暗号通貨スポット取引とは何ですか？他の取引方法との違いは？

最新のデータによれば、2024年2月におけるスポット取引の優位性が増大しており、上位10の取引所が合計9600億ドルのスポット取引量を記録しています。この金額は、同じ期間に2兆ドルを超える総仮想通貨市場の時価総額のほぼ半分に相当します。

スポット取引は、現在市場に最も普及している方法であり、トレーダーが現在の市場価格で暗号通貨を売買し、即座に受け取ることができます。そのシンプルさから広く支持され、新規トレーダーにも経験豊富なトレーダーにも人気のある選択肢となっています。

このガイドでは、暗号通貨スポット取引の仕組み、長所と短所、他の取引方法との違いについて説明します。

スポット取引の基本と注意点

暗号通貨におけるスポット取引とは何ですか? スポット取引とは、デジタル資産を現在の市場価格で売買し、即座に受け渡すことを指します。ある暗号通貨から別の暗号通貨に直接交換したり、暗号通貨から不換紙幣に交換したりする簡単な方法です。

他の取引方法（先物取引やオプションなど）とは異なり、スポット取引には契約や将来の約束が含まれません。契約協定も将来の約束もありません。取引は即座に決済され、両当事者はそれぞれの資産を受け取ります。

スポット取引はどうやって行われますか

スポット取引は、まずトレーダーが暗号通貨取引所で特定のデジタル資産を現在の市場価格で注文することから始まります。その後、取引所は売買注文をマッチングし、トレーダー間の資産の即時移動を可能にします。

このような取引を容易にするために、トレーダーは取引所が提供するデジタルウォレット、または好みの暗号通貨をサポートする外部ウォレットを使用します。

スポット取引の例について説明しましょう：

例えば、あるトレーダーは1BTCを現在の市場価格60,000ドルで買いたいとします。トレーダーは1BTCの買い注文を出して、取引が完了すると、そのコインをデジタルウォレットで受け取ります。

同様に、トレーダーが1BTCをその現在の市場価格60,000ドルで売りたい場合、1BTCの売り注文を出します。トランザクションが完了すると、トレーダーは希望する通貨で相当額を受け取ります。

スポット取引と先物の比較

スポット取引と先物取引には、どちらもデジタル資産の売買が含まれますが、いくつかの重要な点が異なり、暗号市場における2つの異なる取引方法となっています。

資産の保有

スポット取引と先物の主な違いの一つは、所有権です。スポット取引では、取引が完了した時点でトレーダーは原資産を所有します。トレーダーは購入した暗号通貨を完璧に管理することができ、希望に応じて即座に譲渡または保有することができます。

一方、先物取引は、実際の資産ではなく契約の売買を対象としています。トレーダーは基礎となる資産の所有権を持っておらず、代わりに将来の特定の価格と時点で資産を約束する契約を保有しています。

レバレッジ

先物取引のもうひとつの大きな特徴はレバレッジです。先物取引において、トレーダーはレバレッジを利用することで、より少ない資金でより大きなポジションをコントロールすることができます、つまり、より大きな取引を行うことができ、より高い利益を得る可能性があります。

ただし、レバレッジは潜在的な利益も損失も増幅させるため、トレーダーにとってはスポット取引に比べてリスクの高い選択肢となります。スポット取引では、レバレッジは使用されず、大きな損失のリスクが軽減されます。

取引のタイムフレームについて

先物取引は、多くの場合、トレーダーが特定の時間枠内で資産の将来の値動きを利用する短期投機取引に使用されます。これらの取引は通常、数時間～数日間続きます。

一方、スポット取引の方が長期的な投資戦略に適しています。スポット取引を行うトレーダーは通常、長期的な値上がり益を得るために、ポジションを長期間、場合によっては数年間保有します。

スポット取引 対 証拠金取引

暗号通貨市場では、もう1つの一般的な取引方法として信用取引があります。一見スポット取引に似ているように見えますが、この2つには決定的な違いがあります。

必要なマージンと借入

スポット取引では、トレーダーは口座に入金した資金のみを使用して暗号通貨の売買ができます。一方、マージン取引では、トレーダーは第三者や取引所自体から資金を借りて取引資本を増やすことができます。

この借入機能によって、証拠金トレーダーはより大きなポジションを取ることができ、より高い利益を生み出す可能性があります。ただし、市場が自分のポジションと反対に動いた場合、トレーダーはマージンコールに直面する可能性があるため、大きな損失を被るリスクも高くなります。

リスクと収益の可能性

レバレッジの使用によって、証拠金取引はより高い利益の可能性を提供します。しかし、市場が不利に動くと大きな損失を被るリスクも高まります。一方、スポット取引の場合、潜在的な利益と損失は購入価格と売却価格の差額に限定されるため、トレーダーにとって低リスクのオプションとなります。

スポット取引のメリット

スポット取引には、以下のような利点があり、多くのトレーダーにとって魅力的な選択肢となっています：

• 簡単なアクセシビリティ： スポット取引には、金融商品の取引に関する最小限の知識や経験が必要です。スポット取引は非常にシンプルであり、他の複雑な金融商品を取引する場合とは異なります。トレーダーは高度な取引戦略や派生物の知識なしに、単に安く買って高く売ることができます。
• 所有権： スポット取引では、トレーダーは実際に購入した仮想通貨の所有者です。この所有権にはいくつかの利点があり、エアドロップやハードフォークの利益などが挙げられます。資産の直接的な所有者であることは、トレーダーが自分の投資を管理することを可能にします。
• リスク低減： レバレッジや先物取引と比較して、スポット取引はリスクが低いです。スポット取引では、トレーダーは投資した金額しか失うことはありません。レバレッジや借入制限のないことがポイントで、潜在的な損失を制限するため、リスク回避志向のトレーダーにとって安全な選択肢です。
• 有効期限なし： オプションや先物契約とは異なり、スポット取引には資産の有効期限がありません。トレーダーは自分の投資を自分の選択した期間だけ保持することができ、いかなる時間制約にも縛られることはありません。
• 透明性： スポット取引はリアルタイムの供給と需要のダイナミクスに基づいており、スポット市場の仮想通貨の価格は非常に透明です。トレーダーは市場価格や流動性に関する情報に簡単にアクセスできるため、より効果的に取引することができます。
• 取引コストの低減： 他の取引方法と比較して、スポット取引には通常、取引コストが低くなります。トレーダーは、レバレッジや先物取引に関連する追加料金や利息などに関しては免除されます。また、レバレッジの欠如により、資金を借り入れる際に発生する費用もなくなります。

スポット取引のデメリット

スポット取引は利益を生む可能性がありますが、その欠点もあります：

• 利益の限定： スポット取引の制限の1つは、利益が買値と売値の差に限定されることです。レバレッジや先物取引とは異なり、スポット取引ではレバレッジを通じた利益の増加の機会は提供されません。
• セキュリティリスク： デジタルウォレットに保管されている仮想通貨はハッキングやセキュリティ侵害のリスクにさらされています。スポット取引を行うトレーダーは、デジタル資産を安全に保護し、潜在的なサイバー脅威から自己を保護するための追加対策を講じる必要があります。

暗号スポット市場の種類

暗号スポット市場は、主に次の2つのタイプに分類されます：

暗号取引所

暗号取引所は、仮想通貨の売買相手を結び付けるオンラインマーケットプレイスです。このような暗号ブローカープラットフォームでは、トレーダーは市場価格で仮想通貨を売買できます。

暗号取引所は通常、多くの種類の仮想通貨を提供し、オーダーブック、価格チャート、取引ツールなどの機能を提供して、スポット取引を容易にします。

暗号取引所には、次の2つのタイプがあります：

中央集権型取引所：これらは、買い手と売り手の間の仲介業者として機能する従来型の取引所です。彼らはデジタル資産の保管を行い、自らのプラットフォームで取引を促進します。

（取引量による）最も人気のあるスポット取引所には、Binance、Coinbase、ByBit、およびOKXが含まれます。現在、最も人気のある暗号スポット取引プラットフォームはバイナンスです。

分散型取引所（DEX）：DEXは中央機関を介さずに、トレーダーが直接仮想通貨を交換できるようにします。これらの取引所はスマートコントラクトを使用して取引プロセスを自動化し、仲介者の必要性を排除します。

人気のある分散型取引所には、Uniswap、dYdx、Jupiter、およびOrcaが含まれます。

OTC（店頭）取引

OTC（店頭）取引とは、取引所を介さずに2つの当事者間での仮想通貨の直接取引を指します。OTC取引は大口取引によく使用され、価格交渉や取引サイズの柔軟性が高いです。

OTC取引は、大量の仮想通貨を必要とする機関投資家や高所得者にとって特に有用であり、市場の大幅な変動を引き起こさずに取引を行うことができます。

ピアツーピア（P2P）取引

個人間取引（P2P）としても知られているピアツーピア取引戦略では、個人同士が直接暗号通貨を取引することができます。OTCや中央集権的な取引所と異なり、P2Pプラットフォームは仲介者や第三者を必要としません。

P2P取引では、トレーダーは取引をよりコントロールすることができ、好みの売り手、買い手、決済時間、価格設定、支払い方法を選ぶことができます。しかし、P2P取引には、エスクロー・サービスのような仲介者が提供するセキュリティや保護がないため、より高いリスクが伴います

P2P取引のリスクとして考えられるのは、詐欺、詐欺、流動性の低さ、決済時間の遅さなどです。この種の取引に従事する場合は、慎重に調査し、評判の良いP2Pプラットフォームを選択することが不可欠です。

スポット取引のリスクについて

スポット取引には、他の投資または取引と同様、トレーダーが認識すべきリスクがあります：

規制の欠如

スポット取引を含めた暗号市場はまだ初期段階にあり、伝統的な金融市場に比べて比較的規制が緩やかです。暗号通貨の購入、売却、保有を管理する包括的な法律や規制は存在しない

これによりトレーダーに自由な感覚が与えられる一方、潜在的な詐欺行為、市場操作、そして不十分な投資家保護にも晒される可能性があります。

流動性リスク

時々、特定の暗号資産はスポット市場で流動性が低い場合があります。トレーダーは取引する仮想通貨の流動性を認識し、それが取引戦略に与える影響を考慮する必要があります。流動性が低いと、不利な約定価格や、より大きな売買スプレッドが発生する可能性があります。

最終的な考え

スポット取引は、現在の市場価格で暗号通貨を取り扱う人気のあるかつ簡単な方法です。アクセシビリティ、透明性、およびデジタル資産の制御を提供します。スポット取引には市場の変動性や流動性の課題などのリスクが伴いますが、同時にシンプルさや低い取引コストなどの多くの利点も提供します。

どのような形態の取引や投資であれ、行う前には自分で調べ、リスクを理解し、必要に応じてファイナンシャル・アドバイザーに相談することが重要であることを忘れないでください。