斐波那契回撤位： 全面指南

今天，資本市場的交易在很大程度上依賴於技術分析。這種方法可以提供市場情緒的全面觀點，並發掘價格變動的模式，揭示每種資產的絕對和相對指標隨時間的變化。

為了識別價格變動的短期和長期趨勢，以及修正和與其他價格特徵的關聯性，通常會應用斐波那契水平的加權平均偏差。此指標可作為預測價格趨勢發展可能情況的基準。

本文將告訴您什麼是 Fibonacci 回撤水平，以及它們在交易中的應用。您還將瞭解它們在類型上的差異，以及哪些建議可以幫助您盡可能有效地使用它們。

什麼是斐波那契回撤？

Fibonacci 回撤是交易者經常使用的技術評估指標，用來判斷資產價格中接近 支撐和阻力的區域。它以 Fibonacci 序列為基礎，Fibonacci 序列是出現在許多自然形態中的數學公式。

回撤水平（23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 78.6%）代表價格修正或回撤可能逆轉並繼續朝主要趨勢方向發展的關鍵點。

交易者透過在價格圖表上的重要波動高點和低點之間畫出斐波那契回撤位，來使用斐波那契回撤位。這些回撤水平幫助交易者預測市場可能改變方向的可能價格轉折點，從而更容易確定交易的進出场點。

儘管斐波納奇回撤位並不總是保證確切的反轉，但它是一種廣泛使用的工具，配合其他指標可讓您做出更明智的決策。

除了識別潛在的反轉點之外，斐波那契回撤還可以用來衡量價格趨勢的強度。當價格回調到 Fibonacci 水準並保持不變時，可以顯示趨勢強勁且可能持續。相反，如果價格突破這些水準，則可能是趨勢減弱或可能反轉的信號。

交易者通常會將 Fibonacci 回撤與其他工具結合起來，例如 移動平均線、趨勢線，以及 蠟燭形態，以確認訊號並提昇交易的準確性。這種靈活性使得 Fibonacci 回撤法在趨勢和波動的市場條件下都能發揮作用。

斐波那契回撤如何在交易中運作？

Fibonacci 回撤位運用從 Fibonacci 數列衍生出來的數學比率，幫助交易者識別資產價格的潛在反轉點。對於 Fibonacci 回撤，交易者首先在價格圖表上選擇兩個關鍵點：波動高點（峰值）和低點（底部）。然後，該工具會自動在這兩點之間的 Fibonacci 水準（23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 78.6%）上繪製水平線。

範例：如果股票從 $50（波動低點）升至 $100（波動高點），Fibonacci 回撤工具會在 $61.80、$73.60 等位置畫線。

這些水準代表價格在恢復上行趨勢之前可能「回調」或回撤的區域。同樣，如果市場處於下跌趨勢，交易者會使用回撤工具來尋找價格回升時的潛在阻力位。

交易者觀察價格在這些回撤水平附近的表現，以決定是否進入或退出交易。如果價格在 Fibonacci 水準附近停滯或反轉，這可能表示趨勢的延續或反轉，因此這些水準對於確定支撐和阻力區非常有價值。

將 Fibonacci 回撤與其他技術指標結合，有助於交易者確認潛在的市場移動，並提高交易決策的準確性。

主要斐波那契水平線及其重要性

由於 Fibonacci 回撤水平指標在預測某些資產的價格行為方面具有很高的準確性，尤其是與其他分析和統計工具結合使用時，該指標如今享有極高的知名度。

同時，正如其名所示，該指標具有特定的水準，每個水準在分析價格指標的動態變化方面都有特殊的解釋。它們在這裡： 

23.6% 回撤位

23.6%回撤位通常是交易者預期價格在繼續朝向主流趨勢之前略微修正的第一個水準。此水準代表淺回撤，通常在強勢趨勢中，買方（在上行趨勢中）或賣方（在下行趨勢中）保持控制，但會出現一些獲利了結或小幅反轉。

當價格僅回撤 23.6% 時，表明市場參與者渴望延續趨勢，顯示出強大的動力。在快速移動的市場中，修正幅度很小，這表明市場對趨勢的持續性充滿信心。

交易者通常利用這個水準來發現小幅回撤，通常在價格回撤到這個水準後，順著趨勢的方向進入交易。

38.2% 回撤位

38.2%水準代表了更顯著的修正，暗示近期價格移動出現了更顯著的回撤。在這個水準，交易者預期會有更強烈的反應，因為這個水準通常代表關鍵支撐點或阻力點。

從 38.2% 回撤位反彈表明趨勢保持完好，交易者利用這一點進入新倉位或增加現有倉位。如果價格跌穿這個水準，修正可能會進一步加深。

當價格達到這個水準時，交易者會尋找確認形態（如蠟燭圖形或動量指標），以識別趨勢是會持續還是逆轉。

50%回撤位

雖然不是官方的 Fibonacci 水準，但 50％ 回撤水準具有重要的心理重要性。它被視為價格移動的高點和低點之間的「中途」點。許多交易者認為，在價格恢復其原始趨勢之前，回撤到 50%，是市場平衡的信號。

這個水準通常是買家和賣家之間的戰場。如果價格維持在 50% 水準，則表明趨勢仍然完好。但是，如果未能守住此價位，則表明趨勢減弱。

交易者經常觀察這一水準，以便順應趨勢進行交易，或者確認接下來是否會出現更深的回撤或反轉。

61.8%回撤位（黃金比率）

61.8%水準通常稱為「黃金比率」或「斐波納奇回撤黃金區間」，是技術分析中最關鍵的斐波納奇回撤延伸水準之一。

它源自於 Fibonacci 序列，代表趨勢移動中更深的回撤。這個水準通常標誌著一個重要的支撐或阻力區域，價格經常在此區域向主要趨勢反彈。

回撤至 61.8% 通常被視為強勁的修正移動，但仍在正常修正的範圍之內。如果價格在此站穩，則表示趨勢恢復的可能性很高。交易者認為這是一個重要的決策點，因為如果不能守住這個水準，可能會導致進一步的回調甚至反轉。

交易者通常會在 61.8% 水準附近尋找強烈信號，例如成交量激增或價格形態，以確認趨勢的延續。如果價格從該水準反彈，則可提供具有吸引力的風險/回報交易設置。

78.6%回撤位

78.6%回撤位代表深度回撤，被視為完全回撤或潛在反轉前的最後一個重要斐波那契水平。在市場恢復原有趨勢或完全反轉之前，這個水準通常是最後的支撐或阻力點。

如果價格到達這個水準，但保持不變並反彈，則表示原來的趨勢很有可能繼續。但是，如果價格突破這個水準，則通常表明市場更有可能完全逆轉方向。

交易者利用這個水準來管理風險，因為它為設置止蝕訂單提供了一個明確的決策點。如果價格在這個水準急劇反轉，就提供了一個很好的機會，讓我們以緊迫的止損進行交易。

將斐波納契回撤與其他技術工具結合

斐波那契回撤是衡量前瞻性支撐和阻力缺口的強大工具，但其真正的優勢來自於與其他技術預測工具的結合。這種結合可以讓交易者確認 Fibonacci 水準的有效性，提高入市和出市點的準確性，並改善整體交易策略。

以下是關於如何將 Fibonacci 回撤與各種技術工具結合以獲得更穩健的交易決策的詳細說明：

支撐和阻力水準

傳統支撐和阻力水準是市場傾向於反轉或鞏固的關鍵價格點。這些水準是根據歷史價格變動繪製的。如果斐波那契回撤水準與強大的歷史支撐或阻力框架一致，則會增加該水準的重要性。交易員將此視為匯合，即兩個重要指標發出相同的潛在反轉或延續點信號。

範例：如果 61.8% Fibonacci 回撤位與強大的歷史支撐區域重合，那麼價格從該區域反彈的可能性就會增加。

交易者利用這個匯合點作為確認，進入交易或在剛好超過這些水準的地方下止損指令，期待價格有更強烈的反應。

移動平均線 (MA)

移動平均線使價格資料變得平滑，以識別趨勢，並提供動態支撐或阻力範圍。當 Fibonacci 水準與關鍵移動平均線（如 50 天或 200 天 MA. 

相一致時，它會提供更強的信號。

範例：如果價格回撤至 38.2% Fibonacci 水準，同時觸及 50 天移動平均線，這種匯合表明價格更有可能尊重 Fibonacci 回撤水準，並繼續趨勢的方向。

交易者經常使用移動平均線交叉策略結合斐波納奇回撤位來確認趨勢的強弱。從 Fibonacci 水準和移動平均線反彈可以提供更可靠的入市點。

趨勢線

趨勢線畫在價格圖表上，用來連接波動高點和波動低點，幫助交易者直觀地看到趨勢的方向。

當 Fibonacci 回撤位與已確立的趨勢線重合時，會加強訊號。如果價格在上升趨勢中回撤到斐波那契水平線和上升趨勢線，則表示潛在的買入機會。

交易者結合使用趨勢線和 Fibonacci 來決定是否進入或退出交易。如果價格尊重趨勢線和 Fibonacci 水準，則表明趨勢仍然完好，提供了有利的風險/回報交易。

燭台形態

燭台形態（如錘頭、吞噬或十字星）提供有關市場情緒和潛在反轉的視覺提示。如果蠟燭形態形成於關鍵的斐波納契回撤位，則會增加對潛在反轉的額外確認。

範例：如果看漲吞没形態在回調期間於 61.8% Fibonacci 水準形成，則表明買家正在重新控制市場，且上行趨勢可能會持續。

交易者使用這些形態以及 Fibonacci 水準來確認入市或出市。如果價格在 Fibonacci 水準形成反轉形態，他們可能會進行市場交易，為了安全起見，他們會將止蝕訂單設置在回撤水準之上。

相對強弱指數 (RSI)

RSI 是一種動量震盪指標，用來量度價格變動的速度和變化，以顯示超買或超賣狀況。當 RSI 在 Fibonacci 回撤水平顯示超買或超賣狀況時，就表示可能出現反轉。

範例：如果價格回撤到 38.2% 水準，而 RSI 處於超賣區域，則市場可能向上反轉，成為良好的買入機會。

交易者使用RSI來識別回撤到斐波那契水平是否可能反轉或繼續。當與 Fibonacci 結合時，RSI 會確認價格是否可能尊重或突破回撤水平。

MACD（移動平均匯聚背離）

MACD 是一種趨勢跟隨動量指標，顯示價格的兩條移動平均線之間的關係。當 MACD 在斐波那契回撤水平附近與其信號線交叉時，可以確認價格反轉的可能性。

示例：如果價格回撤到 50％ 的 Fibonacci 水準，而 MACD 線在信號線上方交叉，則表示可能會上行。

交易者使用 MACD 確認趨勢和 Fibonacci 水準的反轉。與 Fibonacci 回撤位一致的 MACD 橫越增加了價格將沿著趨勢方向持續走勢的信心。

成交量指標

成交量是指某種證券的交易股數或合約數，顯示出價格變動背後的力量。當價格在斐波納契回撤位做出反應時，交易量很高，這證實了該水平的重要性。

範例： 從 61.8% 回撤位反彈，且成交量激增，表明買盤興趣強烈，暗示趨勢將持續。

交易者利用成交量來驗證斐波納契回撤位。價格在 Fibonacci 水準移動，但成交量低，可能表示錯誤訊號，而成交量高則表示趨勢延續或反轉的可能性較大。

價格形態 (頭肩形、雙頂/雙底)

價格形態如 頭肩形或雙重頂/底，是潛在趨勢反轉的信號。當 Fibonacci 回撤水平與經典價格形態一致時，會提供更可靠的信號。

範例：如果頭肩形態在 61.8% 回撤位附近形成，則會加強趨勢反轉的可能性。

交易者利用價格形態和斐波那契比率來發現潛在的反轉點。如果該形態在關鍵的斐波納契水平完成，則會確認交易設置，從而更容易決定進出场點。

樞軸點

支點是指示市場潛在轉折點的計算水平，常用於日內交易。當斐波納契回撤水準與支點（如主要支點、支撐或阻力水準）重疊時，會加強該價格水準的重要性。

範例：如果 38.2% Fibonacci 水準與日支點對齊，則會提供更強的潛在價格反轉或延續指示。

交易者通常會結合支點和 Fibonacci 來確認短期支撐和阻力水準，尤其是在日內交易中。

在交易中使用斐波那契回撤的實用提示

斐波那契回撤可以成為交易者的寶貴工具，但其有效性取決於如何很好地應用它並將其與其他交易策略結合。以下是一些實用的技巧，可以幫助您在交易中更好地使用斐波那契回撤法：

辨識重要的波動高點和低點

在圖表上的重要波動高點和低點之間使用斐波那契回撤法來評估可能的支撐和阻力模式。在上升趨勢中，從最近的波動低點到波動高點繪製 Fibonacci 回撤線。在下降趨勢中，從波動高點到波動低點繪製斐波納奇回撤線。

將斐波納奇水準與其他技術指標結合

不要僅僅依賴斐波納奇回撤線；將其與移動平均線、趨勢線或震盪指標（RSI、MACD）等其他指標結合起來進行確認。尋找 Fibonacci 水準與移動平均線或趨勢線的匯合點。這會增強支撐或阻力線保持不變的可能性。

在趨勢市場中使用斐波那契回撤法

Fibonacci 回撤在趨勢市場中最有效，價格回撤發生在恢復趨勢之前。在上升趨勢中，使用 Fibonacci 識別支撐水準的潛在 購買區域。在下降趨勢中，尋找阻力區域進入空頭倉位。

觀察斐波納契水平與價格形態的匯合

在關鍵斐波納契水平上尋找價格形態，如雙頂/雙底、頭肩形或蠟燭形態（如錘頭或吞噬形態）。如果反轉形態在 Fibonacci 水準（例如 61.8%）形成，這是市場可能反轉方向的強烈信號。

使用斐波那契做為交易進出點

使用斐波那契回撤水平來確定最佳的交易進出场點。在關鍵的 Fibonacci 支撐位（上行趨勢中）或阻力位（下行趨勢中）附近入市交易，並將止蝕訂單設置在略微超出這些水平的位置，以限制風險。當價格達到趨勢方向的下一個 Fibonacci 水平時，退出交易。

將 Fibonacci 與時間框架結合

在多個時間框架上應用 Fibonacci 回撤，以獲得更好的視角。使用較長的時間框架（例如，日線或週線）來識別主要的 Fibonacci 水準，而使用較短的時間框架（例如，小時或 15 分鐘）來獲得更詳細的入場資料。

監視 50%和 61.8% 水準

特別注意50%和61.8%的斐波納契回撤水平，因為許多交易者通常會觀察它們。將這些水準作為反轉或趨勢延續的潛在區域。如果價格在此出現強烈反應，則可能是進入或退出交易的機會。

使用斐波那契延伸線設定獲利目標

回調之後，使用 Fibonacci 延伸水平來預測價格下一步可能的走向。從回撤繪製 Fibonacci 延伸線，在 100%、127.2% 或 161.8% 延伸水平設定潛在獲利目標。

在風險管理的同時使用斐波那契回撤

使用 Fibonacci 回撤時，持續實施適當的風險緩解措施。在關鍵的 Fibonacci 水準（例如，在上升趨勢中的 61.8% 水準以下）之外設定止蝕訂單，以限制潛在損失。

耐心等待確認

當價格觸及斐波那契回撤水平時，不要急於進行交易；等待成交量激增、趨勢延續型態或其他指標等確認信號。觀察價格在 Fibonacci 水準附近的表現 – 尋找價格盤整、反轉形態或成交量激增，以確認該水準將維持不變。

最後的話

Fibonacci 交易策略是一種多用途工具，但其真正的價值來自於與其他技術分析工具和方法的結合。透過遵循文章中描述的實用技巧，交易者可以利用斐波那契回撤進行更深思熟慮的決策，找出更好的進出场點，並更有效地管理風險。

然而，耐心和確認是關鍵 – 沒有任何單一指標可以保證成功，因此請務必尋求與其他指標和價格行動的匯合，以提高交易獲利的機率。