Comment l’acheminement Intelligent des Ordres Optimise l’exécution de vos Trades

Le domaine de l’investissement a énormément progressé depuis l’époque révolue du trading simplifié dans des salles fermées. Auparavant, pour trouver les meilleures offres disponibles sur le marché local, les traders devaient les rechercher manuellement, en identifiant les meilleurs prix et en appariant les ordres par eux-même. 

Aujourd’hui, le paysage du trading est devenu mondial, avec des milliers de bourses primaires et secondaires offrant de nombreux lieux de négociation pour divers actifs et devises. 

Dans cet environnement mondial et florissant, il est pratiquement impossible de naviguer sur le marché du trading sans assistance automatisée et de trouver les prix optimaux. C’est pourquoi les bourses et les sociétés de courtage ont mis au point divers systèmes de confrontation des ordres afin de recueillir des informations sur le marché et de proposer les prix les plus compétitifs sur l’ensemble du marché international. 

Cet article analyse l’une des applications de routage d’ordres les plus réussies : les algorithmes de routage d’ordres intelligents. 

Principaux Moyens d’Exécution des Opérations de Trading

Le système de routage d’ordres intelligent a été inventé pour simplifier considérablement le processus d’exécution des ordres pour les traders. Auparavant, les investisseurs avaient deux choix distincts quant à la manière de gérer l’exécution de leurs transactions. 

La première option consistait à entrer en contact avec un courtier ordinaire ou à escompte qui acheminait l’ordre spécifique vers plusieurs destinations possibles, soit en traitant la transaction en interne, soit en l’envoyant à des fournisseurs de liquidités tiers pour exécution. 

Avec cette option, les opérateurs n’ont aucun contrôle sur la destination de leurs transactions. Ils ne peuvent pas choisir une option plus favorable, car l’ensemble du processus est entre les mains des agences de courtage. 

Ce processus de routage indirect des ordres est relativement sûr et efficace pour les marchés liquides et calmes qui ne connaissent pas de fluctuations importantes ni de pics de volatilité. Toutefois, l’utilisation de services de courtage ordinaires pour traiter des transactions sur des marchés volatils peut conduire à des résultats défavorables et à des opportunités manquées. 

La seconde option consiste à se connecter à des courtiers d’accès direct au marché et à contrôler le processus d’acheminement de vos ordres. Les courtiers DMA envoient automatiquement votre ordre direct à diverses plateformes, notamment les plateformes boursières les plus courantes, les systèmes de trading alternatifs, les ECN et d’autres pools de liquidités. 

Dans ce cas, les courtiers servent de parties moins intrusives, connectant directement les traders à divers carnets d’ordres et marchés. Dans ce cas, les investisseurs peuvent utiliser l’algorithme de routage intelligent des ordres (SOR) pour accroître considérablement l’efficacité de l’exécution de leurs transactions. 

Qu’est-ce que le Routaget Intelligent des Ordres (SOR) ?

Le routage intelligent des ordres a été conçu pour optimiser l’exécution des transactions pour les investisseurs, en transformant la recherche des meilleures correspondances possibles entre les ordres en un processus automatisé. 

Sans le système SOR, l’acheminement direct des ordres sur le marché est très gourmand en ressources, car les opérateurs doivent effectuer des recherches sur de multiples sites et pools de liquidités pour obtenir manuellement la correspondance de prix la plus appropriée. 

Si certaines institutions financières disposent de processus intégrés qui simplifient cette tâche, les petits négociants et les petites entreprises ne disposent tout simplement pas du temps et des ressources nécessaires pour rechercher manuellement les informations sur le marché. Le système SOR leur permet donc d’automatiser complètement la procédure de recherche de prix. 

Le processus de routage intelligent recherche tous les marchés pertinents susceptibles d’inclure une correspondance d’ordre spécifique et propose une option optimale. Les traders peuvent ainsi économiser du temps, de l’argent et des ressources, en profitant de l’exécution rapide des ordres directs sans le processus ardu d’analyse des options du marché. 

Comment Fonctionne le Routage Intelligent des Ordre dans la Pratique

Comme indiqué ci-dessus, l’objectif des systèmes de routage d’ordres intelligents est simple : trouver les transactions les plus avantageuses et les plus rapidement exécutables sur plusieurs marchés. Toutefois, le processus technique des systèmes de routage d’ordres intelligents est de plus en plus complexe, combinant de nombreuses règles de routage qui déterminent la qualité de l’appariement des ordres. En termes simples, le système SOR évalue les données du marché dans le contexte des cotations actives et des zones de liquidité correspondantes. 

Supposons que le système SOR recherche des correspondances entre les dark pools, les ATS et les bourses importantes. Chacun de ces lieux peut connaître la volatilité du marché et avoir des niveaux de liquidité variables. Le système SOR doit donc automatiquement décider quelle est l’option optimale, compte tenu du prix et de la liquidité d’un actif négociable spécifique. 

Malgré la complexité de leur tâche, les systèmes intelligents de routage des ordres ont donné des résultats impressionnants, offrant régulièrement des transactions optimales aux opérateurs directs du marché. 

Pourquoi les Marchés de Trading ont-ils Besoin du Routeur d’Ordres Intelligent ?

Les routeurs d’ordres intelligents sont des outils inestimables à travers de nombreux marchés négociables, y compris le forex, la crypto, le marché boursier, les titres, les matières premières et de nombreux autres secteurs. Cependant, l’efficacité du système SOR augmente directement en proportion des niveaux de volatilité. 

L’acheminement automatisé est beaucoup plus avantageux pour les opérateurs sur les marchés incertains et illiquides. Examinons donc l’étendue des avantages uniques produits par les systèmes SOR sur les marchés très volatils. 

Éliminer les Dérapages

Le dérapage est l’une des plus grandes préoccupations des traders sur les crypto-monnaies ou d’autres marchés incertains à forte volatilité. Les ordres qui sont retardés pourraient être exécutés à des prix modifiés, entraînant des pertes potentiellement massives pour les traders à fort volume. 

Même si les volumes sont insignifiants, le trading avec des cotations incertaines réduira considérablement votre capacité à formuler des stratégies de trading efficaces. 

En présence du système SOR, le dérapage est minimisé, voire éliminé, car le système SOR garantit une exécution quasi instantanée si l’ordre est apparié n’importe où sur plusieurs marchés. 

Bien qu’il y ait de rares cas où l’ordre n’est tout simplement pas égalé, le système SOR a fait preuve d’une remarquable constance dans la recherche d’offres appropriées avec une rapidité et une efficacité inégalées. Par conséquent, les négociants n’auront plus à subir des fluctuations ou des hausses de prix pour leurs transactions. 

Optimiser les Stratégies d’Investissement

Les marchés volatils sont connus pour les opportunités qu’ils offrent en fonction du temps. Par exemple, le marché des cryptomonnaies peut connaître un cycle haussier qui ne dure que quelques semaines ou quelques jours. Au contraire, les actions cotées à la Bourse de New York pourraient entrer dans un cycle haussier pendant des mois, voire une bonne partie de l’année. Avec de si petites fenêtres de profit, il est essentiel de sécuriser les transactions rapidement et de formuler des stratégies à court terme. 

Toutefois, les courtiers à escompte peuvent souvent proposer des transactions après un délai considérable. Bien que cela ne soit pas significatif pour d’autres marchés, même plusieurs heures de retard sur les marchés des crypto-monnaies pourraient annuler un trading gagnant en un trading perdant. 

Avec les systèmes SOR, les traders peuvent s’assurer que leurs stratégies ne sont plus exposées aux risques du marché. Les algorithmes SOR sont connus pour leur rapidité d’exécution, ce qui permet aux traders de savoir que s’il y a une transaction sur le marché, ils obtiendront une correspondance aussi rapidement que cela est techniquement possible. 

Résoudre les Problèmes de Liquidité et Minimiser l’Exposition au Marché

Enfin, le routage intelligent des ordres est profitable aux traders individuels et à l’équilibre du marché en général. Le secteur des cryptomonnaies, par exemple, a grandement bénéficié de la popularisation du routage intelligent des ordres, car les lacunes en matière de liquidité sont comblées plus efficacement sur les marchés. Le paysage de la blockchain est intrinsèquement divisé en différents pools, réseaux et plateformes. 

De nombreuses grandes bourses sont des systèmes isolés qui n’ont pas d’accès direct à d’autres pools de liquidités. Par conséquent, le secteur souffre souvent de lacunes en matière de liquidités, dues à l’absence de flux de liquidités normalisés. 

Le système SOR fait le lien entre les différents pools de liquidités cryptographiques, ce qui permet de rationaliser le marché et d’aider les traders à trouver des transactions correspondantes sans obstacles artificiels. 

La Technologie de Routage Intelligent des Ordres est-elle Suffisante ?

Les systèmes de routage d’ordres intelligents sont encore récents et n’ont été popularisés qu’à la fin des années 2010 et au début des années 2020. Cependant, le chemin vers le développement d’un système optimal de routage des ordres est encore long. 

Les systèmes SOR sont connus pour produire des résultats erronés, des erreurs algorithmiques et des difficultés lorsqu’ils sont intégrés dans des infrastructures numériques. 

Si la méthodologie sous-jacente est solide et prometteuse, l’aspect technique des systèmes SOR doit rattraper ses méthodes innovantess. 

Les acteurs du secteur cryptographique travaillent d’arrache-pied pour produire de nouveaux systèmes de routage d’ordres intelligents dotés d’algorithmes de base améliorés et d’une efficacité accrue, dans l’espoir de mettre au point une solution de routage d’ordres intelligente qui dominera le marché à l’avenire. 

Il sera intéressant de voir si les systèmes SOR peuvent atteindre la maîtrise technique nécessaire pour devenir la solution numéro un dans le domaine de la cryptographie. 

Remarques Finales – SOR est-il l’Avenir des Salles de Marché ?

Les systèmes de routage d’ordres intelligents s’adaptent parfaitement aux marchés volatils comme la crypto et le forex, permettant aux traders d’automatiser la recherche d’opérations rentables. Les systèmes SOR réduisent considérablement les risques d’exposition au marché et garantissent que les transactions quotidiennes ne comportent que peu ou pas de dérapage. 

Cependant, la technologie est loin d’être optimale, l’algorithme sous-jacent étant susceptible d’erreurs, de mauvais calculs et de pannes occasionnelles. Par conséquent, si vous envisagez d’utiliser des systèmes de routage d’ordres intelligents, vous devez analyser attentivement leurs défauts potentiels, en plus de la liste impressionnante d’avantages qu’ils présentent.