Drawdown (DD) mede o declínio no patrimônio da conta devido à perda de negociações durante um período, expresso como uma porcentagem. Maximum drawdown (Max DD) é o maior declínio do ponto mais alto para o ponto mais baixo durante a vida útil da conta.
Fórmula
DD é calculado em relação à conta return (ver cálculo de retorno). O maior retorno registrado ao longo da vida da conta é o Maximum return.
DD = (1 − (1 + Return) / (1 + Maximum return)) × 100
• If Return = Maximum return, DD = 0 (no loss in that period).Exemplo trabalhado
Usando os retornos de três períodos do exemplo de cálculo de retorno, com um retorno máximo de 3,6000:
| Período | Retornar | Retorno máximo | DD |
|---|---|---|---|
| P1 | 3.6000 | 3.6000 | 0% |
| P2 | 1.3636 | 3.6000 | 1 − (1 + 1.3636)/(1 + 3.6000) = 48.62% |
| P3 | 1.0000 | 3.6000 | 1 − (1 + 1.0000)/(1 + 3.6000) = 56.52% |
O DD mais alto durante a vida útil da conta – 56.52% aqui – é registrado como DD máximo.
