从多 LP 到单一 PoP：如何选择一个完美的流动性合作伙伴
文章
货币市场的全球扩张为中小型企业带来了许多机会。商业银行和大型企业集团垄断外汇、加密货币和其他货币行业的日子已经一去不复返了。任何企业都可以凭借现代数字工具和在线功能在这个全球行业中占据可观的市场份额。
但是，创建一家经纪公司仍然需要付出巨大的精力，因为货币领域的竞争从未如此激烈。直接获得持续可靠的流动性可以在很大程度上确保您成为一名强大的零售经纪商。本文将讨论各种流动性源，以及哪种选择可能最适合您的特定商业模式。
主要内容
- 对于经纪商来说，找到一个流动性合作伙伴非常重要，这样他们才能够为货币对提供公平的市场报价，并获得紧利差。
- 可以与一级 LP、优质经纪商、做市商、Prime of Prime 提供商和常规 LP 建立流动性伙伴关系。
- 选择合适的 LP 合作伙伴取决于您的经营范围、预算能力和业务愿景。
- PoP 是迄今为止中型经纪商最理想的选择，因为它们以可承受的价格提供部分一级服务。
流动性如何在加密货币和外汇中发挥作用
零散经纪商在进入货币市场（无论是外汇、加密货币还是任何其他类型的货币）时必须寻找获得流动性的方法。流动性源使经纪商能够直接进入大型资金池和中心化交易平台或货币市场其他重要参与者的订单簿。
因此，经纪商可以始终如一地为零散交易者提供服务，提供紧利差，扩大其货币供应，并在市场上匹配有竞争力的价格。
获得流动性源不仅是渗透货币市场的有利策略，也是该领域任何新企业的必要行动。如果没有流动性，经纪初创公司将不得不开发自己的订单簿，积累流动性池，并从金融机构获得巨额借款。
上述所有挑战都可以通过大量的初始投资来实现。但在大多数情况下，正规的经纪初创公司无法吸引大笔投资者。因此，从 优质经纪商、Prime of Prime 公司和相关组织获得机构流动性可能是最主要的策略。
获得持续流动性源的好处
如上所分析，流动性源允许有志向的经纪商进入他们选择的一级市场：加密货币、外汇或其他相关领域。但是，获得一致和可靠的流动性源不仅获得了全球准入的简单工具，也得到在多个层面上增强经纪业务能力的机制。让我们来探讨一下。
价格稳定性以及风险管控
货币市场以其震荡性和波动性而闻名。全球经济、政治和商业的高速发展创造出繁忙的环境，不断对货币资产产生不可预测的影响。对于经纪商来说，汇率和货币对报价几乎是持续变化的，两分钟前的报价可能已经过时了。
因此，创建一个能够访问最新报价并能够有效执行这些数字交易的经纪平台非常重要。否则，客户只会转向更具竞争力的平台。适当的流动性合作伙伴将预防这种情况发生，并通过流动性渠道为您提供持续更新的订单簿。
流动性管理的重要性也与风险管理职责密切相关。大多数初创经纪商的利润率都非常微薄，如果您无法与当地货币行业的竞争性利差相匹配，利润率将进一步降低。
如果没实惠且可靠的流动性源，您的经纪公司将不得不减少利润以满足客户需求，最终无法达到预期。自然，利润率下降可能导致破产，这进一步突显了对可靠流动性提供商的需求。
可预测的长期费用
如上所述，通过获得流动性合作伙伴，您可以访问订单簿和流动性池。这项服务是无限期的，大多按月收费。
因此，经纪商可以建立全年可预测的运营预算，从一开始就将流动性支出纳入其中。这能帮助初创公司避免与机构贷款人建立不可靠的信贷关系，因为这些关系往往会因市场波动而提高有效利率。
无障碍成长的能力
每一家进入货币市场的经纪公司都有一个长期计划，要走出本地的局限，加入全球市场参与者。但是，如果您不尽早制定计划，成长过程可能会充满坎坷和挑战。
优质的流动性提供商能始终满足您的规模需求，满足您不断增加的交易量，并让您能够毫不拖延地使用更大的资金池。提供这种无缝的扩展选项能帮助您顺利过渡到全球市场，而不会损害您现有的客户群或他们各自的投资战略。
不同类型的流动性合作伙伴
由于流动性已成为货币市场的命脉，流动性提供商的细分市场大幅增长，出现了提供独特服务的不同 LP 分支。尽管 LP 种类繁多，但本文将讨论主导经纪业务市场的两个基本群体。
一级流动性提供商（LP）
第一组 LP 包括货币市场中最有影响力和最足智多谋的组织——一级贸易公司和金融机构。这些庞大的实体通常包括几个货币部门，包括商业银行、投资银行、货币借贷机构等。
这类机构的例子是世界上一些最著名的金融机构——摩根大通、花旗银行、德意志银行、富国银行和美国银行。
由于它们的规模庞大、拥有几乎无限的资源和高素质的劳动力，一级流动性提供商牢牢地处于流动性市场的顶端。他们提供全面的财务和咨询服务，包括研究、咨询、资产管理、风险缓解等。
但是，一级 LP 有一个根本的缺点——它们的价格过高。一级 LP 每月的最基础套餐费用至少为 6 位数，这自然使大多数经纪初创公司无法获得他们的服务。那么，还有什么选择呢？让我们探索一下。
常规 LP
常规流动性提供商与一级 LP 非常不同，后者专门专注于向客户提供流动性源。他们的服务仅限于交易执行和订单簿访问。一些经纪商提供基本的分析工具，如实时数据坞和价格图表。但总的来说，它们的范围相当有限。
常规 LP 在选择货币配对选项时也受到限制，因为他们与一级组织没有长期关系。相反，常规 LP 与中型流动性池连接，提供基本货币兑换选择。作为经纪商企业，提供广泛的货币对选择非常重要，这样客户才能够执行多样化的交易策略。
如果没有大量的货币选择，您的经纪业务将无法满足机构交易者和大多数零售交易者的需求，使得您的目标受众相当有限。因此，让 LP 合作伙伴保持多样性的唯一方式是获得几个合作伙伴。
由于技术提供商不兼容、具有多任务挑战、利率不一致和其他复杂情况，同时与不同的流动性提供商打交道可能会变得复杂、耗时且低效。
此外，多个 LP 的费用可能会累积起来，为您的经纪初创公司带来巨大的月度支出，从而破坏您的目的，即与实惠的提供商合作。
二级流动性提供商（PoP）
为了应对前两类流动性提供商的不利影响，LP 市场在既定公式的基础上产生了新的变化。二级公司，通常被称为 Prime of Prime 流动性提供商，是将两个世界最好的元素结合在一起的公司。
PoP 结合了一级公司广泛的货币对选择和定制服务，以及常规 LP 对实惠性以及便捷的资质要求。
PoP 通过与优质经纪商组织（如商业银行、一级 LP、做市商、非银行流动性提供商和外汇主要经纪商）合作，实现这一最佳方案。这些组织中的每一个都可以获得一级市场的流动性，不断提供相关的货币对、资产类别和实时价格更新。PoP 与主要经纪商有着互惠互利的关系，以每月的使用费换取他们丰富的资源。
PoP 的实惠性
但是，尽管 PoP 提供了与一级公司几乎相同的服务，但它是如何减少开支的呢？他们将获得的一级资源拆分，以满足中小型经纪机构的需求。
假设一家一级公司每月为一个客户收取 100,000 美元的费用。PoP 机构将把这项服务分为十个较小的部分，并将其分给十个中小型机构，每个机构每月只收取 15,000 美元的费用。
最终，规模较小的经纪商可以从一级 LP 中获得所有潜在利益，但只需支付一小部分成本。另一方面，一级公司在没有实际委派员工执行任务的情况下，几乎可以获得相同的使用费。
因此，PoP 模型为所有参与的人创造了一个最佳组合，以换取利润加成，不会对小型机构造成损害。
选择流动性合作伙伴时需要考虑的事项
如上所述，选择合适的流动性合作伙伴涉及许多变量。选择一个合适的选项会决定您的长期成功可能以及在没有相当大限制的情况下扩大规模的能力。下面，我们将分析您在做出最终选择时应考虑的核心因素。
您自己的运营规模
每一家经纪初创公司心中都有不同的目标和志向。一些代理商努力为细分受众提供精品服务，积累有限但忠诚的目标客户群。相反，另一些机构则试图通过提供各种货币对和其他补充服务，为零散交易者提供选择自由。
在寻找流动性合作伙伴之前，了解自己的商业模式和长期愿景非常重要，因为这将大大简化选择过程。许多 LP（包括 PoP 和常规 LP）都有适合不同行业的专业服务。因此，在向任何一个合作伙伴承诺之前，先确定您的需求和要求。
由于全球零售交易者的不断涌入，当前的经纪市场正在蓬勃发展。因此，在 2024 年初，开设经纪公司有望成为初创公司的主导战略。
价格与声誉
经营一家成功的经纪公司就是要发展健康的利润率，逐步扩大经营范围。您的每月流动资金支出应达到最佳水平，帮助您在没有预算限制的情况下扩大规模。LP 提供的定价方案在建立可管理的月度支出和制定具有利润率的长期计划方面发挥着非常重要的作用。
许多 LP 有复杂的定价时间表，有许多隐藏的费用，这些费用最初并不明显。因此，重要的是，要了解整个收费方案以避免未来出现不愉快的意外。
此外，LP 的声誉非常重要，因为不可靠和阴暗的公司可能会迅速导致破产。检查 LP 的许可证、与客户的历史记录以及合规性追踪记录很有必要。
借助当前在线渠道，进行背景调查和识别流动性提供商声誉的薄弱环节变得更加容易。请记住，选择流动性合作伙伴是一项长期行动，应进行适当评估。
安全性与尖端技术
最后，您应该考虑 LP 在安全方面的技术能力及其提供的数字工具。安全性在流动性合作中发挥着独特的作用，因为 LP 渠道通过数字手段实现了持续的资金流。
因此，LP 必须采用最先进的安全解决方案，保护客户的资源和自己的储备。定期更新安全解决方案，追踪了解最新的恶意技术和恶意软件也是相当重要的。
除了网络安全，顶级流动性提供商还应该能够提供辅助性的数字工具，包括白标解决方案、数据分析工具、实时数据坞 API 和其他有意义的机制。这样，您的经纪机构可以避免开发内部解决方案，避免增加您的业务支出。
为什么 PoP 是中小型机构的最佳选择
从上述关键因素来看，中型企业将从与 Prime of Prime LP 的合作中受益最大。在 PoP 提供商进入市场之前，中型经纪商在流动性方面简直是空无一人。一级提供商过于昂贵，常规 LP 无法满足竞争性经纪商日益复杂的需求。
通过PoP，经纪资产管理公司可以访问多资产流动性渠道，这些渠道不限于狭义的货币对选择。PoP 还可以通过指数、能源资产和贵金属拓宽您的运营视野。
此外，PoP 为经纪商提供了复杂的交易机制，包括CFD、保证金交易期权和其他流行技术。最终，PoP 允许中小型经纪商增加服务阵容，提供更多交易选择，并从头开始创建一流的交易平台。
PoP 具有独特的地位，能够以实惠的价格提供此类好处，让经纪商公司在其初始业务启动阶段创造公平的竞争环境，并继续支持其不断增长的需求。
PoP 的平均声誉也更高，因为它们必须满足一级流动性公司更严格的合作要求。因此，他们必须保持完美的业绩记录，并获得大量许可证，这使得 PoP 在默认情况下成为更可靠的合作伙伴选择。
最终结语
选择一个可靠、值得信赖的流动性合作伙伴是经纪公司的一个重要里程碑。在这里做出正确的选择对经纪商来说非常重要，尤其是那些希望给目标受众留下深刻第一印象的初创公司。
除了某些例外情况，PoP 可能是您的最佳选择，它能提供其他类型 LP 合作伙伴无法提供的累积优势。
凭借其实惠的定价、一级流动性渠道、辅助性的数字解决方案和锋利的利差，PoP 能帮助您在竞争激烈的经纪市场中获得一个强劲的开端。
常见问题
为什么流动性对经纪业务非常重要？
流动性合作伙伴关系对经纪业务相当重要，使其能够提供可靠的利差和广泛的货币选择，并可靠地为客户提供长期服务。
流动性合作伙伴有哪些不同类型？
LP 市场有很多选择，包括一级优质经纪商、做市商、优质流动性提供商和规模较小、更基础的 LP 公司。
中小型经纪商的最佳选择是什么？
目前，Prime of Prime LP 是新兴和中型经纪公司的最佳选择。PoP 提供了对一级流动性和众多辅助性数字工具的访问，并满足了经纪商的扩展需求。这些服务以最佳价格提供，使小型公司能够保持健康的利润率。
