Princípio-chave
Os métodos de alocação são aplicados somente no momento da abertura de uma posição em uma conta de investimento. Uma vez aberto, o tamanho é fixo e não é recalculado – mesmo que o saldo ou índice de patrimônio entre o mestre e o investidor mude posteriormente. A única exceção é o fechamento proporcional.
Principais conclusões
- Aplicado apenas na abertura — o método define o tamanho inicial e nunca toca em posições que já estão abertas.
- Alterações de saldo/patrimônio não importam — flutuações, depósitos ou retiradas posteriores não redimensionam as posições abertas.
- A proporcionalidade é preservada num caso — o rácio inicial entre mestre e investidor é mantido durante encerramentos parciais (ver abaixo).
- Os investidores permanecem no controle — após a cópia, um investidor pode ajustar suas próprias posições sem afetar o sistema.
Fechamento de posição proporcional (a exceção)
Durante os fechamentos parciais o sistema mantém automaticamente a proporção inicial entre as posições master e investidor. O exemplo abaixo mostra como ele é acionado.
| Passo | Ação | Posição mestre | Posição do investidor | Proporção |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Investidor copia posição do mestre | 1 lote | 2 lotes | 2: 1 |
| 2 | O investidor fecha parcialmente de forma independente | 1 lote | 1,6 lotes | - (iniciado pelo investidor) |
| 3 | Master fecha lote 1 → 0,9 | 0,9 lote | 1,6 lotes | inalterado |
| 4 | Master fecha lote 0,9 → 0,8 | 0,8 lote | 1,6 lotes | inalterado |
| 5 | Mestre fecha lote 0,8 → 0,7 – gatilhos de fechamento | 0,7 lote | 1,4 lotes | 2: 1 restaurado (1,4 / 0,7) |
Pequenas reduções do master deixam o investidor intocado até que um fechamento empurre o master abaixo do índice original; nesse ponto, a posição do investidor é reduzida proporcionalmente para restaurar a relação 2:1.
