De Múltiples Proveedores de Liquidez a PoP Individuales: Cómo Elegir un Socio Perfecto
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La expansión global de los mercados monetarios ha introducido numerosas oportunidades para las pequeñas y medianas empresas. Atrás quedaron los días de los bancos comerciales y los conglomerados masivos que monopolizaban los sectores de divisas, criptomonedas y otras monedas. Ahora cualquier empresa puede hacerse con una cuota de mercado respetable en esta industria global con herramientas digitales modernas y capacidades en línea.
Sin embargo, la creación de una agencia de corretaje aún requiere un gran esfuerzo, ya que el campo de las divisas nunca ha sido tan competitivo ahora. Obtener acceso directo a una liquidez constante y confiable puede contribuir en gran medida a asegurar tu lugar como un broker minorista sólido. En este artículo analizamos las distintas fuentes de liquidez existentes y qué opción podría ser la mejor para tu módelo de negocio específico.
Aspectos Clave
- Para los brokers, encontrar un socio de liquidez es fundamental, ya que les permite ofrecer cotizaciones de mercado justas para pares de divisas y márgenes de spread ajustados.
- Las asociaciones de liquidez se pueden iniciar con proveedores de liquidez (PL) tier-1, brokers prime, market makers, proveedores Prime of Prime y PL regulares.
- La selección del socio PL correcto depende del alcance de tus operaciones, capacidades presupuestarias y aspiraciones comerciales.
- Los PoP son, con mucho, la mejor opción para los corretajes de tamaño medio, ya que ofrecen servicios fraccionados tier-1 a un precio asequible.
Cómo Funciona la Liquidez en las Criptomonedas y Divisas
Los brokers minoristas deben buscar formas de adquirir liquidez al entrar en los mercados monetarios, ya sea para forex, cripto o cualquier otro tipo de divisa. Las fuentes de liquidez permiten a los brokers obtener acceso directo al mercado a grandes fondos y libros de órdenes de plataformas exchange centrales u otros participantes importantes en los mercados monetarios.
Como resultado, los brokers pueden servir a los traders minoristas de manera consistente, proporcionando márgenes de diferencial ajustados, expandiendo sus ofertas de divisas e igualando precios competitivos en el mercado.
Obtener fuentes de liquidez no es solo una táctica favorable para entrar en los mercados monetarios, sino una necesidad para cualquier empresa recién llegada al sector. Sin acceso a liquidez, las startups de corretaje tendrán que desarrollar sus propios libros de órdenes, acumular fondos de liquidez y obtener grandes préstamos de las instituciones financieras.
Todos los desafíos mencionados anteriormente se pueden lograr con una inversión inicial considerable. Pero en la mayoría de los casos, las nuevas empresas de corretaje regulares no podrán atraer a grandes inversores. Por lo tanto, obtener liquidez institucional de brokers prime, compañías Prime of Prime y organizaciones relacionadas, podría ser la estrategia dominante.
Beneficios de Adquirir una Fuente de Liquidez Constante
Como mencionamos previamente, las fuentes de liquidez permiten a los aspirantes a corretajes acceder al mercado primario que elijan: criptomonedas, divisas u otros sectores relacionados. Sin embargo, adquirir una fuente de liquidez consistente y confiable no es solo una herramienta simple para obtener acceso global, sino un mecanismo que empodera a las empresas de corretaje en muchos niveles. Conozcamos más información.
Estabilidad de Precios y Gestión de Riesgos
Los mercados monetarios son conocidos por sus fluctuaciones y volatilidad. La velocidad vertiginosa de la economía, la política y el comercio mundial crea un entorno agitado que afecta constantemente a los activos monetarios de manera impredecible. Para los brokers, los tipos de cambio y las cotizaciones de pares de divisas cambian casi continuamente, y una cotización de precios de hace dos minutos ya podría estar desactualizada.
Por lo tanto, es imperativo crear una plataforma de corretaje con acceso a las últimas cotizaciones de precios y que pueda ejecutar operaciones de manera efectiva con estos números. De lo contrario, los clientes simplemente cambiarán a plataformas más competitivas. Los socios de liquidez adecuados evitarán que esto suceda y continuamente te proporcionarán libros de órdenes actualizados a través de los canales de liquidez.
La importancia de la gestión de la liquidez también está estrechamente relacionada con las responsabilidades de la gestión de riesgos. La mayoría de los corretajes startups tienen márgenes de beneficio muy estrechos, que se reducirán aún más si no puedes igualar los márgenes de margen competitivos de tu sector monetario local.
Sin fuentes de liquidez asequibles y confiables, tu corretaje tendrá que reducir las ganancias para satisfacer las necesidades de los clientes y, finalmente, no cumplirá con las expectativas. Naturalmente, la reducción de los márgenes de beneficio podría conducir a la quiebra, lo que enfatizaría aún más la necesidad de contar con proveedores de liquidez fiables.
Costos Predecibles a Largo Plazo
Como indicamos previamente, la adquisición de un socio de liquidez te permite acceder a los libros de órdenes y a los fondos de liquidez. Este servicio es indefinido y usualmente cobra cuotas mensuales.
Como resultado, los corretajes pueden crear presupuestos operativos predecibles para todo el año, incorporando gastos de liquidez desde el principio. Esto ayudará a las startups a evitar relaciones crediticias poco fiables con prestamistas institucionales que a menudo aumentan las tasas de interés efectivas debido a las fluctuaciones del mercado.
Capacidad para Crecer sin Obstáculos
Cada negocio de corretaje que ingresa a los mercados monetarios tiene un plan a largo plazo para crecer fuera de sus confines locales y unirse a los participantes del mercado global. Sin embargo, el proceso de crecimiento a menudo puede ser todo un desafío si no lo planificas con anticipación.
Un proveedor de liquidez de calidad siempre satisfará tus demandas de escalamiento al acomodar tu mayor volumen de operaciones y proporcionarte acceso a grupos de fondos más grandes sin demoras. Ofrecer estas opciones de escalamiento fluido te ayudará a suavizar una transición caótica a un mercado global, sin comprometer tu base de clientes existente o tu respectiva estrategia de inversión.
Diferentes Tipos de Socios de Liquidez
Desde que la liquidez se ha convertido en el alma de los mercados monetarios, el nicho de proveedores de liquidez ha crecido considerablemente, ramificándose a diferentes variaciones de PL que ofrecen servicios únicos. Aunque existen numerosas iteraciones de PL, este artículo discutirá dos grupos fundamentales que dominan el mercado de las empresas de corretaje.
Proveedores de Liquidez (PL) tier-1
El primer grupo de proveedores de liquidez comprende las organizaciones más influyentes e ingeniosas de los mercados monetarios: empresas de trading tier-1 e instituciones financieras. Estas entidades masivas a menudo están involucradas en varios sectores monetarios, incluida la banca comercial, la banca de inversión, los préstamos de dinero, etc.
Ejemplos de este tipo de instituciones son algunos de los participantes financieros más destacados del mundo: JP Morgan Chase, Citi Bank, Deutsche Bank, Wells Fargo y Bank of America.
Debido a su escalamiento masivo, sus recursos casi ilimitados y su fuerza laboral altamente competente, los proveedores de liquidez tier-1 están firmemente en la cima del mercado de liquidez. Proporcionan servicios financieros y de asesoramiento integrales, que incluyen investigación, consultoría, gestión de activos, mitigación de riesgos y mucho más.
Sin embargo, hay una única desventaja fundamental en los PL tier-1: su precio excesivamente alto. Los proveedores de liquidez tier-1 cobran tarifas de al menos 6 cifras al mes por su paquete más básico, lo que naturalmente elimina las opciones de la mayoría de las empresas de corretaje nuevas. Entonces, ¿cuál es la alternativa? Conozcamos más información.
Proveedores de Liquidez Regulares
Los proveedores de liquidez regulares son muy diferentes de los proveedores de liquidez tier-1, que se centran exclusivamente en ofrecer fuentes de liquidez a sus clientes. Sus servicios se limitan a la ejecución de operaciones y al acceso a los libros de órdenes. Algunos brokers ofrecen herramientas básicas de análisis, como fuentes de datos en tiempo real y gráficos de precios. Pero, en general, su alcance es bastante limitado.
Los PL regulares también están limitados a la hora de seleccionar opciones de emparejamiento de divisas, ya que no tienen relaciones duraderas con organizaciones tier-1. En cambio, los proveedores de liquidez regulares están conectados a fondos de liquidez de tamaño mediano con opciones básicas de cambio de divisas. Como empresa de corretaje, es esencial ofrecer una amplia selección de pares de divisas, lo que permite a los clientes ejecutar diversas estrategias de trading.
Sin una amplia gama de opciones de divisas, tu negocio de corretaje no podrá satisfacer a los traders institucionales y a la mayoría de los traders minoristas, dejándote con un público objetivo razonablemente limitado. Por lo tanto, la única opción para mantener la diversidad consiste en la asociación de varios socios de proveedores de liquidez.
Tratar con diferentes proveedores de liquidez a la vez puede ser complejo, lento e ineficiente debido a proveedores con tecnología incompatibles, desafíos multitarea, tasas inconsistentes y otras complicaciones.
Además, las tarifas de varios proveedores de liquidez podrían acumularse para producir un gasto mensual masivo para tu startup de corretaje, frustrando todo el propósito de asociarte con proveedores asequibles.
Proveedores de Liquidez (PoP) Tier-2
En respuesta a las desventajas de los dos tipos anteriores de proveedores de liquidez, el mercado de los PL ha producido una nueva variación de la fórmula establecida. Las empresas Tier-2, comúnmente conocidas como proveedores de liquidez Prime of Prime, son empresas que combinan lo mejor de ambos mundos.
PoP combina la amplia selección de pares de divisas y los servicios a medida de las empresas Tier-1, con los requisitos de asequibilidad y elegibilidad accesibles de los proveedores de liquidez regulares.
PoP logra esta fórmula óptima asociándose con organizaciones broker prime como bancos comerciales, PL Tier-1, market makers, proveedores de liquidez no bancarios y un corretaje prime FX. Cada una de estas organizaciones tiene acceso a la liquidez del mercado primario, proporcionando continuamente pares de divisas relevantes, clases de activos y actualizaciones de precios en vivo. Los PoP tienen una relación mutuamente beneficiosa con los brokers prime, obteniendo su riqueza de recursos a cambio de regalías mensuales.
La Asequibilidad de los PoP
Pero, ¿cómo reducen los PoP los gastos a pesar de ofrecer prácticamente los mismos servicios que las empresas Tier-1? Segregan los recursos Tier-1 adquiridos para satisfacer las necesidades de las agencias de corretaje pequeñas y medianas.
Supongamos que una empresa Tier-1 cobra una tarifa mensual de 100,000 $ por un solo cliente. La agencia PoP dividirá este servicio en diez partes más pequeñas y lo distribuirá a diez agencias pequeñas o medianas, cobrando solo una tarifa mensual de $15,000 por cada una.
Como resultado, los corretajes más pequeños reciben todos los beneficios potenciales que obtendrían de los PL Tier-1, pero por una fracción de los costos. Por otro lado, las empresas Tier-1 reciben prácticamente las mismas regalías sin realmente delegar su fuerza laboral a la tarea.
Por lo tanto, el modelo PoP crea una combinación óptima para todos los involucrados a cambio de un margen de beneficio que no perjudica a las agencias más pequeñas.
Cosas a Tener en Cuenta al Elegir un Socio de Liquidez
Como mencionamos previamente, hay muchas variables que intervienen en la elección de un socio de liquidez adecuado. La selección de una opción adecuada determinará tu éxito a largo plazo y la capacidad de escalar sin limitaciones considerables. A continuación, analizamos los factores fundamentales que debes tener en cuenta a la hora de tomar la decisión final.
Tu Propia Escala de Operaciones
Cada startup de corretaje tiene distintos objetivos y aspiraciones en mente. Algunas agencias se esfuerzan por ofrecer un servicio boutique para un público especializado, acumulando una base de clientes objetivo de clientes limitados pero leales. Por el contrario, otras agencias tratan de proporcionar libertad de elección a los traders minoristas, ofreciendo una variedad de pares de divisas y otros servicios complementarios.
Antes de buscar un socio de liquidez, es fundamental comprender tu propio modelo de negocio y tus aspiraciones a largo plazo, ya que esto simplificará significativamente el proceso de selección. Muchos proveedores de liquidez, incluidos los PoP y los PL regulares, tienen servicios especializados que se adaptan a diferentes sectores. Por lo tanto, antes de comprometerte con un solo socio, determina tus necesidades y requisitos.
El mercado actual de corretaje está en auge gracias a la mayor afluencia de traders minoristas en todo el mundo. Por lo tanto, abrir una empresa de corretaje promete ser una estrategia dominante para las nuevas empresas a principios de 2024.
Precios y Reputación
Dirigir un corretaje exitoso consiste en desarrollar márgenes de beneficio saludables para aumentar gradualmente el alcance de las operaciones. Tus gastos mensuales de liquidez deben ser óptimos para lograr este objetivo, ayudándote a escalar sin restricciones presupuestarias. El paquete de precios proporcionado por los proveedores de liquidez tiene un papel esencial en la creación de gastos mensuales manejables y la formulación de planes a largo plazo con márgenes de beneficio.
Muchos PL tienen listas de precios complicadas, con numerosas tarifas ocultas que inicialmente no son evidentes. Por lo tanto, es fundamental comprender todo el esquema de tarifas para evitar sorpresas desagradables en el futuro.
Además, la reputación del proveedor de liquidez es primordial, ya que las empresas poco fiables y turbias podrían conducir rápidamente a la bancarrota. Es esencial verificar las licencias de PL, el historial con los clientes y el historial de cumplimiento.
Con los canales en línea actuales, realizar verificaciones de antecedentes e identificar puntos débiles en la reputación de un proveedor de liquidez se ha vuelto mucho más manejable. Recuerda que la elección de un socio de liquidez es un compromiso a largo plazo y debe evaluarse adecuadamente.
Seguridad y Tecnología de Vanguardia
Por último, hay que tener en cuenta las capacidades técnicas de un PL en materia de seguridad y las herramientas digitales que ofrece. La seguridad tiene un papel único en las asociaciones de liquidez, ya que los canales del proveedor de liquidez tienen un flujo de dinero constante a través de medios digitales.
Por lo tanto, es imperativo que los proveedores de liquidez empleen soluciones de seguridad de última generación, protegiendo los recursos de los clientes y sus propias reservas. También es crucial actualizar las soluciones de seguridad con regularidad, estando al día con las últimas técnicas maliciosas y malware.
Además de la ciberseguridad, un proveedor de liquidez de primer nivel debe ser capaz de ofrecer herramientas digitales complementarias, incluidas soluciones white-label, herramientas de análisis, live data feed APIs y otros mecanismos útiles. Como resultado, tu agencia de corretaje puede evitar el desarrollo de soluciones internas y el aumento de los gastos de tu negocio.
Por Qué los PoP son la Opción Óptima para las Pequeñas y Medianas Agencias
A juzgar por los factores críticos mencionados previamente, las empresas medianas serían las que más se beneficiarían al asociarse con proveedores de liquidez Prime of Prime. Antes de que los proveedores PoP entraran en el mercado, los corretajes medianos estaban atrapados en tierra de nadie en cuanto a liquidez se refiere. Los proveedores Tier-1 son simplemente demasiado caros, y los proveedores de liquidez regulares no pueden satisfacer las demandas cada vez más complejas de los corretajes competitivos.
Con los PoP, los gestores de activos de corretaje pueden acceder a canales de liquidez de múltiples activos que no se limitan a selecciones limitadas de pares de divisas. Los PoP también pueden ampliar sus horizontes operativos con índices, activos energéticos y metales preciosos.
Además, los PoP proporcionan mecanismos de trading complejos para los brokers, incluyendo opciones CFD, trading con margen y otras técnicas populares. Como resultado, los PoP permitirán a los corretajes más pequeños y medianos aumentar su lista de servicios, ofrecer más opciones de trading y crear una plataforma de trading de primer nivel desde cero.
Los PoP están en una posición única para proporcionar dichos beneficios a un precio asequible, lo que permite a las firmas de corretaje nivelar el campo de juego durante su fase inicial de lanzamiento comercial y continuar respaldando sus crecientes necesidades.
Los PoP también tienen una mejor reputación en promedio, ya que deben cumplir con los requisitos de asociación más estrictos de las empresas de liquidez Tier-1. Como resultado, deben mantener un historial impecable y adquirir numerosas licencias, lo que hace que los PoP sean una opción de asociación más confiable de forma predeterminada.
Conclusión
La selección de un socio de liquidez confiable es un hito importante para las empresas de corretaje. Tomar la decisión correcta es primordial para las corredurías, especialmente para las nuevas empresas emergentes que quieren crear una fuerte primera impresión en su público objetivo.
Aparte de ciertas excepciones, los PoP podrían ser tu mejor opción en este contexto, ya que ofrecen beneficios acumulativos que no se pueden encontrar con otros tipos de socios de proveedores de liquidez.
Con sus precios asequibles, canales de liquidez Tier-1, soluciones digitales complementarias y spreads muy precisos, los PoP te ayudarán a tener un buen comienzo en un nicho tan competitivo como el del corretaje.
Preguntas Frecuentes
¿Por qué la liquidez es esencial para las empresas de corretaje?
Las asociaciones de liquidez son imprescindibles para las empresas de corretaje, ya que les permiten proporcionar márgenes de diferencial fiables y una amplia selección de opciones de divisas, así como servir de forma fiable a sus clientes a largo plazo.
¿Cuáles son los Diferentes Tipos de Socios de Liquidez?
Hay opciones generosas en el mercado de los proveedores de liquidez, incluyendo los brokers prime Tier-1, los market makers, los proveedores de liquidez Prime of Prime y las empresas PL más pequeñas y básicas.
¿Cuál es la mejor opción para corretajes medianos y pequeños?
Actualmente, un proveedor de liquidez Prime of Prime es la mejor opción para las firmas de corretaje emergentes y medianas. Los PoP proporcionan acceso a liquidez Tier-1 y numerosas herramientas digitales complementarias, y se adaptan a las necesidades de escalamiento de los corretajes. Estos servicios están disponibles a precios óptimos, lo que permite a las empresas más pequeñas mantener márgenes de beneficio saludables.
