От Нескольких LP к Одному PoP: Как Выбрать Идеального Партнера по Ликвидности
Статьи
Глобальное расширение денежных рынков открыло многочисленные возможности для малого и среднего бизнеса. Прошли времена, когда коммерческие банки и огромные конгломераты монополизировали секторы форекс, криптовалют и других активов. Сегодня, любой бизнес может занять свою долю рынка в этой глобальной индустрии с помощью современных цифровых инструментов и онлайн-возможностей.
Однако создание брокерского агентства по-прежнему требует огромных усилий, поскольку валютная сфера никогда не была более конкурентной. Получение прямого доступа к постоянной и надежной ликвидности может гарантировать вам место в качестве сильного розничного брокера. В этой статье будут обсуждаться различные источники ликвидности и какой вариант может быть лучшим для вашей конкретной бизнес-модели.
Ключевые Выводы
- Для брокеров решающее значение имеет поиск партнера по ликвидности, который позволит им предоставлять справедливые рыночные котировки валютных пар и узкую маржу по спредам.
- Партнерские отношения по обеспечению ликвидности могут быть инициированы с LP первого уровня, прайм-брокерами, маркет-мейкерами, провайдерами Prime of Prime и обычными LP.
- Выбор подходящего партнера LP зависит от объема вашей деятельности, бюджетных возможностей и деловых устремлений.
- PoP на сегодняшний день являются наиболее оптимальным вариантом для брокерских компаний среднего размера, поскольку они предоставляют услуги уровня 1 по доступной цене.
Как Работает Ликвидность в Криптовалютах и Форексе
Розничные брокеры должны искать способы получения ликвидности при выходе на денежные рынки, будь то форекс, криптовалюта или любой другой тип валюты. Источники ликвидности позволяют брокерам получать прямой доступ к крупным пулам фондов и книгам заказов центральных биржевых платформ или других важных игроков на денежных рынках.
В результате брокеры могут постоянно обслуживать розничных трейдеров, обеспечивая узкую маржу спреда, расширяя предложение валют и обеспечивая конкурентоспособные цены на рынке.
Обеспечение источников ликвидности — это не просто выгодная тактика для проникновения на денежные рынки, но и необходимость для любого начинающего бизнеса в этой области. Не имея доступа к ликвидности, брокерским стартапам придется развивать собственные книги заказов, накапливать пулы ликвидности и получать крупные займы от финансовых учреждений.
Все вышеперечисленные задачи могут быть решены при значительных первоначальных инвестициях. Но в большинстве случаев небольшие брокерские компании не смогут привлечь крупных инвесторов. Таким образом, получение институциональной ликвидности от прайм-брокеров, компаний Prime of Prime и связанных с ними организаций может быть наиболее разумной стратегией.
Преимущества Постоянного Источника Ликвидности
Как анализировалось выше, источники ликвидности позволяют начинающим брокерам получить доступ к основному рынку, который они выбирают: криптовалюты, иностранная валюта или другие смежные сектора. Однако достпуп к постоянному и надежному источнику ликвидности — это не просто инструмент для получения глобального доступа, а механизм, который расширяет возможности брокерского бизнеса на многих уровнях. Давайте это обсудим.
Стабильность Цен и Управление Рисками
Денежные рынки известны своими колебаниями и волатильностью. Головокружительная скорость глобальной экономики, политики и торговли создает беспокойную среду, которая постоянно непредсказуемо влияет на денежные активы. Для брокеров, обменные курсы и котировки валютных пар меняются практически постоянно, а ценовая котировка минутной давности уже считается устаревшей.
Поэтому крайне важно создать брокерскую платформу с доступом к последним ценовым котировкам и возможностью эффективно совершать сделки. В противном случае клиенты просто перейдут на более конкурентоспособные платформы. Надлежащие партнеры по ликвидности помогут вам предотвратить потерю клиентов и предоставят вам постоянно обновляемую книгу заказов через каналы ликвидности.
Важность управления ликвидностью также тесно связана с обязанностями по управлению рисками. У большинства стартап-брокеров очень низкая норма прибыли, которая будет еще больше снижаться, если вы не сможете соответствовать конкурентной марже спреда вашего местного денежного сектора.
Без доступных и надежных источников ликвидности вашей брокерской компании придется сокращать прибыль, чтобы удовлетворить потребности клиентов, и в конечном итоге она не сможет оправдать ожидания. Естественно, снижение нормы прибыли может привести к банкротству, что еще больше подчеркивает необходимость надежных поставщиков ликвидности.
Прогнозируемые Долгосрочные Затраты
Как указано выше, надежный партнер по ликвидности дает вам доступ к книгам заказов и пулам ликвидности. Эта услуга бессрочная и в большинстве случаев предоставляется за ежемесячную плату.
В результате брокерские компании могут формировать предсказуемые операционные бюджеты на весь год, с самого начала включая расходы на ликвидность. Это помаегт стартапам избежать сомнительных кредитных отношений с институциональными кредиторами, которые часто повышают эффективные процентные ставки из-за колебаний рынка.
Возможность Роста Без Препятствий
Каждая брокерская компания, выходящая на финансовые рынки, имеет долгосрочный план по росту масштаба своего бизнеса. Однако процесс роста часто может оказаться непростым, если не спланировать его заранее.
Качественный поставщик ликвидности всегда удовлетворит ваши потребности в масштабировании, адаптируясь к увеличению объема торгов и предоставляя вам доступ к более крупным пулам средств без задержек. Предоставление таких возможностей плавного масштабирования поможет вам сгладить хаотичный переход на глобальный рынок, не ставя под угрозу существующую клиентскую базу или соответствующую инвестиционную стратегию.
Различные Типы Партнеров по Ликвидности
Поскольку ликвидность — это основа функционирования денежных рынков, существует множество поставщиков ликвидности, предлагающих различные услуги. В этой статье мы рассмотрим две основные группы поставщиков ликвидности, которые доминируют на рынке брокерских услуг.
Поставщики Ликвидности Первого Уровня (LP)
В первую группу LP входят наиболее влиятельные организации на рынке — торговые фирмы первого уровня и финансовые учреждения. Эти крупные организации часто участвуют в нескольких денежно-кредитных секторах, включая коммерческий банкинг, инвестиционно-банковскую деятельность, денежное кредитование и т. д.
Примерами таких учреждений являются некоторые из наиболее известных финансовых игроков мира — JP Morgan Chase, Citi Bank, Deutsche Bank, Wells Fargo и Bank of America.
Благодаря своим огромным масштабам и практически безграничным ресурсам поставщики ликвидности первого уровня прочно занимают лидирующие позиции на рынке ликвидности. Они предоставляют комплексные финансовые и консультационные услуги, включая исследования, управление активами, снижение рисков и многое другое.
Однако у поставщиков ликвидности первого уровня есть один фундаментальный недостаток — их чрезмерно высокая цена. LP первого уровня взимают как минимум шестизначную комиссию каждый месяц за свой самый базовый пакет, что, естественно, лишает большинство брокерских стартапов возможности получать их услуги. Итак, какова альтернатива?
Обычные LP
Обычные поставщики ликвидности сильно отличаются от LP первого уровня. Они сосредоточены исключительно на предоставлении источников ликвидности своим клиентам. Их услуги ограничиваются исполнением сделок и доступом к книгам заказов. Некоторые брокеры предоставляют базовые инструменты аналитики, такие как потоки данных в реальном времени и графики цен.
Обычные LP также ограничены в выборе вариантов валютных пар, поскольку у них нет давних отношений с организациями первого уровня. Вместо этого эти LP подключены к пулам ликвидности среднего размера с базовыми опциями обмена валюты. В брокерском бизнесе крайне важно предоставлять широкий выбор валютных пар, позволяя клиентам реализовывать разнообразные торговые стратегии.
Без широкого спектра валютных вариантов ваш брокерский бизнес не сможет удовлетворить институциональных инвесторов и большинство розничных трейдеров, в результате чего у вас останется достаточно ограниченная целевая аудитория. Таким образом, единственный вариант сохранить разнообразие в партнерстве с LP — это заключить контракты с несколькими партнерами.
Одновременное сотрудничество с разными поставщиками ликвидности может стать сложным, трудоемким и неэффективным из-за несовместимости поставщиков технологий, многозадачности, непоследовательных ставок и других сложностей.
Кроме того, комиссии нескольких LP могут суммироваться и приводить к огромным ежемесячным расходам для вашего брокерского стартапа, сводя на нет всю цель партнерства с доступными поставщиками услуг.
Поставщики ликвидности второго уровня (PoP)
В ответ на недостатки предыдущих двух типов поставщиков ликвидности рынок LP разработал новый вариант устоявшейся формулы. Фирмы второго уровня, широко известные как поставщики ликвидности Prime of Prime, — это компании, сочетающие в себе лучшее из обоих миров.
PoP сочетают в себе широкий выбор валютных пар и индивидуальные услуги фирм первого уровня с ценовой доступностью и доступными квалификационными требованиями обычных LP.
PoP достигают этой оптимальной формулы, сотрудничая с первичными брокерскими организациями, такими как коммерческие банки, LP первого уровня, маркет-мейкеры, небанковские поставщики ликвидности и прайм-брокеры на рынке Форекс. Каждая из этих организаций имеет доступ к ликвидности первичного рынка, постоянно предоставляя соответствующие валютные пары, классы активов и актуальные обновления цен. PoP поддерживают взаимовыгодные отношения с прайм-брокерами, получая их ресурсы в обмен на ежемесячные гонорары.
Доступность PoP
Но как PoP-компаниям удается снижать издержки, несмотря на то, что они предлагают практически те же услуги, что и компании первого уровня? Они совместно используют приобретенные ресурсы первого уровня для удовлетворения потребностей малых и средних брокерских агентств.
Предположим, компания первого уровня взимает ежемесячную плату в размере 100 000 долларов США за одного клиента. Агентство PoP разделит эту услугу на десять более мелких частей и распределит ее между десятью малыми или средними агентствами, взимая за каждую всего лишь 15 000 долларов США в месяц.
В результате небольшие брокерские компании получают все потенциальные выгоды, которые они могли бы получить от LP первого уровня, но за небольшую часть затрат. С другой стороны, компании первого уровня взимают практически такие же суммы, но фактически не делегируют свою рабочую силу для выполнения этой задачи.
Итак, модель PoP создает оптимальную комбинацию для всех участников в обмен на надбавку к прибыли, которая не наносит ущерба небольшим агентствам.
Что Следует Учитывать При Выборе Партнера по Ликвидности
Как указано выше, при выборе подходящего партнера по ликвидности учитывается множество переменных. Выбор подходящего варианта определит ваш долгосрочный успех и возможность масштабирования без значительных ограничений. Ниже мы анализируем основные факторы, которые следует учитывать при принятии окончательного выбора.
Масштаб Вашего Бизнеса
Каждый брокер имеет определенные цели и стоящие перед ним задачи. Некоторые агентства стремятся предоставлять услуги нишевой аудитории, накапливая целевую клиентскую базу из ограниченного, но лояльного числа клиентов. И наоборот, другие агентства пытаются предоставить свободу выбора розничным трейдерам, предлагая разнообразные валютные пары и другие дополнительные услуги.
Прежде чем искать партнера по ликвидности, крайне важно понять свою собственную бизнес-модель и долгосрочные устремления, поскольку это значительно упростит процесс выбора. Многие LP, включая PoP и обычных LP, предлагают специализированные услуги, подходящие для разных секторов. Поэтому, прежде чем выбирать какого-либо партнера, определите свои нужды и требования.
Текущий брокерский рынок находится на подъеме благодаря увеличению притока розничных трейдеров по всему миру. Открытие брокерской компании обещает стать выгодным вариантом для компаний в 2024 году.
Цены и Репутация
Успешная брокерская деятельность заключается в обеспечении стабильной прибыли и постепенном увеличении объема операций. Ваши ежемесячные расходы на ликвидность должны быть оптимальными для достижения этой цели, помогая вам масштабироваться без бюджетных ограничений. Ценовой пакет, предоставляемый LP, играет решающую роль в настройке управляемых ежемесячных расходов и формулировании долгосрочных планов с прибылью.
Многие LP имеют сложные графики ценообразования с многочисленными скрытыми комиссиями, которые изначально не очевидны. Поэтому крайне важно понимать всю схему комиссий, чтобы избежать неприятных сюрпризов в будущем.
Более того, репутация LP имеет первостепенное значение, поскольку ненадежные и сомнительные компании могут быстро привести к банкротству. Крайне важно проверить лицензии LP, историю сотрудничества с клиентами и соответствие законам и правилам.
Сегодня существует множество онлайн-ресурсов, которые помогают проверить информацию и найти слабые места в репутации поставщиков ликвидности. Помните, что выбор партнера по ликвидности — это долгосрочное обязательство, которое следует оценивать соответствующим образом.
Безопасность и Передовые Технологии
Наконец, обратите внимание на технические возможности, которые предлагают партнеры по ликвидности в отношении безопасности и цифровых инструментов. Уровень безопасности очень важен в партнерских отношениях с поставщиками ликвидности.
LP крайне важно использовать самые современные решения безопасности, защищающие ресурсы клиентов и их собственные резервы. Также крайне важно регулярно обновлять решения безопасности, отслеживая новейшие вредоносные технологии и вредоносное ПО.
Помимо кибербезопасности, ведущие поставщики ликвидности предоставляют дополнительные цифровые инструменты, в том числе решения «white-label», инструменты аналитики, API-интерфейсы для подачи данных в режиме реального времени и другие полезные механизмы. В результате ваше брокерское агентство может избежать разработки внутренных решений и увеличения ваших деловых расходов.
Почему PoP — Оптимальный Выбор для Малых и Средних Брокеров
Средний бизнес получит наибольшую пользу от сотрудничества с Prime of Prime LP. До того как на рынке появились провайдеры PoP, средние брокерские компании сталкивались с проблемой скудного выбора на рынке. Провайдеры первого уровня были слишком дороги, а обычные LP не могли удовлетворить все более сложные требования конкурирующих брокерских компаний.
Благодаря PoP брокеры могут получить доступ к каналам ликвидности с несколькими активами, которые не ограничиваются узким выбором валютных пар. PoP также могут расширить ваши предложения за счет индексов, энергетических активов и драгоценных металлов.
Более того, PoP предоставляют брокерским компаниям сложные торговые механизмы, включая CFD, варианты маржинальной торговли и другие популярные методы. В результате PoP позволят малым и средним брокерским компаниям расширить список своих услуг, предложить больше торговых возможностей и создать первоклассную торговую платформу с нуля.
PoP имеют уникальные возможности для предоставления таких преимуществ по доступной цене, позволяя брокерским фирмам уравнять правила игры на начальном этапе запуска бизнеса и продолжать поддерживать свои растущие потребности.
PoP также в среднем пользуются большей репутацией, поскольку они должны соответствовать более строгим партнерским требованиям компаний с ликвидностью первого уровня. В результате они должны поддерживать безупречную репутацию и приобретать многочисленные лицензии, что по умолчанию делает PoP более надежным вариантом партнерства.
Заключительные Выводы
Выбор надежного партнера по предоставлению ликвидности важен для брокерских компаний. Правильный выбор имеет первостепенное значение для брокерских компаний, особенно для перспективных стартапов, которые хотят произвести сильное первое впечатление на свою целевую аудиторию.
За некоторыми исключениями, PoP могут быть лучшим вариантом в этом контексте, предоставляя совокупные преимущества, которые невозможно получить у других типов партнеров LP.
Благодаря доступным ценам, каналам ликвидности первого уровня, дополнительным цифровым решениям и узким спредам PoP помогут вам уверенно стартовать в высококонкурентной брокерской нише.
Часто Задаваемые Вопросы
Почему ликвидность важна для брокерского бизнеса?
Партнерские отношения с поставщиками ликвидности имеют решающее значение для брокерских компаний. Они позволяют компаниям обеспечивать надежную маржу спреда, предлагать широкий выбор валютных пар и эффективно обслуживать своих клиентов в долгосрочной перспективе.
Каковы различные типы партнеров по ликвидности?
Рынок предлагает широкий выбор прайм-брокеров первого уровня, маркет-мейкеров, поставщиков ликвидности Prime of Prime и сторонних LP фирм.
Какой вариант лучше всего подходит для средних и небольших брокерских компаний?
В настоящее время Prime of Prime LP являются наиболее оптимальным выбором для перспективных и средних брокерских компаний. PoP обеспечивают доступ к ликвидности первого уровня и многочисленным дополнительным цифровым инструментам, а также удовлетворяют потребности брокерских компаний в масштабировании. Эти услуги доступны по оптимальным ценам, что позволяет небольшим компаниям поддерживать здоровую прибыль.
Ищете ответы или советы?
Оставьте свои вопросы в форме, чтобы получить индивидуальную помощь
