Cómo el Indicador VWAP puede Ayudarte a Analizar Mejor las Tendencias de Precios

Las prácticas de trading modernas se han vuelto mucho más accesibles con herramientas de análisis, bots comerciales automatizados, actualizaciones de precios en vivo y plataformas multifuncionales que facilitan las transacciones instantáneas.

Sin embargo, una mayor afluencia de traders minoristas y la expansión de las actividades en los mercados han elevado el nivel de competitividad en los diferentes mercados de inversión.

Por tanto, acceder a mercados como Forex y criptomonedas es más fácil que nunca, pero convertirse en un trader exitoso requiere tiempo, esfuerzo y un profundo conocimiento de indicadores técnicos que simplifican el análisis del mercado.

El precio promedio ponderado por volumen (Volume-Weighted Average Price, VWAP) es un indicador comercial esencial, reconocido como una herramienta obligatoria para cualquiera que participe en el trading intradía (intraday).

En este artículo analizaremos la función del indicador VWAP en la evaluación correcta del sentimiento del mercado y en la predicción confiable de futuros movimientos de precios.

Explicación del Indicador VWAP (Volume Weighted Average Price)

El indicador VWAP ocupa un lugar especial en la caja de herramientas de los traders experimentados. Esta métrica permite a los inversores comprender rápidamente la acción de los precios dentro de una sesión de trading intraday o intradía.

Utilizando el precio promedio pagado por un activo determinado y sus volúmenes correspondientes, el indicador VWAP puede ofrecer una imagen precisa de si el activo está sobrecomprado o sobrevendido.

El indicador VWAP combina los datos de precio y volumen, creando una métrica más contextual que incorpora un aumento o disminución en las actividades de trading. Como resultado, los traders pueden utilizar el indicador VWAP para identificar zonas de liquidez altas y oportunidades rentables para vender o comprar activos negociables.

VWAP frente a Indicadores de Trading Orientados en el Precio

La mayoría de los demás indicadores técnicos se centran en la métrica del precio, analizando los movimientos del precio con varias fórmulas. Depender de tales fórmulas en el vacío presenta problemas porque el movimiento de precios no incorpora volúmenes.

Por tanto, es imposible medir la relación precio-volumen y determinar si el activo es lo suficientemente líquido como para comprarlo o venderlo dentro de un período de tiempo específico.

Por ejemplo, mientras que el VWAP y las métricas de promedio móvil simple son similares, el indicador SMA solo analiza los patrones de precios. Supongamos que el SMA muestra una desviación de los precios promedio. En este caso, sería rentable adquirir una posición larga o corta.

Sin embargo, la métrica SMA no considera los volúmenes, lo que podría inducir a error a los inversores haciéndoles creer que la acción del precio es significativa en el mercado actual. Es posible que este no sea siempre el caso, ya que los precios podrían cambiar debido a la falta de liquidez, lo que resultaría en acuerdos de trading desfavorables.

Cómo Calcular VWAP

El cálculo del VWAP es relativamente sencillo y requiere los datos del precio de un activo negociable y los niveles de volumen correspondientes. Los datos de precios calculan el precio promedio de un patrón de trading intradía (precio típico), tomando los precios más alto, más bajo y de cierre y derivando un número de precio promedio.

El volumen de trading respectivo pondera luego el promedio calculado, el punto de distinción más significativo para la métrica VWAP. Como resultado, los usuarios pueden medir la acción del precio y comprender si los movimientos del precio están respaldados por una actividad de trading elevada relacionada con el activo negociable.

Si bien la métrica VWAP se puede calcular automáticamente en la mayoría de las principales plataformas de trading y sitios de datos, es sencillo calcularla manualmente. Sin embargo, es necesario actualizar la métrica VWAP cada varios minutos, ya que el volumen cambiante afecta significativamente al indicador final.

Por tanto, sigue siendo recomendable depender de cálculos automáticos para eliminar la posibilidad del error humano. Como plataforma exchange o agencia de corretaje, es recomendable tener una función de cálculo VWAP incorporada que permita a los usuarios acceder y analizar rápidamente este indicador.

Bandas Superior e Inferior de VWAP

Como comentamos previamente, la línea VWAP muestra el precio promedio ponderado por el volumen total en un período determinado. Si bien la fórmula clásica es simplemente una línea que sigue el gráfico de precios, los traders suelen preferir acompañar la línea VWAP con bandas superior e inferior.

Las bandas sirven como desviaciones estándar calculadas de la métrica VWAP y muestran las imágenes correspondientes de los niveles de soporte y resistencia.

Las bandas superior e inferior siguen el gráfico de precios para indicar los niveles de sobrecompra y sobreventa de activos negociables. Si el precio sube por encima de la banda superior, el activo está sobrecomprado y probablemente entrará en una tendencia bajista poco después. Lo contrario ocurre con la banda inferior, lo que indica que el activo está sobrevendido y probablemente entrará en un mercado alcista.

El Indicador VWAP como Herramienta de Gestión de Riesgos

No hay respuestas objetivas sobre cómo leer los indicadores VWAP, ya que todo depende de tus objetivos específicos y tu estrategia de trading. Sin embargo, el VWAP se puede utilizar para evaluar el mercado en cualquier momento dado para estar preparado para ejecutar tus estrategias de inversión preferidas.

El análisis de niveles de soporte y resistencia es la parte más valiosa del análisis VWAP, ya que muestra cuándo el mercado está listo para vender o comprar un activo específico en grandes cantidades.

Como comentamos previamente, no todos los cambios de precios indican una excelente oportunidad de inversión, ya que el aumento de la liquidez podría no respaldar la fluctuación. Como resultado, el activo podría fluctuar debido a la volatilidad y no al aumento del interés del mercado.

Por tanto, a menudo el VWAP informa a los traders sobre cuándo operar y cuándo evitar tomar decisiones apresuradas. De esta manera, la fórmula VWAP actúa como un mecanismo de mitigación de riesgos, lo que permite a los inversores evitar zonas de liquidez baja y operar solo cuando el mercado tiene liquidez suficiente para ejecutar transacciones.

Estrategias de Trading VWAP Populares

Si bien se aplica la estrategia de trading VWAP más popular, las bandas Bollinger, junto con esta métrica se recomienda usar promedios móviles y el índice de fuerza relativa.

Si los resultados del VWAP son similares a los promedios móviles y al RSI, los traders verifican de manera efectiva dos y tres veces la validez de las métricas del VWAP. Como resultado, la probabilidad de obtener resultados sesgados o engañosos se reduce significativamente.

Estrategia de Bandas VWAP con las Tendencias del Mercado

Como comentamos previamente, utilizar bandas Bollinger en combinación con VWAP es una estrategia dominante que utilizan la mayoría de los traders profesionales. Identificar los niveles de soporte y resistencia es una de las tareas fundamentales en el trading, ya que permite a los inversores predecir movimientos futuros de precios y decidir entre adquirir una posición larga o corta.

Como regla general, las bandas superiores indican niveles de resistencia y señalan una caída del precio de los activos. Por el contrario, las bandas inferiores indican niveles de soporte y presentan una excelente oportunidad para comprar un activo.

Sin embargo, los niveles de resistencia y soporte podrían no ser definitivos y un activo podría apreciarse o devaluarse aún más. El riesgo de niveles de soporte y resistencia engañosos es aún mayor porque el VWAP solo se utiliza dentro de un único período intradía.

Por tanto, los traders no deberían depender del análisis de bandas del VWAP de forma aislada, ya que a veces los datos a corto plazo utilizados por el VWAP son simplemente demasiado pequeños.

Conclusión

El indicador VWAP se ha convertido en una herramienta obligatoria para los traders de diferentes mercados. Identificar la acción del precio con zonas de liquidez es esencial y siempre debe tenerse en cuenta antes de realizar una orden comercial.

Sin embargo, VWAP es una métrica a corto plazo y es posible que no siempre proporcione una imagen completa de las tendencias actuales de los precios. Por tanto, es aconsejable utilizar el indicador VWAP combinado con otras métricas de más largo plazo para evitar obtener una imagen sesgada del mercado de trading.