مروری بر توسعه تبادل مشتقات رمزنگاری

سایت‌های معاملاتی رمزنگاری مرسوم اکنون دامنه انتخاب‌های معاملاتی خود را گسترش داده‌اند تا جایگزین‌های پیچیده‌تری مانند معاملات در مشتقات رمزنگاری اضافه کنند. 

این ابزارها میلیون‌ها و میلیاردها دلار درآمد ایجاد کرده‌اند: در مارس 2023، اندازه بازار مشتقات کریپتو به 74.8 درصد از کل حجم معاملات 2.95 تریلیون دلاری در بازار ارز دیجیتال رسید. 

به دلیل محبوبیت روزافزون، بسیاری از کسب و کارها و کارآفرینان جدید در حال ایجاد پلتفرم های معاملاتی مشتقات رمزنگاری هستند. 

محل‌های آنلاین عمده برای خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال تأثیر قابل‌توجهی بر تجارت کریپتو به‌طور کلی دارند و نقش مهمی در صنعت کریپتو ایفا می‌کنند.

در این مقاله، این نوع قراردادهای مشتقه، ویژگی‌ها و مزایای آن را مورد بحث قرار می‌دهیم و پدیده توسعه مبادله مشتقات رمزنگاری را بررسی می‌کنیم.

مشتقات رمزنگاری چیست؟

یک مشتق ارز دیجیتال به عنوان یک شرط قابل معامله بر روی قیمت بازار آتی یک دارایی عمل می کند. این ترتیبات شبیه شرط بندی روی حرکت قیمت یک ارز مجازی است. افراد می توانند در مورد قیمت کریپتوها بدون نیاز به خرید یا فروش خود سکه ها گمانه زنی کنند.

مشتقات پول مجازی مشابه مشتقات سنتی در بازارهای مالی عمل می‌کنند، با قراردادهایی که شرایط خرید یا فروش، مدت اعتبار، قیمت و مقدار را مشخص می‌کنند. 

آنها معامله گران باتجربه را قادر می سازند تا استراتژی های معاملاتی پیشرفته را با استفاده از اهرم اجرا کنند و می توان از آنها برای پوشش سبد دارایی های دیجیتال یا موقعیت های خرید بزرگ در یک دارایی رمزنگاری استفاده کرد. به عنوان مثال، شرکت های استخراج بیت کوین ممکن است گزینه های بیت کوین را برای محافظت از موقعیت طبیعی خود بفروشند.

ابزارهای مشتق رمزنگاری مزایای متعددی از جمله اهرم، مدیریت ریسک، و توانایی اجرای استراتژی‌های معاملاتی پیچیده را ارائه می‌دهند. 

آنها به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا موقعیت‌های بزرگ‌تری نسبت به سرمایه‌شان در بازار نقدی وارد کنند و می‌توان از آنها برای پوشش ریسک بازار دارایی‌های دیجیتال، کاهش ریسک بازار و احساسات بازار استفاده کرد. 

با این حال، اهرم می‌تواند زیان‌ها را نیز افزایش دهد، زیرا ماهیت فرار سکه‌های مجازی می‌تواند منجر به آسیب‌های قابل توجهی در صورت عدم پوشش مناسب شود. 

علاوه بر این، تجارت مشتقات خارج از بورس (OTC) با ریسک اعتباری پیش‌فرض و عدم بررسی دقیق و مبادلات امنیت معاملات مواجه است. 

مشتقات رمزنگاری به دلیل نقدشوندگی و محیط معاملاتی پاسخگو به طور سنتی در صرافی‌های متمرکز معامله می‌شوند. 

با این حال، اتهامات سوء استفاده و تجارت آفلاین بالقوه در طول رویدادهای مهم بازار به نگرانی در مورد ایمنی مشتریان منجر شده است. 

با بلوغ DeFi، اکنون چند پلتفرم مشتقات غیرمتمرکز قابل دوام وجود دارد، اگرچه آنها هنوز عمق نقدینگی و پاسخگویی صرافی‌های متمرکز را ندارند. با این حال، انتظار می رود که این تفاوت ها در طول زمان کاهش یابد.

تجارت مشتقات رمزنگاری مشابه معاملات مشتقه عمل می کند، اما بر تجارت دارایی های رمزنگاری متمرکز است. بورس گزینه های هیئت مدیره شیکاگو (CBOE) و بورس کالای شیکاگو (CME) گزینه های معاملاتی مشتقات ارز دیجیتال را معرفی کرده اند که معامله گران جهانی را به خود جلب کرده است. 

صرافی هایی مانند Binance و Bybit نیز گزینه های معاملاتی مشتقات رمزنگاری را ارائه می دهند. این ویژگی بین مدیران و معامله‌گران از طریق قراردادهایی پذیرفته می‌شود که می‌توانند برای پوشش ریسک یا حدس و گمان استفاده شوند. 

پوشش ریسک شامل کاهش خطرات آتی است، در حالی که حدس و گمان شامل پیش بینی و کاهش خطرات است. این ویژگی به افزایش پایگاه کاربر و جذب معامله گران جهانی کمک کرده است.

انواع مشتقات رمزنگاری

مشتقات رمزنگاری، قراردادهای مالی هستند که ارزش آنها با حرکت قیمت ارزهای دیجیتال اساسی یا دارایی‌های مرتبط با آن تعیین می‌شود. انواع متداول شامل موارد زیر است.

قراردادهای آتی

مشارکت در معاملات آتی کریپتو به معنای موافقت با خرید یا فروش مقدار توافق شده ارز مجازی با قیمتی ثابت در یک تاریخ مشخص در آینده است. این قراردادها به معامله‌گران اجازه می‌دهد روی قیمت دارایی‌های دیجیتال بدون داشتن آن‌ها شرط‌بندی کنند و در صورت افزایش یا کاهش قیمت، می‌توانند درآمد کسب کنند.

قرارداد اختیار معامله

اختیار معامله، قراردادهای مشتقه ای هستند که حق خرید یا فروش یک دارایی پایه را با قیمت از پیش تعیین شده در آینده اعطا می کنند. خریدار از این حق برخوردار است، در حالی که فروشنده موظف است در صورت انتخاب دارنده اختیار، سهم خود را انجام دهد. 

کرپتو آپشن را می‌توان برای گمانه‌زنی در مورد تغییرات قیمت یا پوشش ریسک بازار دارایی‌های دیجیتال استفاده کرد. با این حال، گزینه‌ها انعطاف‌پذیری بیشتری نسبت به قراردادهای آتی ارائه می‌دهند، زیرا آنها مجبور به اعمال اختیار نیستند. 

آپشن خرید و آپشن فروش قرار می‌گیرند: آپشن خرید به دارنده اجازه می‌دهد رمز ارز بخرد با قیمت از پیش تعیین شده، در حالی که گزینه های فروش به دارنده اجازه می دهد با قیمت از پیش تعیین شده بفروشد. 

به عنوان مثال، یک معامله گر ممکن است یک آپشن خرید بیت کوین را با قیمت اعتصاب 100000 دلار خریداری کند که در عرض سه ماه منقضی می شود. اگر بیت کوین قبل از انقضا از 100000 دلار فراتر رود، آنها می توانند با قیمت پایین تری خرید کنند و به طور بالقوه سود ببرند.

قراردادهای سوآپ دائمی

سوآپ های دائمی مشتقات مالی هستند که به معامله گران اجازه می دهد تا موقعیت های خود را به طور نامحدود بدون نیاز به جابجایی قراردادها حفظ کنند. آنها مانند قراردادهای آتی سنتی تاریخ انقضا ندارند و از مکانیسم نرخ تامین مالی برای حفظ قیمت قرارداد نزدیک به بازار نقدی استفاده می کنند. 

نرخ تامین مالی با تفاوت بین قیمت معاملاتی قرارداد و قیمت لحظه ای دارایی پایه تعیین می شود. این ساختار با ارائه مشوق هایی برای بازار کمتر محبوب، تقاضا برای موقعیت های خرید و فروش را متعادل می کند.

قراردادهای سلف یا فوروارد

قراردادهای سلف یا فوروارد مشابه قراردادهای آتی هستند. آنها امکان سفارشی سازی بر اساس نیازهای هر دو طرف را فراهم می کنند و خریداران و فروشندگان را قادر می سازند تا قرارداد و دارایی اساسی را سفارشی کنند.

با قراردادهای سلف یا فوروارد، دو طرف کریپتوها یا دارایی‌ها را با قیمتی از پیش تعیین‌شده مبادله می‌کنند و به آنها امکان می‌دهد در برابر نوسانات احتمالی قیمت دارایی و مبادلات آتی محافظت کنند.

صرافی مشتقات رمزنگاری چیست؟

صرافی‌های مشتقه به دلیل شرط‌بندی‌های پرمخاطب روی کریپتوها محبوبیت پیدا می‌کنند و مزایای زیادی مانند نرخ توان عملیاتی بالا، انواع سفارش‌های پیشرفته و غیره ارائه می‌دهند.

صرافی‌های مشتقات ارزهای مجازی در بازار ارزهای دیجیتال جایگاهی حیاتی دارند. به معامله‌گران مکانی برای تجارت محصولات مالی مرتبط با سکه‌های دیجیتال پیشنهاد می‌شود. 

با استفاده از این صرافی‌ها، معامله‌گران این فرصت را دارند که بر روی نوسانات قیمت کریپتو بدون داشتن پول دیجیتال شرط بندی کنند.

چگونه چنین مبادلاتی کار می کنند

تجارت مشتقات رمزنگاری شامل حدس و گمان در مورد قیمت آتی یک ارز مجازی است. صرف‌نظر از قیمت بازار، این قرارداد مالی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا با خرید با قیمت پایین‌تر و فروش با قیمت بالاتر سود ببرند. 

پلت‌فرم‌های معاملاتی مشتقات انعطاف‌پذیری و دسترسی به بازارهای جدید را ارائه می‌دهند و آن‌ها را برای صاحبان بورس و سرمایه‌گذاران جذاب می‌کنند.

یک معامله‌گر حسابی را در بورس اوراق بهادار باز می‌کند و برای ایمنی پلتفرم، تأیید KYC و AML را انجام می‌دهد. سپس، کاربران رمزارزها را برای سفارش خرید قراردادهای مشتقه، با مشخص کردن پارامترهای سفارش مانند نوع، قیمت و اندازه، واریز می‌کنند. 

در مرحله بعد، کاربران می توانند ارز دیجیتالی را که باید دارایی پایه برای معاملات مشتقه باشد، انتخاب کنند. در نهایت، صرافی سفارش را اجرا می کند و پس از انجام سفارش، امکان برداشت رمزارز یا تبدیل آن به دارایی مورد نظر موجود در پلتفرم وجود دارد. 

پلتفرم‌های مشتق رمزارز چگونه سود خود را به دست می‌آورند؟

یک کارگزار مشتقات که بر روی یک پلت فرم مشتقات رمزنگاری کار می کند می تواند درآمد متفاوتی کسب کند. در اینجا گزینه هایی برای سود بردن از تجارت مشتقات ارز دیجیتال وجود دارد.

کارمزدهای معاملات 

کارمزدهای معاملاتی منبع درآمد اصلی برای یک پلتفرم مبادله مشتقات رمزنگاری است که برای تراکنش‌ها از کاربران دریافت می‌شود. این کارمزدها معمولاً در هر معامله یا درصدی از حجم تراکنش ثابت هستند.

کارمزدهای معاملات مارجین

برخی از خدمات توسعه مبادلات مشتقات رمزنگاری شامل پشتیبانی معاملات مارجین‌ای هستند که سود مبالغ قرض‌گرفته‌شده را دریافت می‌کند، در نتیجه حجم معاملات و درآمد مبادله را با اعمال سود بر مبالغ استقراضی بهبود می‌بخشد.

هزینه های اشتراک

این پلتفرم‌ها می‌توانند برای افراد یا کسب‌وکارها هزینه اشتراک یک‌باره دریافت کنند تا از آن برای راه‌اندازی صرافی رمزنگاری خود استفاده کنند.

کارمزدهای واریز و برداشت

پلتفرم‌های مشتقات رمزنگاری حداقل هزینه‌هایی را برای کاربران به منظور واریز یا برداشت وجوه از حساب‌هایشان اعمال می‌کنند، اما همچنان در درآمد کلی صرافی مشارکت دارند.

گزینه‌ها و کارمزدهای قرارداد آتی

معامله‌گران برای شرکت در معاملات آپشن در یک پلتفرم سوآپ ملزم به پرداخت هستند. صرافی این کارمزدها را برای جبران هزینه های حفظ پلت فرم گزینه های معاملاتی اعمال می کند.

کارمزدهای مرتبط با قراردادهای آتی معاملاتی به پرداخت‌های لازم برای انجام معاملات خرید یا فروش آتی اشاره دارد.- به تأمین مالی عملیات بورس و ساده‌سازی فرآیند معاملات کمک می‌کند.

کارمزدهای استیک و وام

برخی از خدمات توسعه مبادلات مشتقات رمزنگاری عبارتند از استیک و خدمات وام دهی، به صاحبان پلتفرم اجازه می دهد تا سود یا درصدی از سپرده های کاربران را برای قفل کردن یا قرض گرفتن رمزارزها از پلتفرم کاهش دهند.

هزینه دسترسی API

هزینه‌های

دسترسی به API هزینه‌هایی هستند که ارائه‌دهندگان خدمات توسعه تبادل مشتقات رمزنگاری برای دسترسی به API خود اعمال می‌کنند. APIها به پلتفرم‌ها، توسعه‌دهندگان یا معامله‌گران شخص ثالث امکان می‌دهند تا سیستم‌های خود را به زیرساخت صرافی متصل کنند، داده‌های بازار را بازیابی کنند، معاملات را انجام دهند و به عملکردهای مختلف دسترسی داشته باشند.

هزینه تبلیغات

پلتفرم مشتقات رمزنگاری شده از طریق فعال کردن حامیان مالی یا تبلیغ‌کنندگان برای تبلیغ محصولات خود به مخاطبان صرافی، درآمد ایجاد می‌کند و صاحبان پلتفرم می‌توانند هزینه‌های تبلیغات را به صورت ماهانه یا سالانه دریافت کنند.

تبیین توسعه مبادله مشتقات رمزنگاری

توسعه مبادلات مشتقات رمزنگاری نرم‌افزاری را برای مدیریت و اجرای پلتفرم‌هایی برای معاملات ارزهای دیجیتال در قراردادها، از جمله نرم‌افزار متمرکز یا غیرمتمرکز برای فعالیت‌های مختلف معاملات مشتقه ایجاد می‌کند. 

این فرآیند به برنامه ریزی استراتژیک، تخصص فنی و درک بازارهای پویا نیاز دارد. راه‌اندازی یک وب‌سایت یا اپلیکیشن مبادله مشتقات مبتنی بر رمزارز می‌تواند به شکست دادن رقابت دشوار در دنیای کریپتو کمک کند. اکثر معامله گران یک گزینه معاملاتی مشتقات رمزنگاری را ترجیح می دهند، که می تواند به ایجاد یک جامعه رمزنگاری قوی کمک کند. 

شرکت‌های مبادله مشتقات رمزنگاری، تجربه و بینش‌های متخصص بازار را برای کمک به ایجاد پلتفرم‌های مبادله موفق و ایجاد مبادلات برتر مشتقات رمزنگاری در فضای رو به رشد کریپتو ارائه می‌کنند. 

آنها ابزارها و راه حل های لازم را برای کمک به کاربران در جهت یابی بازار مشتقات ارائه می کنند. راه حل های ارائه شده شامل فرآیند کامل توسعه یک پلت فرم مبادله مشتقات ارز مجازی قوی و کاملاً کاربردی است که به نفع صاحب پلتفرم است. 

معمولاً، راه‌حل‌های توسعه مبادلات مشتقه ارز دیجیتال چهار نوع حالت مختلف را ارائه می‌دهند: حالت یک‌طرفه، حالت پرچین، مارجین متقاطع و مارجین جدا شده.

حالت یک طرفه به کاربران این امکان را می‌دهد تا معاملات مشتقه را به یک صورت، طولانی یا کوتاه انجام دهند، و به آنها امکان می‌دهد با بستن یک معامله در یک زمان، سود کسب کنند. 

حالت هج یک استراتژی معاملاتی است که در آن کاربران می‌توانند بین موقعیت‌های خرید و فروش کوتاه انتخاب کنند و به آن‌ها اجازه می‌دهد از خود در برابر ضرر محافظت کنند. این حالت جایگزینی برای تجارت یک طرفه است که به کاربران امکان می‌دهد در صورت نزول بازار، موقعیت‌های خرید خود را بفروشند و از ضررهای بیشتر محافظت کنند.

برای انجام معاملات آتی یا معاملات دائمی، کاربران باید از معاملات مارجین استفاده کنند و از وجوه مدیریت استفاده کنند. اگر بازار پیش‌بینی‌شده آن‌ها اشتباه پیش برود، مبلغ اولیه سپرده‌گذاری شده برای معاملات مارجین کاهش می‌یابد و باعث می‌شود که هر دو موقعیت خرید و فروش سود یا زیان محقق نشده را به اشتراک بگذارند.

حالت مارجین ایزوله به کاربران امکان می دهد ریسک را بر اساس انحلال مجزا مدیریت کنند، مانند زمانی که وجوه مارجین تعمیر و نگهداری در یک دوراهی قرار دارند. این حالت همچنین به کاربران این امکان را می دهد که از یک مقدار مارجین مجزا برای ادامه و حفظ معامله استفاده کنند.

ویژگی های اساسی یک تبادل مشتقات رمزنگاری خوب

هنگام راه اندازی یک شرکت مبادله مشتقات رمزنگاری، باید به ویژگی های کلیدی که یک مکان خوب باید داشته باشد توجه کنید. 

امنیت

امنیت اولویت اصلی هر صرافی است، زیرا از وجوه، دارایی‌ها و داده‌های شخصی کاربران محافظت می‌کند. با افزایش حملات هکرها، صرافی های مشتقات رمزنگاری باید امنیت را در اولویت قرار دهند. برای اطمینان از ایمنی، صرافی‌ها باید 2FA، مانند Google Authenticator و سایر اقدامات دفاعی مانند ذخیره دارایی‌های ذخیره‌سازی سرد و خدمات ذخیره‌سازی نگهداری را ارائه دهند.

صندوق بیمه

صندوق های بیمه به معامله گران کمک می کنند تا از خسارات نامطلوب که به عنوان “زیان های اجتماعی” شناخته می شود، جلوگیری کنند. یک صندوق بیمه با سرمایه خوب تضمین می کند که معامله گران نگران ضررهای اجتماعی نباشند، زیرا صرافی مسئول کسری است. برخی از صرافی‌ها ممکن است چندین صندوق بیمه را برای پوشش خسارات ناشی از افزایش شدید حجم فعال کنند.

شفافیت

چنین صرافی‌ها ابزاری مالی هستند که اپراتورها را ملزم می‌کند تا خط‌مشی‌های تجاری، کارمزدها، و سیاست‌های حل اختلاف را حفظ کنند و معامله‌گران را در مورد تغییرات خط‌مشی مطلع کنند.

فناوری و زیرساخت

این جنبه‌ها برای یک تجربه معاملاتی قابل درک بسیار مهم هستند. موتور تطبیق یک عنصر اساسی در هر صرافی است که کاربران را قادر می سازد تا سفارشات را به طور موثر انجام دهند. یک موتور با کارایی بالا می تواند سطوح تقاضای بالا را حتی در هنگام افزایش حجم، برآورده کند. این زیرساخت برای راه‌اندازی انواع سفارش‌ها و جفت‌های معاملاتی جدید فراهم می‌کند و محصول محل برگزاری را برای همه کاربران بهبود می‌بخشد.

نقد و حجم

معامله‌گران پلتفرم‌های مبادله‌ای با نقدینگی بالا را برای معاملات آسان و سریع ترجیح می‌دهند، که همچنین به فرار از تغییرات بازار کمک می‌کند. نقدینگی بازار و حجم برای معامله‌گران می‌توانند بر هزینه‌های تراکنش تأثیر بگذارند. 

در بازار نقدینگی، فروشندگان می توانند به سرعت خریداران را بدون کاهش قیمت دارایی پیدا کنند، در حالی که خریداران مجبور نیستند بیشتر بپردازند. این نوع بازار همچنین ریسک کمتری دارد، زیرا معمولاً طرف مقابلی وجود دارد که مایل به حمایت از طرف مقابل است و دلالان و سرمایه گذاران را جذب می کند و در نتیجه شرایط بازار را بهبود می بخشد.

کارمزد

ویژگی کلیدی صرافی مشتقات رمزنگاری ارائه کارمزدهای رقابتی، ویژگی‌های اضافی و امنیت بیشتر به معامله‌گران است. بنابراین، برخی صرافی‌ها ممکن است کارمزد شناور ارائه دهند که با حجم معامله کاهش می‌یابد.

مزایای راه حل توسعه تبادل مشتقات رمزنگاری

تقاضای فزاینده برای دارایی های دیجیتال، ایجاد یک مبادله مشتقات رمزنگاری را به یک فرصت تجاری امیدوارکننده تبدیل می کند. محبوبیت روزافزون ابزارهای معاملاتی نشان دهنده تمایل بیشتر به محصولات مالی پیچیده است. ارائه جدیدترین فناوری، امنیت قوی، و ویژگی‌های ویژه، بازیکنان جدید را قادر می‌سازد تا نوآوری کنند و ایده‌های جدیدی را معرفی کنند.

مشتقات دیجیتالی ابزارهای مالی هستند که به معامله‌گران فرصت‌هایی برای سفته‌بازی ارائه می‌دهند، هج کردن در برابر نوسانات قیمت و استفاده از موقعیت های آنها برای افزایش بازده احتمالی. این ابزارها به دلیل مزایای متعدد و موارد استفاده متنوع در بازار دیجیتال محبوبیت پیدا کرده اند. 

یک مزیت کلیدی این است که می‌توانید در مورد فعالیت‌های قیمت ارزهای دیجیتال بدون داشتن دارایی پایه حدس‌زنی کنید، که به طور بالقوه در هر شرایط بازار سود ایجاد می‌کند. 

هجینگ یکی دیگر از موارد استفاده مهم است، زیرا معامله‌گران می‌توانند از قراردادها برای جبران زیان‌های قابل تصور در دارایی‌های خود استفاده کنند و مانعی در برابر نوسانات بازار ایجاد کنند. 

اهرم‌سازی مزیت دیگری است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد موقعیت بزرگ‌تری را با سرمایه کمتر کنترل کنند، اما خطرات بالقوه را نیز افزایش می‌دهد، زیرا زیان‌ها می‌توانند بزرگ‌تر شوند.

تجارت مشتقات رمزنگاری فراتر از سود ارائه می دهد. این به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک های مرتبط با دارایی های دیجیتال ناپایدار را کاهش دهند و جذابیت آن را افزایش دهند. توسعه مبادلات مشتقه به موسسات مالی امکان دسترسی به دنیای DeFi، دارندگان ارزهای دیجیتال استفاده نشده را می دهد. ، پردازش سریع تر تراکنش ها از طریق قراردادهای هوشمند خودکار و اجرای موثر استراتژی های پیچیده.

با این حال، پیمایش چالش‌های نظارتی برای موفقیت بسیار مهم است. پتانسیل دسترسی جهانی و جریان‌های درآمد حاصل از کارمزدهای تجاری، هزینه‌های اهرمی، و مدل‌های اشتراک، این سرمایه‌گذاری را جذاب می‌کند.

نکات نهایی

تقاضا برای مشتقات دارایی دیجیتال به دلیل شکوفایی بازارهای جهانی ارزهای دیجیتال در حال افزایش است. مبادلات دائمی و بازارهای آتی و اختیار معامله در حال جذب معامله گران هستند که نشان دهنده تقاضا برای قراردادهای مشتقه در این طبقه دارایی دیجیتال در حال ظهور است. 

مشتقات ارز دیجیتال اهداف مختلفی از جمله پوشش ریسک، اهرم‌سازی، کاهش ریسک و غیره را انجام می‌دهند. برای موفقیت در بازار در حال گسترش مشتقات، کسب‌وکارها باید قبل از شروع توسعه مبادلات مشتقات رمزنگاری، روندهای فعلی و انتخاب‌های کاربران را تجزیه و تحلیل کنند.