استراتژی معاملاتی اسکوپ وال توضیح داده شده

مقالات

اکتبر 24, 2024به روز شد اکتبر 30, 2024

در بازارهای مالی، اقدامات چند بازیگر قدرتمند می‌تواند نوسانات قابل توجهی ایجاد کند. این شرکت‌کنندگان تأثیرگذار بازار، که اغلب “وال‌ها” نامیده می‌شوند، شامل مؤسسات، صندوق‌های پوشش ریسک و افراد با ثروت خالص بالا هستند که معاملات بزرگ آن‌ها قیمت‌ها را به‌شدت افزایش می‌دهد. 

درک و ردیابی رفتار وال‌ها به معامله‌گران خرده‌فروش فرصت منحصر به فردی می‌دهد تا از این حرکات بازار بهره‌برداری کنند. اینجاست که استراتژی معاملاتی اسکوپ وال وارد عمل می‌شود.

این استراتژی برای معامله‌گرانی طراحی شده است که به دنبال “اسکوپ” سود با نظارت و تقلید از اقدامات این وال‌ها هستند. این استراتژی به‌ویژه در بازارهایی مانند سهام و ارزهای دیجیتال که ابزارهای شفافیت و تحلیل‌ها امکان ردیابی لحظه‌ای حرکات بزرگ را فراهم می‌کنند، محبوبیت فزاینده‌ای یافته است.

این مقاله اصول پشت استراتژی معاملاتی اسکوپ وال، اجزای کلیدی آن و روش‌های مهمی که به شما اجازه می‌دهد تا آن را با بیشترین کارایی استفاده کنید، توضیح می‌دهد.

استراتژی معاملاتی اسکوپ وال چیست؟

استراتژی معاملاتی اسکوپ وال روشی است که توسط معامله‌گران خرده‌فروش برای سودآوری از طریق ردیابی و تقلید از فعالیت‌های بازار معامله‌گران بزرگ و تأثیرگذار که به عنوان “وال‌ها” شناخته می‌شوند، استفاده می‌شود. 

این وال‌ها — مانند مؤسسات، صندوق‌های پوشش ریسک یا افراد با ثروت خالص بالا — معاملات قابل توجهی انجام می‌دهند که می‌تواند بازارها را به دلیل اندازه بزرگ معاملاتشان حرکت دهد. هدف این استراتژی “اسکوپ” سود با شناسایی و دنبال کردن الگوهای معاملاتی این شرکت‌کنندگان بازار است که دارایی‌ها را انباشته یا توزیع می‌کنند.

مفهوم دنبال کردن حرکات وال‌ها به روزهای اولیه بازارهای مدرن بازمی‌گردد، زمانی که سرمایه‌گذاران بزرگ مؤسسه‌ای تأثیر قابل توجهی بر نوسانات قیمت داشتند. 

در بازارهای سنتی مانند سهام، اوراق قرضه و کالاها، اقدامات بازیگران بزرگ اغلب از طریق دفاتر سفارش و افزایش حجم معاملات به‌طور غیرمستقیم آشکار می‌شد، که به معامله‌گران کوچک‌تر اجازه می‌داد تا این حرکات را مشاهده کرده و سعی کنند از آن‌ها بهره‌برداری کنند.

با ظهور بازارهای ارز دیجیتال، تماشای وال‌ها حتی بیشتر رایج شد. شفافیت بلاکچین به معامله‌گران اجازه داد تا تراکنش‌های کیف پول‌های بزرگ را به‌صورت لحظه‌ای ردیابی کنند و بینشی بی‌سابقه از رفتار وال‌ها ارائه دهند. 

این منجر به این ایده شد که با دنبال کردن این معاملات بزرگ، معامله‌گران کوچک‌تر می‌توانند در کنار وال‌ها حرکت کرده و بخشی از حرکت قیمتی حاصل را کسب کنند.

اجزای کلیدی استراتژی اسکوپ وال

استراتژی معاملاتی اسکوپ وال به عنوان یکی از سریع‌ترین استراتژی‌های در حال رشد از نظر محبوبیت در تمام بازارهای سرمایه محسوب می‌شود، زیرا فرصت‌های بزرگی برای کسب درآمد بر اساس تحلیل و جمع‌آوری داده‌های آماری از رفتار شرکت‌کنندگان بزرگ بازار ارائه می‌دهد. در عین حال، این استراتژی دارای چندین جزء کلیدی است، از جمله موارد زیر:

ردیابی سفارشات بزرگ و معاملات بلوکی

معامله‌گران دفاتر سفارش را برای شناسایی سفارشات خرید یا فروش بزرگ، که اغلب توسط وال‌ها آغاز می‌شود، نظارت می‌کنند. داده‌های سطح II بینشی از عمق بازار ارائه می‌دهد و سفارشات بزرگ مؤسسه‌ای را در بازارهای سهام آشکار می‌کند. به‌طور مشابه، معاملات بلوکی — معاملات بزرگ خارج از صرافی‌های عمومی — نشانه‌های واضحی از فعالیت وال‌ها هستند.

پلتفرم‌های تخصصی به معامله‌گران به‌روزرسانی‌های لحظه‌ای در مورد معاملات بلوکی بزرگ ارائه می‌دهند و به آن‌ها کمک می‌کنند تا حرکات عظیم را در حین وقوع شناسایی کنند.

افزایش حجم معاملات

افزایش ناگهانی در حجم معاملات که از فعالیت عادی جدا می‌شود، می‌تواند نشان‌دهنده ورود یا خروج یک وال از بازار باشد. در این استراتژی، تحلیل حجم معاملات برای تأیید فعالیت وال حیاتی است، زیرا چنین شرکت‌کنندگانی اغلب معاملات را در مراحل انجام می‌دهند تا از ایجاد اختلال زیاد در بازار جلوگیری کنند.

معامله‌گران اغلب از VWAP برای ارزیابی اینکه آیا وال‌ها در حال انباشت یا توزیع یک دارایی هستند، استفاده می‌کنند. اگر قیمت همراه با افزایش حجم معاملات از VWAP منحرف شود، ممکن است نشان‌دهنده فعالیت وال باشد.

واکنش قیمت به فعالیت وال

معامله‌گران واکنش بازار را پس از شناسایی فعالیت وال به‌دقت مشاهده می‌کنند. حرکات وال‌ها تمایل به ایجاد نوسانات قابل توجه قیمتی دارند، بنابراین درک چگونگی واکنش قیمت به آن‌ها به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا موقعیت‌های خود را با جهت مورد انتظار همسو کنند (خرید زمانی که آن‌ها می‌خرند و فروش زمانی که آن‌ها می‌فروشند).

تثبیت قیمت زمانی رخ می‌دهد که یک وال دارایی‌ها را در طول زمان انباشته یا توزیع می‌کند، که به دنبال آن احتمال شکست قیمت وجود دارد. معامله‌گران اسکوپ وال اغلب به دنبال این الگوها به عنوان نقاط ورود به معاملات هستند.

شاخص‌ها و ابزارهای وال

ابزارهایی مانند Whale Alert، Glassnode و Nansen بینشی از تراکنش‌های بزرگ ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهند. این ابزارها فعالیت کیف پول‌ها و انتقالات بزرگ در سراسر شبکه‌های بلاکچین را نظارت می‌کنند و به معامله‌گران داده‌های لحظه‌ای از حرکات وال‌ها در بازارهای کریپتو می‌دهند.

استخرهای تاریک (Dark Pools) صرافی‌های خصوصی هستند که در آن سرمایه‌گذاران مؤسسه‌ای سفارشات بزرگ را بدون افشای نیت خود به عموم اجرا می‌کنند. ردیابی فعالیت استخرهای تاریک می‌تواند به معامله‌گران اسکوپ وال در شناسایی معاملات بزرگ که در بازارهای عمومی منعکس نمی‌شوند، کمک کند.

احساسات بازار و اخبار

معامله‌گران اسکوپ وال همچنین احساسات بازار را برای شناسایی معاملات احتمالی توسط وال‌ها نظارت می‌کنند. اخبار مثبت درباره یک سهام یا ارز دیجیتال ممکن است منجر به انباشت وال‌ها شود، در حالی که اخبار منفی می‌تواند خروج وال‌ها را تحریک کند.

دنبال کردن اظهارات عمومی یا تغییرات پرتفوی سرمایه‌گذاران تأثیرگذار مانند صندوق‌های پوشش ریسک یا شرکت‌کنندگان بزرگ بازار می‌تواند نشانه‌های غیرمستقیمی از حرکات وال‌های آینده ارائه دهد.

استراتژی ورود و خروج

پس از تأیید فعالیت وال، گام بعدی زمان‌بندی ورود است. معامله‌گران باید پس از تأیید واضح حرکت وال — مانند شکست از یک فاز تثبیت یا واکنش قیمتی قابل توجه به معاملات بزرگ — وارد موقعیت شوند.

این استراتژی همچنین بر استراتژی‌های خروج تأکید دارد. معامله‌گران باید اهداف سود و دستورات توقف ضرر واضحی تعیین کنند، زیرا حرکات قیمتی ناشی از وال‌ها می‌تواند نوسان داشته باشد و ممکن است پس از تکمیل معامله وال معکوس شود.

معامله‌گران ممکن است همچنین به خروج مقیاسی از موقعیت‌های خود فکر کنند، با گرفتن سودهای جزئی در حالی که بازار به نفع آن‌ها حرکت می‌کند و نگه داشتن بخشی برای کسب سودهای بیشتر احتمالی.

ملاحظات نقدینگی

معامله‌گران اسکوپ وال باید بر بازارهای با نقدینگی بالا تمرکز کنند، جایی که فعالیت وال حجم کافی برای حرکت بازار بدون ایجاد بازگشت‌های تند دارد. بازارهای بدون نقدینگی ریسک بیشتری دارند، زیرا حتی معاملات کوچک می‌توانند نوسانات قابل توجهی ایجاد کنند.

از آنجا که زمان‌بندی حیاتی است، معامله‌گران به اجرای سریع نیاز دارند تا به‌طور کارآمد وارد و خارج از معاملات شوند. استفاده از دستورات محدود یا دستورات بازار تضمین می‌کند که معامله‌گران حرکت را بدون جا ماندن دنبال می‌کنند.

بهترین روش‌ها برای اجرای استراتژی اسکوپ وال

رویکرد معاملاتی مطالعه و تحلیل رفتار ارزها در بازارهای سرمایه، مانند سایر استراتژی‌های مورد استفاده در فعالیت‌های سرمایه‌گذاری، نیازمند رعایت چندین روش و دستورالعمل خاص برای حداکثر بهره‌مندی از استفاده از آن است. این‌ها شامل موارد زیر می‌باشند. 

صبور باشید و منتظر سیگنال‌های واضح وال بمانید

یکی از مهم‌ترین جنبه‌های استراتژی اسکوپ وال صبر است. منتظر ماندن برای سیگنال‌های واضح و تأیید شده از فعالیت وال قبل از ورود به معامله حیاتی است. ورود زودهنگام بر اساس سیگنال‌های تأیید نشده می‌تواند منجر به حرکات کاذب و ضررهای غیرضروری شود.

معاملات وال‌ها اغلب الگوهای قابل تشخیص حجم، قیمت و نقدینگی ایجاد می‌کنند. به دنبال روندهای مداوم یا حرکات مکرر وال باشید که نیت آن‌ها را تأیید می‌کند، مانند انباشت یا توزیع در طول زمان.

از چندین شاخص تأییدی استفاده کنید

اتکا به یک شاخص می‌تواند منجر به سیگنال‌های کاذب شود. از ترکیبی از افزایش حجم معاملات، حرکت قیمت و سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال برای تأیید فعالیت وال استفاده کنید. این پایه قابل اعتماد‌تری برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی فراهم می‌کند.

شاخص‌هایی مانند میانگین متحرک، شاخص قدرت نسبی (RSI) یا باندهای بولینگر می‌توانند به تأیید حرکت قیمت یا بازگشت‌های احتمالی پس از شناسایی یک معامله وال کمک کنند.

بر بازارهای نقدشونده تمرکز کنید

فعالیت وال در بازارهایی با نقدینگی بالا، مانند سهام با سرمایه بزرگ یا ارزهای دیجیتال مهم (مثلاً بیت‌کوین، اتریوم) بیشتر قابل مشاهده و تأثیرگذار است. در بازارهای با نقدینگی بالا، حرکات وال‌ها آسان‌تر دنبال می‌شود و 

در بازارهای با نقدینگی پایین، یک معامله وال می‌تواند نوسانات شدید و نوسانات ناگهانی قیمت ایجاد کند. این می‌تواند مدیریت معاملات کوچک‌تر و جلوگیری از لغزش یا حرکات قیمتی نامنظم را دشوار کند.

رویکرد معاملاتی خود را متنوع کنید

در حالی که استراتژی اسکوپ وال می‌تواند سودآور باشد، عاقلانه است که آن را با سایر استراتژی‌های معاملاتی ترکیب کنید. اتکا صرف به حرکات وال می‌تواند فرصت‌ها را محدود کند. تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی یا سایر استراتژی‌های مبتنی بر حرکت را برای یک رویکرد متعادل‌تر ترکیب کنید.

در نظر بگیرید از استراتژی‌های هجینگ برای مدیریت ریسک استفاده کنید، به ویژه هنگام معامله دارایی‌های نوسانی. به عنوان مثال، اگر در حال معامله کریپتو هستید، می‌توانید موقعیت‌های خود را با استیبل‌کوین‌ها یا دارایی‌های جایگزین هج کنید تا در برابر بازگشت‌های ناگهانی محافظت کنید.

اهداف سود و توقف ضرر واقع‌بینانه تعیین کنید

حرکات قیمتی ناشی از وال‌ها می‌تواند تند اما کوتاه‌مدت باشد. اهداف سود واقع‌بینانه بر اساس محدوده مورد انتظار حرکت قیمت پس از شناسایی فعالیت وال تعیین کنید. خروج‌های جزئی به شما اجازه می‌دهد تا سودها را تأمین کنید در حالی که برخی از اکسپوژر را در صورت حرکت بیشتر بازار به نفع شما نگه دارید.

دستورات توقف ضرر را در سطوحی قرار دهید که ریسک نزولی را محدود می‌کند. از آنجا که حرکات وال می‌تواند نوسان ایجاد کند، مدیریت ریسک با خروج سریع از موقعیت ضروری است اگر معامله به نفع شما پیش نرود.

از هشدارها و ابزارهای خودکار استفاده کنید

بسیاری از پلتفرم‌ها ابزارهایی برای نظارت بر تراکنش‌های غیرمعمول و افزایش حجم معاملات ارائه می‌دهند. به عنوان مثال، در بازارهای کریپتو، می‌توانید هشدارهای وال را تنظیم کنید تا زمانی که انتقالات بزرگ در بلاکچین رخ می‌دهد، مطلع شوید. برای معاملات بلوکی بزرگ یا فعالیت غیرمعمول در دفتر سفارش در بازارهای سهام هشدار تنظیم کنید.

ربات‌های معاملاتی خودکار را می‌توان بر اساس پارامترهای از پیش تعریف‌شده فعالیت وال تنظیم کرد تا معاملات را اجرا کنند. این به شما کمک می‌کند تا در هنگام شناسایی چنین فعالیتی، به‌ویژه در بازارهای پرسرعت مانند کریپتو یا فارکس، سریع واکنش نشان دهید.

با اخبار و احساسات بازار به‌روز باشید

اخبار مرتبط با وال‌ها را دنبال کنید، مانند حرکات قابل توجه صندوق‌ها، معاملات بزرگ مؤسسه‌ای یا اظهارات سرمایه‌گذاران با ثروت خالص بالا. معاملات یا حرکات اعلام شده عمومی توسط صندوق‌های پوشش ریسک یا سرمایه‌گذاران معروف می‌تواند نشانه‌هایی درباره فعالیت آینده ارائه دهد.

ابزارهای تحلیل احساسات می‌توانند به شناسایی زمانی که وال‌ها ممکن است بر اساس اخبار مهم بازار عمل کنند، کمک کنند. به عنوان مثال، احساسات مثبت پیرامون یک شرکت یا دارایی ممکن است منجر به انباشت وال‌ها شود، در حالی که اخبار منفی می‌تواند نشان‌دهنده توزیع باشد.

به شرایط مختلف بازار تطبیق دهید

فعالیت وال می‌تواند به‌طور قابل توجهی بسته به اینکه بازار در فاز صعودی، نزولی یا تثبیت قرار دارد، متفاوت باشد. در بازارهای صعودی، وال‌ها ممکن است با خریدهای بزرگ قیمت‌ها را بالا ببرند، در حالی که در بازارهای نزولی، ممکن است بخش‌های بزرگی از دارایی‌ها را بفروشند. قابل تطبیق باشید و رویکرد معاملاتی خود را بر اساس روند غالب بازار تنظیم کنید.

رفتار وال‌ها ممکن است بین بازارها متفاوت باشد (مثلاً سهام در مقابل کریپتو). در کریپتو، وال‌ها ممکن است دارایی‌ها را بین کیف پول‌ها منتقل کنند بدون اینکه بلافاصله بر قیمت تأثیر بگذارند، در حالی که در بازارهای سهام، معاملات بلوکی بزرگ معمولاً تأثیرات قیمتی مستقیم‌تری دارند.

استراتژی را در یک محیط شبیه‌سازی شده تست کنید

قبل از اعمال استراتژی اسکوپ وال با پول واقعی، تمرین استفاده از آن در یک محیط شبیه‌سازی شده (مثلاً معاملات کاغذی یا حساب‌های دمو) را انجام دهید. این به شما اجازه می‌دهد تا بدون ریسک سرمایه، درک کنید که سیگنال‌های وال در زمان واقعی چگونه ظاهر می‌شوند.

معاملات شبیه‌سازی شده به بهبود استراتژی‌های ورود و خروج شما کمک می‌کند و اثربخشی هشدارها و ابزارهای شما را تست می‌کند.

مدیریت انضباط احساسی

حرکات وال‌ها می‌تواند هیجان و ترس از دست دادن (FOMO) ایجاد کند، اما مهم است که منضبط بمانید و فقط زمانی معامله کنید که سیگنال‌های واضح وجود دارد. معاملات بیش از حد یا دنبال کردن حرکات بدون تحلیل مناسب می‌تواند منجر به تصمیمات ضعیف شود.

معاملات وال می‌تواند منجر به نوسانات قابل توجه بازار شود، بنابراین پایبندی به برنامه خود و اجتناب از واکنش‌های احساسی به نوسانات کوتاه‌مدت قیمت مهم است. همیشه از قوانین مدیریت ریسک خود پیروی کنید و در هیجان گرفتار نشوید.

نتیجه‌گیری

استراتژی معاملاتی اسکوپ وال رویکردی منحصر به فرد برای معامله‌گران خرده‌فروش ارائه می‌دهد تا از حرکات قابل توجه بازار ایجاد شده توسط سرمایه‌گذاران مؤسسه‌ای یا معامله‌گران بزرگ “وال” بهره‌برداری کنند. با نظارت دقیق بر فعالیت وال‌ها از طریق افزایش حجم معاملات، سفارشات بزرگ یا تحلیل‌های درون‌زنجیره‌ای، معامله‌گران می‌توانند از حرکت آغاز شده توسط این بازیگران بزرگ بهره‌برداری کنند.

همانند هر استراتژی، استراتژی معاملاتی اسکوپ وال باید قبل از اختصاص سرمایه واقعی در محیط‌های شبیه‌سازی شده تست شود. با ترکیب ردیابی وال‌ها با سایر رویکردهای معاملاتی و مطلع ماندن از احساسات بازار و اخبار، معامله‌گران می‌توانند پتانسیل خود را حداکثر کرده و ریسک‌ها را به‌طور مؤثر مدیریت کنند.

توسط

Constantine Belov

من به عنوان فردی سخت کوش، هدفمند، و با هدف، همیشه تلاش می کنم برای هر کاری که انجام می دهم، کار با کیفیت انجام دهم. در مواجهه با وظایف چالش برانگیز در زندگی، عادت به تفکر منطقی و خلاقانه برای حل مشکلات را در خود ایجاد کرده ام، که نه تنها به من به عنوان یک فرد، بلکه به عنوان یک حرفه ای نیز کمک می کند.

ادامه مطلب

بازبینی شده بوسیله

Tamta Suladze

Tamta یک نویسنده محتوا مستقر در گرجستان با پنج سال تجربه در پوشش بازارهای مالی جهانی و ارزهای دیجیتال برای رسانه‌های خبری، شرکت‌های بلاک چین و کسب‌وکارهای رمزنگاری است. او با سابقه تحصیلات عالی و علاقه شخصی به سرمایه گذاری در حوزه رمزنگاری، در تجزیه مفاهیم پیچیده به اطلاعات قابل فهم برای سرمایه گذاران جدید ارزهای دیجیتال تخصص دارد. نوشته‌های تامتا هم حرفه‌ای و هم قابل ربط است و به خوانندگانش اطمینان می‌دهد که بینش و دانش ارزشمندی به دست می‌آورند.

ادامه مطلب

اشتراک گذاری