سفارش محدود چیست؟ – تعریف

در حالی که معامله گران وارد بازارهای مالی می شوند، آنها با یک هدف مسلح هستند: دستیابی به قیمت ورودی بازار ایده آل یا بهتر. موقعیت‌یابی موفقیت‌آمیز در هر دارایی مستلزم یک رویکرد استراتژیک همراه با دانش قوانین خاص است. با این حال، همه روش‌های معاملاتی چنین وضوحی را ارائه نمی‌دهند – پیمایش در این آب‌های نامطمئن پیچیدگی‌های بی‌شماری را برای سرمایه‌گذاران مشتاق ایجاد می‌کند. بهترین گزینه برای ورود به معامله با قیمت تعیین شده شما از طریق سفارش محدود است. اما سفارش محدود چیست و چگونه کار می کند؟

این مقاله به این موضوع می پردازد که چیست و چگونه کار می کند. علاوه بر این، ما یک تحلیل مقایسه ای بین یک سفارش حد و یک سفارش بازار انجام خواهیم داد و اختلاف بین آنها را تعیین خواهیم کرد.

سفارش محدود چیست؟

سفارش‌های محدود (یا سفارش‌های محدود) سفارش‌هایی برای خرید یا فروش مقدار معینی هستند. دارایی با قیمت از پیش انتخاب شده که مورد علاقه معامله گر یا سرمایه گذار است. هنگام سفارش‌های محدود، فرقی نمی‌کند که معامله‌گر سهام، فارکس یا ارز دیجیتال معامله می‌کند، اصول چنین سفارش‌هایی یکسان خواهد بود. سفارش محدود اغلب به عنوان یک روش پوشش ریسک استفاده می شود زیرا به شما امکان می دهد ضررهای ناشی از یک استراتژی نادرست در معاملات حاشیه یا معاملات آتی را محدود کنید.

صرف نظر از اینکه در کدام پلتفرم معامله می کنید، رابط با تمام ابزارهای معاملاتی ضروری بسیار ساده است و به شما امکان می دهد تا به سرعت تمام حالت های معاملاتی را پیدا کنید و سفارش های بازار، سفارشات محدود و هر نوع سفارش دیگری را ثبت کنید.

یک الگوی ساده که اصل یک سفارش محدود را توصیف می‌کند از همه موارد بالا ناشی می‌شود: معامله‌گرانی که می‌خواهند با قیمت بالاتری بفروشند، سفارش‌های خود را بالاتر از قیمت واقعی محدود می‌کنند به این امید که قیمت در آینده افزایش یابد و به قیمت تعیین‌شده برسد. به ترتیب محدود از سوی دیگر، معامله گرانی که می خواهند ارزان تر بخرند، منتظر کاهش بیشتر قیمت هستند.

چگونه کار می کند؟

با محدودیت سفارشات خرید و فروش، به مشتریان کنترل بیشتری بر قیمت‌های بازار داده می‌شود. این نوع سفارش، معاملات را تضمین می کند که به ترتیب در سطح از پیش تعیین شده، مشخص شده یا بالاتر/پایین تر اجرا می شوند – به مشتریان اطمینان بیشتری از ارزش معاملاتی نهایی خود می دهند.

سفارش خرید محدود به سرمایه گذاران فرصت می دهد تا اوراق بهادار را با قیمت از پیش تعیین شده خریداری کنند و از نوسانات نامطلوب بازار محافظت کنند. با این حال، این نوع معاملات دارای ریسک هستند. اگر قیمت‌ها الزامات تعیین‌شده را برآورده نکنند، ممکن است سرمایه‌گذاری‌ها محقق نشده و هر گونه سود احتمالی از دست برود. این برعکس نظم بازار است که در آن هیچ مرز قیمتی وجود ندارد و معامله به هر نرخی که بازار دیکته کند پر می شود.

سفارش محدود ابزار موثری است برای سرمایه گذارانی که به دنبال استفاده از شرایط بازار هستند. با تعیین یک قیمت از پیش تعیین شده، آنها می توانند با نرخ بهینه خرید یا فروش کنند – در هنگام تکمیل سفارشات کمتر از حد مورد نظر خود دریافت نمی کنند. این نوع انعطاف‌پذیری، کنترل بیشتری را بر خرید و فروش سهام فراهم می‌کند و در عین حال ثبات بیشتری را در بازارهای پرنوسان ایجاد می‌کند.

در مورد سفارشات با محدودیت، لازم به ذکر است که ابزار اصلی تجمع و نمایش بصری آنها، دفترچه سفارش است که نشان می دهد در هر سطح قیمت برای هر دارایی مالی، تعداد سفارشات محدود معلق در هر سطح وجود دارد. این به درک روحیه سرمایه گذاران و معامله گران و پیش بینی تقریباً جهت روند در کوتاه مدت کمک می کند.

برای به حداکثر رساندن اثربخشی سفارشات خرید و فروش، معامله گران باید از نمودار عمق بازار استفاده کنند. این شکل از نمایش بصری، تمام سفارش‌های محدود باز را در یک دفتر سفارش برجسته می‌کند تا بینش‌هایی در مورد روندهای تجاری فعلی ارائه دهد. در انجام این کار، سرمایه گذاران باهوش می توانند استراتژی های خود را بر این اساس برای نتایج بهینه تنظیم کنند.

تمایز بین سفارشات حد و بازار

وقت آن است که تمایزات بین سفارش محدود و سفارش بازار را بررسی کنیم. یک سفارش محدود با این انتظار انجام می شود که بدتر از قیمت تعیین شده خود نباشد، در حالی که یک سفارش بازار درخواست خرید یا فروش شما را مستقیماً مطابق با قیمت های فعلی در بازار تکمیل می کند. بیایید بیشتر به این دو نوع تجارت بپردازیم و تفاوت های آنها را با هم مقایسه کنیم!

سفارش بازار

سفارش‌های محدود مانند فهرست‌های خرید از پیش بسته‌بندی‌شده هستند و سفارش‌های بازار در آخرین لحظه به پرداخت می‌آیند – هر دو با مزایای متمایز خود. سفارشات محدود قیمت را تضمین می‌کنند، در حالی که سفارش‌های بازار اجرای سریع‌تری را در صورت نداشتن ارائه می‌دهند. وقت فراغت

برای انجام معامله، دو طرف همیشه درگیر هستند – سازنده و گیرنده. هنگامی که تصمیم به ارسال سفارش بازار می‌کنید، هر نرخی را که در آن زمان خاص داده می‌شود، می‌پذیرید. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر سفارش خرید بازار را وارد کند، صرافی سعی می کند آن را با کمترین قیمت درخواستی در دفترچه سفارش پر کند. هنگامی که سفارش بازار فروش را ارسال می کنید، قیمت شما با بالاترین پیشنهاد در دفترچه سفارش مطابقت دارد. این گزینه زمانی استفاده می شود که یک موقعیت باید فوراً باز شود. به جای تمرکز بر قیمت بهتر، تاکید بر سرعت اجرا است. کارگزار بلافاصله با جستجوی یک دستور محدود، سفارشی از این دست را اجرا می کند.

نحوه پر کردن یک سفارش بازار به پیوستن آن به سایر سفارشات متقابل و بازپرداخت متقابل آنها بستگی دارد. نزدیکترین سفارش با قیمت محدود در جهت مخالف از پنجره باز قیمت انتخاب می شود.

به عنوان یک قاعده، سفارش‌های مبتنی بر اجرای بازار در بازارهایی با نقدشوندگی بالا استفاده می‌شوند، جایی که مشخص می‌شود در زمان خرید یک دارایی در حال حاضر، قیمت می‌تواند مسیر حرکت آن را به طور چشمگیری تغییر دهد و در نتیجه روند را تغییر دهد. این نوع سفارش در میان اسکالپرها – معامله‌گران حرفه‌ای که با تکرار مکرر تراکنش‌ها در یک دوره زمانی معین سود کمی به دست می‌آورند، نیز استفاده می‌شود.

باید به خاطر داشت که سفارشات بازار و همچنین سفارشات محدود ابزار جامعی برای معامله نیستند. همچنین ارزش توجه به انواع دیگر سفارشات را دارد که در ترکیب با سفارشاتی که در بالا توضیح داده شد بهترین نتایج را در استراتژی انتخاب شده ممکن می سازد.

اگر مایل به خرید یا فروش دارایی به قیمت فعلی بازار هستید، می توانید با وارد کردن قیمت خرید یا فروش مورد نظر در قسمت مربوطه، سفارش بازار را انجام دهید. این قیمت از بالا به پایین در دفترچه سفارش (پشته) محاسبه می شود. به عنوان مثال، بیایید تصور کنیم که می خواهید 5 بیت کوین را با سفارش بازار بفروشید. سفارشات خرید 3 بیت کوین به قیمت 10000 دلار و 4 بیت کوین با قیمت 9900 دلار وجود دارد که نشان دهنده بهترین قیمت های موجود است. سفارش بازار شما تا حدی اولین سفارش را اجرا می کند، به شما 30000 دلار برای 3 بیت کوین و سفارش دوم به شما 19800 دلار برای 2 بیت کوین می دهد. شما 49800 دلار با قیمت متوسط 9960 دلار به ازای هر بیت کوین دریافت خواهید کرد.

سفارش محدود

با وجود سهولت کار و استفاده از یک سفارش محدود، انواع مختلفی از این ابزار وجود دارد که به تکمیل سفارشات با قیمت های از پیش انتخاب شده کمک می کند.

توقف سفارش

دستور توقف ابزاری مفید برای سرمایه گذاران است تا از پرتفوی خود در برابر حرکات غیرقابل پیش بینی بازار محافظت کنند. هنگامی که دارایی به قیمت توقف مشخص شده توسط مشتری می رسد، به طور خودکار به وضعیت محدودیت یا سفارش بازار تبدیل می شود و به سرعت با بهترین قیمت موجود پر می شود. این می تواند به ویژه در سرمایه گذاری های کوتاه مدت مفید باشد، جایی که نوسانات در صورت عدم کنترل ممکن است باعث ضرر شوند – به معامله گران این امکان را می دهد تا اطمینان حاصل کنند که نوسانات در هر روز معین در برابر آنها بیشتر از حد انتظار نمی رود!

توقف-محدودیت

سفارش توقف حد ابزاری است که به شما امکان می‌دهد در صورت رسیدن یا فراتر رفتن از قیمت توقف محرک تعیین شده، یک سفارش محدود برای خرید یا فروش ارسال کنید. چنین سفارشی از دو جزء اصلی تشکیل شده است: قیمت توقف و قیمت حد. هنگامی که معامله به قیمت توقف یا بالاتر از آن رسید، سفارش فعال می شود و ممکن است اجرا شود. به عنوان یک سفارش محدود وارد بازار می شود (یعنی سفارش خرید یا فروش به قیمت تعیین شده یا مطلوب تر).

مزیت عمده چنین سفارشی این است که با قیمتی کمتر از حد معامله گر تکمیل نمی شود، اما این خطر نیز وجود دارد که به دلیل این محدودیت اصلاً اجرا نشود.

بازار توقف

یک سفارش توقف در بازار با قیمت توقف فعال می شود، دقیقاً مانند یک سفارش توقف محدود. همانطور که گفته شد، پس از دستیابی به قیمت توقف، یک سفارش بازار انجام می شود.

OCO

یک سفارش OCO گزینه مناسبی را برای قرار دادن دو سفارش به طور همزمان ارائه می دهد – یک قیمت محدود و یک حد توقف. با این سیستم قابل تعویض، زمانی که سفارش به طور جزئی یا کامل تکمیل شود، دومی به طور خودکار لغو می شود. به شما این امکان را می دهد که کنترل تصمیمات معاملاتی خود را بدون از دست دادن کارایی حفظ کنید.

توقف دنباله دار

سفارشات توقف عقب راه حلی نوآورانه برای معامله گرانی ارائه می دهد که می خواهند بر امواج بازار سوار شوند، اما قادر به نظارت مستمر معاملات خود نیستند. این ابزار قدرتمند به طور خودکار خود را بر اساس پارامترهای از پیش تعیین شده تنظیم می کند، به طور مداوم حرکت قیمت دارایی شما را ردیابی می کند و حداکثر سود را حتی از پویاترین روندها به دست می آورد.

نتیجه

هنگام معامله در هر بازار و با هر ابزاری، یک سفارش محدود برای پوشش ریسک در موقعیت های بی ثبات ضروری است. این نوع سفارش به شما این توانایی را می دهد که در صورت اتخاذ تصمیمات استراتژی ضعیف، ضرر را به حداقل برسانید. سفارشات بازار امکان ورود در یک زمان سودمند را فراهم می کند. با این حال، عاقلانه است که معامله گران بسته به شرایط فعلی از هر دو نوع استفاده کنند.