。 

另一方面,流动性较低和波动性较高的市场宽容度较低,可能会大幅波动资产价格。在加密货币这样的行业,价格发生 10% 的巨大变化并不罕见。在这种情况下,即使进行尽可能好的交易,也会导致重大损失。在这种情况下,限价指令更适用。 

全额或取消指令对比立即或取消指令

如上所述,IOC 指令只是一大类时间敏感交易机制中的一个选项。全额或取消指令是另一种流行的策略,经常与 IOC 指令互相替代用。全额或取消和 IOC 指令都有立即执行的相似之处。但是,与 IOC 指令不同,FOK 必须全额满足以避免取消。 

FOK Order Characteristics

FOK 替代方案适用于采用全有或全无的方法或利用大量资产交易的交易者。这种方法主要适用于价差小和价格波动较小的市场,在这些市场中,通过大量买卖获得最大利润。 

在这种情况下,购买一小部分股票是没有意义的,因为它们不会带来任何重大利润。不过,由于 FOK 订单的取消原因更加明确,因此与 IOC 策略相比,执行的可能性大大降低。 

最终总结

IOC 指令是交易者工具箱中一个方便的工具。在许多情况下,IOC 指令可以使投资者免受不可预测的价格变化和市场波动的影响。但是,非常重要的是,要了解您的具体交易需求和市场状况,这样才能充分利用 IOC 指令。市价指令和限价指令都有其特殊的用途,与其他所有交易概念一样,了解其差异很重要。 

作为一名经验丰富的撰稿人,我具有深厚的财务背景,也掌握了制作可访问、引人入胜和有价值的内容的诀窍。我通过制作该领域引人入胜的内容来揭开金融科技和加密货币世界的神秘面纱。我相信每一个复杂的概念、想法和方法都可以以一种易于理解和令人兴奋的方式呈现,我的工作就是在每个新主题中找到这种方式。我不断挑战自我,乐于制作对目标受众具有不可或缺价值的内容,让读者毫不费力地理解越来越复杂的内容和构想。

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Tamta Suladze

Tamta 是佐治亚州的内容作家,拥有五年为新闻媒体、区块链公司和加密企业报道全球金融和加密市场的经验。凭借高等教育背景和对加密货币投资的个人兴趣,她擅长将复杂的概念分解为易于理解的信息,以供新的加密货币投资者使用。Tamta 的写作既专业又切合主题,可确保读者获得宝贵的见解和知识。

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