FXマーケットメーカーの操作とは何ですか、そしてどのようにそれを避けることができますか？
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21世紀に入って、FXの状況は大きく変化しました。以前は、多数のライセンスを持ち、業界にコネクションを持ち、多額の資本を持つ熟練トレーダーだけがこの市場にアクセスし、確実な利益を上げることができました
今日では、ほとんど経験のない一般の個人でもFXの分野に参入し、障壁なく基本を学ぶことができます。その結果、FXの実践は、新参トレーダー、新興企業、パートタイムで利益を上げたい個人にとって世界的に有名になりました
しかし、最新のデジタル革新やツールにもかかわらず、外国為替市場は厳しい状況が続いています。数日で外国為替ポートフォリオ全体を失うのはかつてないほど簡単です。この記事では、小売投資家のポートフォリオを破壊する可能性がある一般的な落とし穴の1つである外国為替市場メーカーの操作を分析します。
キーポイント
- マーケットメイカーは、外国為替市場のビッド・アスク・オファリングを通じて流動性を分配する大規模な機関です。
- マーケットメーカーは、フロントランニング、ストップロス・ハンティング、スプレッドを通して市場を操作することができます。
- 操作を防ぐために多くの規制がありますが、そのほとんどは慎重なマーケットメーカーに対しては効果がありません。
- 操作を避けるためには、深い市場知識とボラティリティの指標をよく理解することが必要です。
FXにおけるマーケットメーカーとは何ですか
マーケットメーカーは、さまざまなチャネルを通じて金融流動性を提供し、業界の活動を維持する上で非常に貴重な存在です。MMは必要に応じて十分な通貨供給を提供し、自らの見積もりに公正な価格を付けることで、活動の成長を促進します。
その結果、金融市場は通貨の品薄状態を経験することがなくなり、個人トレーダーは最適な価格で、遅滞なくペアリングを売買できるようになります
マーケットメーカーは、さまざまなチャネルを通じて金融流動性を提供し、業界を活性化するのに貴重な存在です。彼らは必要なときには十分な通貨供給を提供し、自らの見積もりに公正な価格をつけることで、MMは活動の成長を促進します。
国際銀行や中央銀行は、外国為替分野における最大のマーケットメーカーであり、顧客の預金やローン利息の支払いからほぼ無限の通貨資金にアクセスしています
そのため、マーケットメーカーは、特に流動性の調達が切実に必要なボラティリティの高い、または一時的に不安定な通貨セクターにとって、FXで最も重要なプレーヤーとみなすことができます
マーケットメーカーはどうやってお金を稼ぐのですか？
FX業界の健全化への貢献にかかわらず、マーケットメイキング会社は常に収益に重点を置いています。他のどのビジネスモデルもそうであるように、マーケットメイク戦略は他の市場参加者に流動性を提供することで利益を生み出すことを目的としています
マーケットメーカーは、通常、各通貨ペアの売り値と買い値が表示されるオンラインまたは物理的な取引プラットフォームを介して資金を供給します。たとえば、マーケットメーカーが通貨Xを1.25ドルで売却し、1.10ドルで購入する場合、それぞれの利益率、またはスプレッドは0.15ドルです。
上記のようなスプレッドの利ざやは、マーケットメーカーの糧であり、高く売って安く買うことで大きな利益を得ることができます。しかし、マーケットメイカーがスプレッド幅を広げてしまうと、一般投資家は通貨オプションの積極的な売り買いを控えてしまいます。したがって、マーケットメイカーにとって重要なことは、以下のとおりです
FX市場は操作可能ですか
分析されているとおり、マーケットメーカーはFX取引の現場と相互に有益な関係にあり、流動性のギャップを促進し、関連するポイントで希少性を供給し、その見返りとして健全なスプレッド利益を受け取っています
しかし、マーケットメイカー企業の多くは、乱用する可能性のある権力をふんだんに持っている。どの通貨ペアに配信し、どのようなビッド-アスク価格を設定するかを決定する能力があるため、特定のセクターに大きな影響を与え、自分たちに有利なように天秤を傾けることができるのです。
そのため、多くの規制がそれを防ぐように設定されている一方で、マーケットメーカーは収益性を高めるためにさまざまな手段でFXを操作しています。マーケットメーカーは、市場操作を通して目標を達成するために、いくつかの戦略を採用しています
さまざまな操作戦術
最も支配的な方法はスプレッド操作で、マーケットメーカーは個人トレーダーが他の通貨を購入するように誘導したり、絶望的なケースでは、異常に広い購入マージンに対処したりすることができます。また、経験の浅いトレーダーにリスクやボラティリティの高い通貨を買わせるために、スプレッドのマージンを標準よりも狭くすることもあります
2つ目の戦略として、マーケットメーカーが、市場参加者が同じことをする前に、単純に特定の通貨を大量に購入または売却するフロントランニングがあります
マーケットメーカーは内部取引情報を持っており、近い将来に何が起こるかをよく理解しています。その結果、彼らは一般大衆より先に最良の取引を実行することができ、リテール取引の分野から利益の大半を奪うことができます
最後に、ストップロスハンティングは、市場メーカーが特定の目的のためにスプレッドを操作することを意味します。市場で特定の通貨に高い需要があるとします。この通貨が価値が低下すると、多くの投資家が口座でストップロス注文を経験することになります。
マーケットメーカーは、人為的に資産価格を下げ、強烈な売り圧力をかけることで、ストップロス狩りを行うことがあります
この戦略によって、マーケットメーカーは、よりマイナーな通貨に対する過半数の支配権を獲得し、金融市場で独占的な地位を築き、通貨に不当な価格を設定する可能性があります
FXマーケットメーカーの操作に巻き込まれない方法
すべてのFX会社が市場を操作する動機を持っているわけではありませんが、FX業界は上記のような悪質な慣行によって支配されています。残念ながら、先物取引やストップロス狩りを禁止する法律や規制は、部分的にしか成功していません
小売トレーダーは、機知と経験によってのみ守られます。したがって、外国為替市場での操作的な慣行を避けるために実施できるいくつかの最適な戦略を紹介します。
外国為替市場について理解し、ボラティリティを回避しましょう
FX業界は圧倒的に難しく、数多くの管轄区域、政治的境界線、通貨の流れ、予期せぬ複雑な要素が、さまざまなタイミングで市場に影響を与えます。個人トレーダーにとっては、FXセクターをしっかりと理解し、公正な取引の考え方とマーケットメイクの基本がどのように機能するかを把握することが極めて重要です
需要と供給の概念、ボラティリティ、通貨の分布について深く掘り下げることで、トレーダーは市場がどのように操作されうるか、積極的な取引に取り組むべきでないタイミングはいつかをよりよく理解することができます
さらに、トレーダーはボラティリティのレベルを評価することで、最も操作されていないFXペアを探す必要があります。経験則として、よりボラティリティが高く、不安定になりやすい通貨セクターに影響を与えやすくなります
一方で、USDやEURなどの確立された通貨は、強化された規制の注意と、それぞれのセクターの巨大な規模のため、操作が難しいです。ただし、トリックは、まだボラティリティを回避している未知の通貨を見つけることであり、これにはこの分野での相当な専門知識が必要です。
ライセンスと規制を持つブローカーを探す
高価なライセンスで運営し、厳格な規制に従うブローカーと提携することは非常に重要です。これにより、トレーダーは自分の費用で実行される有害な外国為替取引プラクティスを避けることができます。
不正直なブローカーは、注文をルーティングし、フロントランニングやストップロスハンティング戦略を実行するかもしれない取引所に注文を誘導します。そのため、カウンターパーティを開示せずに注文をルーティングするディスカウントブローカーと提携することは、この環境では危険です。
米国または欧州の領土内でエリートライセンスを持つブローカーを探すことをお勧めします。これらの管轄区域は、市場操作行為に対する最も多くの法律と規制を持っています。
これにより、悪意のある取引活動から完全に保護されるわけではありませんが、未規制または不正なブローカージェンシーと提携するよりもはるかに安全になります。
最終的な考え – 外国為替市場メーカーの操作からの脱却
外国為替取引の世界は、操作に偏っています。市場メーカーは、中立的であり、能力を悪用しないようにするにはあまりにも多くの権力を持っています。規制機関が操作的なプラクティスを最小限に抑えるために最善を尽くしているにもかかわらず、市場メーカーは未経験者のトレーダーのミスや経験から大きな利益を得ることができます。したがって、外国為替市場に参入する前に、市場の概念を内外から理解し、任意の時点で行われている可能性のある操作戦術について良い考えを持つ必要があります。これにより、リスク回避的な決定を行い、大手市場メーカーが設定したストップロスハンティングやフロントランニング、またはスプレッド操作の罠に陥るのを避けることができます。
