نقدینگی به عنوان یک سرویس در صنعت رمزنگاری

مقالات

اکتبر 9, 2023به روز شد اکتبر 16, 2023

نقدینگی ستون اصلی ایجاد بازارهای پولی با عملکرد مناسب در سراسر جهان است. نقدینگی نشان می‌دهد که با چه سرعتی می‌توانید یک ارز را به ارز دیگری تبدیل کنید و چقدر بازار با جریان کلی پول فعال است. به بیان ساده، نقدینگی میزان آسانی مبادله ارزهای دیجیتال بدون تاخیر، کارمزدهای بیش از حد معاملات و ناتوانی در یافتن خریداران و فروشندگان در بازار را اندازه گیری می کند. 

بنابراین، خدمات نقدینگی در هر بازار کریپتو در سراسر جهان بسیار مهم است. این خدمات عمدتاً توسط ارائه‌دهندگان نقدینگی ارائه می‌شوند که استخرهای نقدینگی را به بازار عرضه می‌کنند. و شکاف های تقاضا را با ظهور در چشم انداز معاملات ارزهای دیجیتال پر کنید. این نهادها اطمینان حاصل می کنند که بازارهای فارکس مربوطه آنها دارای نقدینگی کافی هستند. نقدینگی بالا برابر است با یک محیط معاملاتی سالم. اما دقیقاً چرا اینطور است؟ اجازه دهید بیشتر بحث کنیم. 

نقدینگی – یک مثال عملی

برای تجسم بهتر مفهوم نقدینگی، اجازه دهید سناریویی را تصور کنیم که در آن فروشنده A می‌خواهد کریپتو X را بفروشد. اگر خریدار A در بازار با نقدینگی بالا معامله کند، کریپتو X را تقریباً بلافاصله و بدون سقوط به ارز مطلوب خود تبدیل می‌کند. قیمت. 

با نقدینگی کم، فروشنده A باید منتظر بماند یا به فروش با قیمت‌های پایین‌تر از حد انتظار فکر کند، زیرا بازار کاملاً خشک و فاقد خریداران فعال است. در حالی که فروشنده A احتمالاً در نهایت معامله خوبی پیدا خواهد کرد، بازار مبادلات رمزنگاری بسیار حساس به زمان است و فروشنده A احتمالا پنجره فرصت های سود خود را از دست خواهد داد. 

بعضی از بازارهای مبادلات رمزنگاری به طور طبیعی نقدشوندگی بالایی دارند، اما در بسیاری از بخش‌ها اینطور نیست. بنابراین، چگونه یک بازار با نقدینگی پایین شانس خود را معکوس می کند و به اندازه کافی نقدشونده می شود؟ اینجاست که ارائه‌دهندگان نقدینگی وارد می‌شوند تا با خرید و فروش حجم بالایی از ارزهای رمزنگاری‌شده، استخر کلی نقدینگی را افزایش دهند. 

در نتیجه، کل طاقچه ارزهای دیجیتال، قیمت‌های مطلوب‌تری برای فروش و خرید دارایی‌های کریپتو خواهد داشت، معامله‌گران جدید را به پیشنهادات خود جذب می‌کند و فعالیت‌های تجاری را افزایش می‌دهد. 

چرا سرویس نقدینگی برای بازارهای رمزنگاری ضروری است

همانطور که در بالا توضیح داده شد، مفهوم نقدینگی باعث می‌شود همه چیز در صرافی‌های ارزهای دیجیتال در سراسر جهان جریان یابد. با این حال، نقدینگی بالا فقط گاهی به طور طبیعی در چشم انداز رمزنگاری به دست می آید. به دلیل نوسانات بالا و ریسک های قابل توجهی که به تجارت در صنعت کریپتو مربوط می شود، نقدینگی در مقایسه با ارزهای فیات و بازارهای مبادله مربوطه آنها به طور قابل توجهی کمتر است. 

به همین دلیل است که LPها و خدمات آنها در بخش کریپتو عملا ضروری هستند. بدون تلاش آنها برای تزریق نقدینگی به بازارهای کریپتو، ما یک محیط کریپتو بسیار کند خواهیم داشت که خریداران و فروشندگان به ندرت معاملات سودمند دوجانبه پیدا می‌کنند. 

20:50

Crypto CFD Liquidity Explained by John Murillo, CDO at B2Broker | iFX Cyprus Keynot

At iFX Cyprus, John Murillo, CDO of B2Broker, presented a detailed analysis of Crypto CFD Liquidity. The speech covered the formation of this liquidity type, its distinction from perpetual futures, and its variance from crypto spot liquidity.

بنابراین، یک ارائه دهنده نقدینگی رمزنگاری می تواند وضعیت روزانه را ارتقا دهد. حجم معاملات به طور قابل توجهی آنها همچنین بازار را تثبیت می کنند زیرا نقدینگی بیشتر به معنای نوسانات قیمت کمتر و کاهش خطرات رکود کریپتو است. 

برای تلاش‌های ارزشمند خود، ارائه‌دهندگان نقدینگی کمیسیونی را در قالب spread، که تفاوت بین میزان فروش و خرید یک ارز دیجیتال معین است. با استفاده از این روش، LPها قادر به کسب سود ثابت و انگیزه قوی برای تامین نقدینگی بازارها هستند.

بنابراین، با ابتکار شرکت‌های LP برای عرضه نقدینگی به بازار معین، ما یک بهبود پارتو. از افزایش ثبات و حجم معاملات گرفته تا اجرای سریع معاملات مبادلاتی، LPها کیفیت و دامنه بازار مبادلات معین را افزایش می دهند.

انواع ارائه دهندگان نقدینگی در کریپتو

LPها اشکال و اندازه‌های مختلفی دارند و انواع مختلفی از منابع نقدینگی و خدمات اضافی را ارائه می‌دهند که به معامله‌گران ارزهای دیجیتال کمک می‌کند. در حالی که تامین نقدینگی مسئولیت های متعدد آنهاست، LP ها خدمات تکمیلی زیادی دارند که به شرکت ها و افراد کمک می کند تا بازار قوی ارزهای دیجیتال و چالش های آن را درک کنند. در زیر، سه نوع اصلی LP و ارزش‌های منحصر به فرد آن‌ها را ارائه می‌کنیم. 

بانک های بزرگ

موسسات بانکی بزرگ پیشروان بازار در بخش LP هستند. بانک‌های بزرگ دارای سرمایه عظیم و شبکه‌های بین‌المللی گسترده هستند که به آن‌ها اجازه می‌دهند حجم عظیمی از ارزهای دیجیتال را خریداری و بفروشند و در برخی موارد تقریباً به تنهایی نقدینگی را افزایش دهند. 

در حالی که بانک‌های بزرگ عمدتاً کل بازارها را در خود جای می‌دهند و به‌عنوان تأمین‌کنندگان کلی نقدینگی عمل می‌کنند، همچنان می‌توانید مستقیماً از خدمات آنها بهره ببرید. بانک‌های بزرگ فرصت‌های فراوانی را برای معامله‌گران ارز دیجیتال با سرمایه اولیه فراهم می‌کنند تا نقدینگی ضروری برای رشد را به دست آورند. 

با این حال، شرایط در اینجا سختگیرانه است و کسب و کار شما باید با وسعت و سودآوری خود واجد شرایط استفاده از این خدمات نقدینگی باشد. از این گذشته، مؤسسات مالی بزرگ به دلیل اندازه و پیچیدگی بسیار هزینه های عملیاتی بالایی دارند. بنابراین، مشارکت با مشتریان کوچکتر اغلب برای اهداف آنها سودآور نیست. با این حال، برخی از بانک های بزرگ خدمات نقدینگی کوچک را به متوسط ​​اختصاص داده اند.  

Prime Brokers

در حالی که کارگزاران اصلی نقدینگی مشابهی ارائه می‌کنند خدمات به عنوان بانک های بزرگ، پیشنهاد آنها بسیار فراتر از این ارائه است. کارگزاران پرایم یک ماموریت کلی برای کمک به معامله‌گران در رشد سبد ارزهای دیجیتال خود دارند. > از طریق تجارت سخت کوش و استراتژی های سرمایه گذاری برنده. بنابراین، تامین نقدینگی آنها اغلب با تحقیق، مشاوره و حتی مدیریت پرتفوی همراه است.

کارگزاران پرایم همچنین معامله‌گران رمزارز را با ابزارهای مالی پیشرفته مانند قراردادهای اختیار معامله، معاملات حاشیه ای معرفی می کنند. a>، و مفاهیم دیگر. آنها انتقال از تجارت مبادلات ساده به یک چشم انداز پیچیده رمزنگاری را که به تجربه مالی گسترده نیاز دارد، آسان می کنند. 

بنابراین، اگر قصد دارید نقدینگی را برای کسب و کار مبادلات رمزنگاری خود به دست آورید، اما همچنین به برخی خدمات تکمیلی برای تسریع رشد خود نیاز دارید، کارگزاران اصلی راه حلی هستند. با این حال، این خدمات نسبتاً گران هستند و اگر دامنه کسب‌وکار شما کاملاً واجد شرایط نیست، عاقلانه است که گزینه‌های دیگر را در نظر بگیرید. 

سازندگان بازار (MM) & بازارسازان خودکار (AMM)

در نهایت، ما سازندگان بازار را داریم. این موجودیت ها دامنه های بسیار متفاوتی دارند. بازارسازان انبوه و نسبتاً کوچکتری وجود دارند که هر کدام حوزه نقدینگی مربوط به خود را در نظر می گیرند. با این حال، همه MM ها هدف یکسانی دارند – خرید و فروش یک ارز دیجیتال خاص با قیمت های مطلوب. 

بر خلاف بانک‌های بزرگ و کارگزاران اصلی، سازندگان بازار منحصراً بر ارائه نقدینگی کافی تمرکز می‌کنند. در اغلب موارد، MM ها سرمایه گذاران مختلف را جذب می کنند تا استخرهای نقدینگی بزرگی را جمع کنند و سپس شکاف نقدینگی موجود در بازار را پر کنند. منبع اصلی درآمد آنها اسپرد است – تفاوت بین قیمت های پیشنهادی و درخواستی.  

علیرغم مفهوم عملیاتی ساده، MMها با چالش‌های متعددی در بازار ارزهای دیجیتال روبرو هستند. با چنین صنعت بی ثبات و غیرقابل پیش بینی، MM ها به مهارت های تحقیقاتی گسترده در بازار، تجزیه و تحلیل عمیق و تخصص نیاز دارند تا از سرمایه گذاری بد نقدینگی جلوگیری کنند. 

چشم انداز ارزهای دیجیتال هنوز نسبتاً جوان است و تنها تعداد انگشت شماری از ارزها وجود دارند که می توانند ثبات خود را حفظ کنند. بنابراین، MM ها باید هوشیار بمانند و از ارزهای دیجیتال با ارزش ذاتی قوی و آینده ای روشن حمایت کنند. 

برعکس، ما خودکار شده‌ایم سازندگان بازار، که همان هدف MM را انجام می دهند، اما کاملاً طبق الگوریتم از پیش تعیین شده عمل می کنند. مانند بازارسازان سنتی، AMMها باید شکاف نقدینگی صحیح را شناسایی کنند تا قیمت‌ها را ثابت نگه دارند و از اختلالات سطحی در بازار ارز دیجیتال جلوگیری کنند.

با الگوریتم‌های پیشرفته، AMMها قیمت‌های بازار ارزهای دیجیتال را رصد می‌کنند و به‌طور خودکار توزیع یا رایت می‌کنند. ارزهای رمزپایه ای که از ارزش بازار خود منحرف شده اند. AMM ها نقدینگی را با الگوهای قابل پیش بینی ارائه می کنند که برای معامله گران شرکت کننده در بازار معین عالی است. 

در حالی که این روش کمتر مستعد خطای انسانی و رفتار فرصت طلبانه است، هنوز احتمال دستکاری انسان در الگوریتم وجود دارد. بنابراین، AMM ها چندین پیشرفت را نسبت به MM های استاندارد ارائه می دهند، اما خطرات قابل توجهی را نیز به همراه دارند. جدول. 

مزایا و معایب ارائه استخرهای نقدینگی

اکنون که درک محکمی از انواع LPها در بازار کریپتو داریم، اجازه دهید ارزش‌های کلی را که همه آنها را متحد می‌کند، بررسی کنیم. LP ها اغلب به عنوان یک عامل تثبیت کننده در بازار گسترده مبادلات رمزنگاری عمل می کنند. حضور و مشارکت فعال آنها فراتر از افزایش ساده نقدینگی است. 

مزایا

حجم معاملات بالا – وقتی یک LP معین برای تامین نقدینگی کافی وارد عمل می‌شود، یک بخش رمزنگاری معین معامله‌گران بیشتری را جذب می‌کند. این ورود فعالان بازار رقابت قیمت و توزیع دارایی ها را افزایش می دهد. در نتیجه، هیچ تاجر یا نهادی به تنهایی سرمایه کافی برای تأثیر نامطلوب بر بازار مبادله نخواهد داشت. 

ثبات بازار – LPها همچنین علاقه ذاتی به ثابت نگه داشتن قیمت ها دارند. بنابراین، آنها اغلب با هرگونه تغییر قیمت ناگهانی مقابله می کنند و نقدینگی را برای تثبیت هرگونه انحراف ناگهانی قیمت تامین می کنند. 

رشد سریع بازار – هجوم معامله‌گران جدید همچنین فعالیت‌ها و حجم معاملات بالا را تسهیل می‌کند و به بازارهای رمزنگاری اجازه می‌دهد به طور تصاعدی سریع‌تر رشد کنند. حجم معاملات بالاتر منجر به افزایش رقابت و تقاضا برای استخرهای نقدینگی بزرگتر می شود و این چرخه ادامه دارد. اگرچه این رشد کمی سطحی است و توسط LP تامین می‌شود، اما تقریباً بدون هیچ جنبه منفی، بر اقتصاد عمومی کریپتو تأثیر مثبت می‌گذارد. 

سیگنال مثبت به معامله‌گران مشتاق – علاوه بر این، LPها سیگنال‌های خوبی را برای معامله‌گران مشتاق ارسال می‌کنند تا وارد چشم‌انداز ارزهای دیجیتال شوند. مهم است که این تصور عمومی را به خاطر بسپارید که ارزهای دیجیتال شامل نوسانات ذاتی و تهدیدات سایبری هستند. وجود LP ها این چشم انداز شکاک را کاهش می دهد و سیگنال هایی را به معامله گران بالقوه ارزهای دیجیتال ارسال می کند که بازار نسبتاً امن است و به احتمال زیاد در آینده نزدیک نوسانات زیادی را تجربه نخواهد کرد. بنابراین، مشارکت صرف LP ها منجر به فرصتی برای رشد می شود. 

معایب

افزایش هزینه‌های تراکنش – وقتی نقدینگی به سطح و حجم معینی می‌رسد، ممکن است بازار ارزهای دیجیتال با افزایش هزینه‌های تراکنش، اسپرد گسترده‌تر و کارمزدهای بالاتر برای استفاده از استخرهای نقدینگی مواجه شود. این به دلیل افزایش قدرت LP ها در یک بخش خاص اتفاق می افتد و به آنها اجازه می دهد تا بر بازار تسلط پیدا کنند و شرایط دلخواه خود را بدون ترس از عواقب نامطلوب تعیین کنند. 

خطرات ناشی از انحصار و بحران نقدینگی – مانند سایر صنایع مالی، دادن اهرم‌های قوی به LPها برای دیکته کردن شرایط نامطلوب است و بازار را با گزینه‌های محدود باقی می‌گذارد. در آن صورت، LP ها می توانند هزینه های خود را به طور تصاعدی افزایش دهند، که به طور بالقوه منجر به رکود بازار می شود. وابستگی زیاد به تامین نقدینگی نیز می‌تواند باعث بحران نقدینگی شود که منجر به فروپاشی بالقوه یک بازار ارز دیجیتال می‌شود.  به عنوان یک قانون کلی اقتصادی، بهتر است بازار آزاد را آزاد نگه دارید و از انحصار قدرت از هر نهاد یا حزبی اجتناب کنید.

خلاصه

نقدینگی مفهوم اصلی در بازار معاملات ارزهای دیجیتال در سراسر جهان است. این ستون ثبات، فعالیت، حجم معاملات بالا و رشد است. با LP ها، پلتفرم های مبادلات ارز دیجیتال و کل بازارها می توانند تجارت مداوم را تسهیل کنند و شرکت کنندگان را راضی نگه دارند. به هر حال، بازار کریپتو همه چیز در مورد تجارت سریع و سرمایه گذاری از فرصت های جدید بدون تاخیر است.

توسط

Levan Putkaradze

یک کپی رایتر با تجربه با سابقه مالی عمیق و مهارت در تولید محتوای قابل دسترس، جذاب و ارزشمند. من با تولید محتوای جذاب در این زمینه، دنیای فین‌تک و کریپتو را رمزگشایی می‌کنم. من معتقدم که هر مفهوم، ایده و روش پیچیده ای را می توان به شیوه ای قابل درک و هیجان انگیز ارائه کرد و این وظیفه من است که با هر موضوع جدید آن راه را پیدا کنم. من دائماً خودم را برای تولید محتوایی به چالش می‌کشم که برای مخاطبان هدفش ارزشی ضروری داشته باشد و به خوانندگان اجازه می‌دهد ایده‌های پیچیده‌تر را بدون عرق کردن درک کنند.

ادامه مطلب

تصحیح کننده

Constantine Belov

من به عنوان فردی سخت کوش، هدفمند، و با هدف، همیشه تلاش می کنم برای هر کاری که انجام می دهم، کار با کیفیت انجام دهم. در مواجهه با وظایف چالش برانگیز در زندگی، عادت به تفکر منطقی و خلاقانه برای حل مشکلات را در خود ایجاد کرده ام، که نه تنها به من به عنوان یک فرد، بلکه به عنوان یک حرفه ای نیز کمک می کند.

ادامه مطلب

اشتراک گذاری