フロート・ローテーションのご説明 – 隠されたマーケット・パターンを見つけ出すには？
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トレーディングは近年、もっとも現実的で有利なキャリアパスのひとつとなっています。以前は、トレーディングは、相当なトレーディング資金を持つ高学歴の専門家だけが利用できるものでした。現在では、デジタル技術により、多くの人々がグローバルなトレーディングに参加し、その努力に見合った大きなリターンを得ることができるようになりました。しかし、アクセスしやすくなったからと言って、昔に比べてトレーディングが身近になったということではありません。それどころか、世界的な競争が激化しているため、取引はより困難で複雑になっています。
この記事では、トレーディングの分野で最も重要なトピックの1つであるフロート回転と、潜在的な投資家にとってのそのメリットについて説明します。
キーポイント
- 浮動株は、ストックマーケットで自由に売買できる株式の総数を表します。
- 浮動株回転は、取引時間中の総浮動株の回転率を計算します。
- 浮動株回転率は、マーケット全体の戦略の変化を把握する上で、特定の企業銘柄に関連する優れたメカニズムです。
基本から始めよう – 株式の浮動株とは何ですか
浮動回転の概念を理解するために、まず浮動株の定義を探ってみましょう。全ての発行済み株式は市場で活発に取引できるのでしょうか？理論的には、発行済み株式のすべてがトレーダーに提供されるはずですよね。しかし実際には、インサイダーの社員や 経営トップ、金融機関が保有しているために、ほとんどの銘柄が売買できません。また、様々な規制上の理由から、取引が全面的に制限されている銘柄もあります。
浮動株対発行済み株式
したがって、株式の総供給である発行済み株式とも呼ばれる発行済み株と、取引可能な株式の量は異なる数値であり、流動株は後者を表しています。株の流動性には、株の買い戻し、経営陣による経営権の獲得、または企業の事業モデルの再構築など、さまざまな要因が影響します。そのため、企業とその意思決定をモニターして、流動株の潜在的な割合を理解することが重要です。
フロートは価格にどう影響しますか
しかし、浮動株は何のために存在するのでしょうか？結局のところ、譲渡制限株式は、流通可能な株式から何も奪うものではありません。また、株価に直接影響することもありません。しかし、株式制限は、市場での株価の動きに不可欠な要素であることに変わりはありません。浮動株は株式市場に多大な流動性をもたらします。簡単に言えば、浮動株比率は、特定の企業の株式の可用性を決定します。
たとえば、グーグルのフローティング・ストックが発行済み株式総数の70%で、市場が80%を要求している場合、制限株式は非流動性を引き起こします。グーグルの株価は、市場の需要によって上昇し、トレーダーがグーグル株を購入するのはかなり難しくなります。逆に、供給さている浮動株が市場の需要を上回れば、その株は合理的な市場価格で買いやすくなります。
しかし、浮動株比率は、場合によっては大きく変化する傾向があり、特定の会社の株式が数時間のうちに流動的になったり、流動的にならなかったりします。浮動株比率の高い銘柄と低い銘柄では、戦略が大きく異なるため、トレーダーはそれに応じてアプローチする必要があります。例えば、低浮動株はボラティリティが高いです。
低浮動株は、相当なプレミアムをつけて売却することができるため、需要の急増が間もなく予想される場合、一定期間保有することはトレーダーに利益をもたらすかもしません。逆に、高浮動株は、市場で希少な資源ではないため、保有しても意味がないことがよくあります。しかし、特定の期間に市場が強気な傾向を示せば、それも変わる可能性があります。このように、希望する銘柄の浮動株をモニターすることは、次の取引ウィンドウで購入することが非常に難しくなる可能性があるため、やりがいがあり、非常に重要です。
浮動株ローテーションの計算方法は？
上記の通り、フロートローテーションの計算式は比較的簡単に計算できます。フロートローテーションには2つの重要な変数があります – 流動株と特定の期間内のそれらの取引量です。流動株を特定するためには、特定の企業の発行済み株式から制限株を差し引かなければなりません。次に、フロートローテーションの式は、総株式売却額を流動株の数量で割ります。導かれた比率は、流動株がデイトレード期間中に何回取引されたかを示します。流動株の取引量を視覚的かつ理解しやすい方法で把握するために、フロートチャートを検討することもお勧めです。
フロートローテーションを計算することは簡単ですが、適切な洞察と仮定を得ることは難しく、非常に主観的です。
なぜフロートローテーションはトレーディングにおいて重要なのか？
フロートローテーションは、特定の企業の株式の流動量を利用して、通常は単一の取引日内での総売買回数を特定します。この概念を視覚化するために、10,000の発行済み株式がある企業を想像してみてくださいが、そのうち流動株が5,000しかない場合。この場合、5,000の流動株が取引時間中に20,000回取引されました。この場合、フロートローテーションは4になります。なぜなら市場には企業Xの5,000株しか含まれていないのに、すべての株がその日に4回取引されたからです。
したがって、フロートローテーションは株式の回転率を計算するための式です。これはトレーディングの領域でのもう一つの重要な概念であり、株式の総供給が何回所有者を交換したかを示します。この比率を計算して分析することは重要です。なぜなら流動株の総供給が所有者を交換するたびに、取引の興味が完全にリセットされるからです。＆nbsp;
新しい所有者は新しい目標を持っています。前回の目標が価格を$100に上げることであれば、新しい株主はそれをさらに上げることを使命とするかもしれません。逆に、新しい所有者はベアリッシュであり、株を保持することを決定するかもしれません。これは株式市場全体にさまざまな影響を与えるでしょう。したがって、この特定の株をショートするトレーダーは、株が完全に異なる当事者によって所有されていることを考慮する必要があります。これはショートポジションの成功に大きな影響を与える可能性があります。
このポイントをさらに強調するために、企業Xの株が1未満のフロート率を持つシナリオを想像してみましょう。これは上記の5,000株が営業時間中にすら完全に取引されなかったことを意味します。したがって、次の取引間隔において株主に関する一般的な戦略は同じのままです。フロートローテーションが1の比率を超える場合、全体的な市場戦略はおそらく変わるでしょう。したがって、トレーダーは新しい所有者の潜在的な戦略の変化を調査し、将来の価格変動を正確に予測する必要があります。
最終的な考え
フロートローテーションは、株式市場の価格変動のパターンと原因を明らかにする上でしばしば重要な概念です。この式を使用することで、トレーダーは市場の活動をより良く理解し、無作為な取引ではなく、よりデータに基づいたトレーディング戦略を導き出すことができます。任意の株に対してフロートローテーションを計算し、検討することは重要です。なぜなら、これは特定の企業の株に関する全体的な市場戦略の大きな変化を示唆する可能性があるからです。
