Principio chiave
I metodi di allocazione vengono applicati solo nel momento in cui viene aperta una posizione su un conto di investimento. Una volta aperta, la dimensione è fissa e non viene ricalcolata, anche se il saldo o il rapporto patrimoniale tra master e investitore cambia successivamente. L’unica eccezione è la chiusura proporzionale.
Punti chiave
- Applicato solo all'apertura — il metodo imposta la dimensione iniziale e non tocca mai le posizioni già aperte.
- Le modifiche al saldo/capitale non contano — fluttuazioni, depositi o prelievi successivi non ridimensionano le posizioni aperte.
- La proporzionalità è preservata in un caso — il rapporto iniziale master-investitore viene mantenuto durante le chiusure parziali (vedi sotto).
- Gli investitori mantengono il controllo — dopo aver copiato, un investitore può modificare le proprie posizioni senza influenzare il sistema.
Chiusura proporzionale della posizione (l'eccezione)
Durante le chiusure parziali il sistema mantiene automaticamente la proporzione iniziale tra le posizioni master e investitore. L'esempio seguente illustra come si attiva.
| Passo | Azione | Posizione principale | Posizione dell'investitore | Proporzione |
|---|---|---|---|---|
| 1 | L’investitore copia la posizione del master | 1 lotto | 2 lotti | 2:1 |
| 2 | L'investitore chiude parzialmente in modo indipendente | 1 lotto | 1,6 lotti | — (avviato dall'investitore) |
| 3 | Master chiude 1 → 0,9 lotto | 0,9 lotto | 1,6 lotti | invariato |
| 4 | Il Master chiude 0,9 → 0,8 lotti | 0,8 lotto | 1,6 lotti | invariato |
| 5 | Il Master chiude a 0,8 → 0,7 lotti: la chiusura si attiva | 0,7 lotto | 1,4 lotti | 2:1 ripristinato (1,4/0,7) |
Piccole riduzioni del master lasciano intatto l'investitore finché una chiusura non spinge il master al di sotto del rapporto originale; a quel punto la posizione dell'investitore viene ridotta proporzionalmente per ripristinare il rapporto 2 : 1.
